Air Products, emissione di green bonds per l’azienda chimica
Air Products, società che fornisce prodotti chimici e soluzioni per la transizione energetica, ha annunciato di aver emesso con successo obbligazioni verdi per un valore complessivo di 600 milioni di dollari e 700 milioni di euro a tasso fisso. Si tratta di una delle prime emissioni obbligazionarie di un’azienda chimica americana che include il finanziamento di spese sostenibili legate all’idrogeno verde e blu.
Air Products utilizzerà i proventi netti delle offerte di obbligazioni per finanziare o rifinanziare i cosiddetti Eligible Projects, tra cui investimenti in energia rinnovabile, spese relative alla prevenzione e al controllo dell’inquinamento (idrogeno verde e blu, ammoniaca verde e blu) e produzione di carburanti per l’aviazione sostenibile (SAF). Inoltre, l’azienda si impegna a pubblicare annualmente gli aggiornamenti sull’allocazione dei proventi fino a quando non verranno completamente assegnati a progetti che rispettino i criteri di idoneità.
I dettagli dell’emissione dei titoli verdi
Fondata nel 1940, Air Products è cresciuta fino a diventare uno dei principali fornitori di gas industriali, gas speciali e attrezzature per la produzione e la distribuzione di gas in tutto il mondo. La società fornisce ossigeno, azoto, idrogeno e elio a diverse industrie, tra cui quella alimentare, farmaceutica, metallurgica ed elettronica. Inoltre, l’azienda si concentra sull’innovazione e la sostenibilità, sviluppando tecnologie che riducono l’impatto ambientale e migliorano l’efficienza energetica, come l’utilizzo di gas naturale liquefatto come combustibile per i veicoli pesanti.
Air Products ha dichiarato che la sostenibilità è la sua strategia di crescita e che vuole applicarla in modo responsabile a beneficio dei propri clienti e del mondo. A tal proposito ha affermato che l’emissione di obbligazioni verdi a più valute la pone in una posizione di vantaggio nel campo della transizione energetica attraverso l’uso dell’idrogeno verde e blu, in grado di promuovere trasporti a zero emissioni e portare così alla decarbonizzazione industriale.
L’emissione di Air Products è infatti stata divisa in due tranches: una di 600 milioni di dollari a tasso fisso del 4,80% con scadenza al 2033 e un’altra di 700 milioni di euro a tasso fisso del 4,00% con scadenza al 2035. In attesa dell’allocazione completa dei proventi netti ai suoi Eligible Projects, Air Products può trattenere o investire il saldo non ancora allocato nel suo Treasury portfolio (in contanti, equivalenti dei contanti, fondi del mercato monetario) in linea con le sue politiche o utilizzarli per rimborsare una parte del debito in corso.
Cosa sono i green bonds?
I green bonds, o obbligazioni verdi, sono titoli di debito emessi da enti pubblici o privati con l’obiettivo di finanziare progetti a basso impatto ambientale o a favore della sostenibilità. Questi progetti possono riguardare, ad esempio, le energie rinnovabili, l’efficienza energetica, il trasporto sostenibile, la gestione dei rifiuti, la protezione dell’ambiente e la conservazione della biodiversità.
Le obbligazioni verdi hanno una struttura simile alle obbligazioni tradizionali, ma sono distinte da queste per il fatto che i proventi raccolti vengono destinati esclusivamente a progetti che soddisfino criteri ambientali e sociali. Questi progetti vengono definiti Eligible Projects e devono essere certificati da un organismo terzo indipendente.
I green bonds funzionano come qualsiasi altro tipo di obbligazione: le società, le agenzie governative o le organizzazioni emettono titoli per raccogliere denaro dal pubblico o dagli investitori. La differenza tra un’obbligazione ordinaria e un green bond consiste solo nella sua destinazione: quando un’azienda emette un green bond, specifica come utilizzerà i fondi raccolti. I progetti a cui saranno destinati devono essere in linea con gli standard ambientali e sociali stabiliti dal Climate Bonds Initiative, un’organizzazione no-profit che promuove il finanziamento della transizione verso un’economia a basse emissioni di CO2.
Gli investitori che acquistano un green bond ricevono gli interessi sul loro investimento e alla scadenza ricevono il rimborso del capitale. L’emittente del green bond deve inoltre fornire regolari rapporti di monitoraggio sull’uso dei fondi raccolti e sull’impatto ambientale dei progetti finanziati.
