A partire dal prossimo anno ci saranno importanti novità relative alle detrazioni per i figli a carico. La Legge di Bilancio 2025, sostanzialmente, elimina il bonus per i figli con più di 30 anni e conferma ufficialmente il fondo di Garanzia per i mutui prima casa.

Ma entriamo un po’ nel dettaglio e cerchiamo di capire quali sono le principali novità introdotte a partire dal prossimo anno.

Detrazioni per i figli a carico, cosa cambia dal 2025

La Legge di Bilancio 2025, sostanzialmente introduce una serie di importanti novità per le detrazioni per i figli a carico, che sono riservate unicamente per quelli che hanno un’età compresa tra i 21 e i 29 anni. Nel momento in cui compiono 30 anni, l’agevolazione verrà meno. A questa regola generale fanno eccezioni i giovani con una grave disabilità accertata ai sensi dell’articolo 3 della Legge 104/92.

Ma quali sono i redditi che permettono di considerare un figlio fiscalmente a carico? Le regole sostanzialmente sono le seguenti:

• per i figli con fino a ventiquattro anni: reddito pari a zero;
• per chi ha un’età superiore a 24 anni: reddito pari a 840,51 euro.

Prima di proseguire è bene ricordare che la detrazione per i figli a carico è pari a 950 euro. L’importo diminuisce progressivamente man mano che cresce il reddito complessivo del nucleo familiare e il numero dei figli a carico. La detrazione è maggiorata nel caso in cui i figli abbiano un’età inferiore a tre anni.

Le altre agevolazioni fiscali introdotte dal 2025

Attraverso la Legge di Bilancio 2025 non sono solo state modificate le detrazioni per i figli carico, ma sono state modificate le agevolazioni fiscali per le famiglie che hanno un reddito complessivo superiore a 75.000 euro. Si prevede che possano essere ridotte le detrazioni relative:

• alle tasse universitarie;
• spese di affitto per studenti fuori sede.

Attraverso la Legge di Bilancio viene introdotto un limite massimo alle detrazioni di imposta che si basano sul reddito dichiarato. Quanti hanno un reddito inferiore a 75.000 euro potranno beneficiare delle detrazioni nel loro ammontare complessivo. Nel caso in cui dovesse essere superato questo importo è possibile beneficiarne fino ad un limite che viene definito attraverso l’importo base stabilito in base al reddito moltiplicato per un coefficiente che varia in base al numero dei figli a carico.

Questo è l’importo base che deve essere utilizzato per calcolare il coefficiente

•  14.000 euro, nel caso in cui il reddito dovesse essere superiore a 75.000 euro;
•  8.000 euro, nel caso in cui reddito risulti essere superiore a 100.000 euro.

Il coefficiente da utilizzare per moltiplicare l’importo base è il seguente:

• 0,50 se non sono presenti dei figli a carico;
• 0,70 se è presente un figlio a carico;
• 0,85 se sono presenti due figli a carico;
• 1 se sono presenti più di due figli a carico o uno figlio con disabilità.

Fondo di Garanzia per mutui prima casa

Alcune novità all’orizzonte per il Fondo di garanzia per l’acquisto della prima casa, che potrebbe essere finanziato per altri tre anni dalla Legge di Bilancio 2025. Quindi fino al 2027.

Ricordiamo che attraverso il Fondo di garanzia il legislatore è stata prevista una garanzia pubblica sui mutui relativi alla prima abitazione, purché abbiano un importo inferiore a 250.000 euro. Alcune categorie hanno l’accesso prioritario alla misura:

• i giovani con un’età inferiore a 36 anni;
• gli inquilini degli alloggi Iacp;
• nuclei monogenitoriali con dei figli minori conviventi;
• giovani coppie coniugate o conviventi more uxorio da almeno due anni.

Il fondo tenta di agevolare i più giovani perché l’Istat ha rilevato che il 63,3% dei giovani con un’età compresa tra i 18 ed i 34 anni vive ancora insieme ai genitori. Questa è, a tutti gli effetti, una situazione di stallo che coinvolge qualcosa come 6,5 milioni di ragazzi: in parte sono occupati, in parte cercano lavoro e altri sono degli studenti.

La decisione di eliminare la detrazione per i figli con più di 30 anni potrebbe andare ad aggravare ancora di più questa situazione. Spingendo i giovani a continuare a rimanere nel nucleo familiare di origine. E a non farsi una vita propria.

A dicembre aumenti in vista per le pensioni. L’assegno previdenziale diventerà più alto per un intrecciarsi di motivi: gli importi vengono adeguati al costo della vita e vengono rimborsati dei crediti a favore del pensionato. L’Inps, ogni anno, deve restituire ai pensionati delle prestazioni, che vengono assegnate ai singoli utenti in base alla loro fascia di perequazione e all’indicizzazione che spetta. Ad inizio anno arriva un aumento più basso rispetto a quello che spetta in realtà. A dicembre, invece, sulla pensione arrivano gli arretrati.

In altre parole l’Inps provvede a liquidare ai diretti interessati quanto ha omesso di versare fino a quel momento. A dicembre 2023 venne erogato un anticipo di questo conguaglio, che generalmente viene fatto nel corso del mese di gennaio dell’anno successivo. sono in molti che ritengono che la stessa operazione possa essere ripetuta nel corso del 2024.

Pensioni, arrivano i primi conguagli

Le pensioni, generalmente, aumentano a gennaio. Sostanzialmente gli importi erogati vengono rivalutati con il meccanismo della rivalutazione annuale. L’Istat – ossia l’Istituto di Statistica Nazionale – fissa il tasso di inflazione previsionale tra un anno e l’altro. In un secondo momento viene fissato quello definitivo: a questo punto, tramite un apposito decreto, il governo italiano lo fissa ufficialmente.

Nel corso del mese di gennaio l’Inps provvede ad emanare la circolare attraverso la quale recepisce la percentuale di inflazione. E quindi assegna, a sua volta, il tasso di inflazione definitivo, il quale, almeno nella maggior parte dei casi, risulta essere più alto rispetto a quello che è stato scelto ad inizio anno.

Nel 2023 il tasso d’inflazione era stato previsto su un 5,4%: quello definitivo è stato al 5,7%. Stiamo parlando di uno 0,3%. Quanti percepiscono delle pensioni hanno ricevuto a gennaio la percentuale più bassa: in questi mesi, hanno maturato, ma non ancora percepito, la differenza. La stessa cosa era accaduta lo scorso anno, quando il tasso di inflazione previsionale era pari al 7,3%, per passare all’8,1% definitivo.

Il conguaglio a favore dei pensionati, nel 2023, era stato liquidato in via straordinaria con il pagamenti delle pensioni di dicembre e non con quelle mese di gennaio 2024. Stiamo parlando di una serie di arretrati, che permettono all’assegno previdenziale di diventare leggermente più consistente, anche se solo per una volta.

Pensioni, cosa prevede la Legge di Bilancio

Volendo essere sinceri, almeno per il momento, nella Legge di Bilancio o nel Decreto Fiscale non si è ancora visto nulla su un ipotetico conguaglio delle perequazione. Quindi, almeno ufficialmente, non ci sono delle indicazioni che i soldi possano arrivare il prossimo mese.

Ad ogni modo ci sono alcuni motivi per poterlo sperare: i 12 mesi di arretrati (dato che il calcolo parte da gennaio), se venissero erogati prima di gennaio, potrebbero dare una spinta ai consumi delle famiglie. Una decisione che, in un certo senso, servirebbe a rimettere leggermente in moto un’economia stantia.

L’ipotesi potrebbe essere confermata da una semplice questione di cassa. Nel caso in cui l’erogazione dovesse avvenire quest’anno, non andrà a pesare sulla spesa previdenziale del 2025, cosa che accadrebbe nel caso in cui il conguaglio dovesse slittare di un mese.

Pensioni, a quanto ammontano gli arretrati

A quanto ammonterebbero gli arretrati che arrivano con le pensioni di dicembre? La differenza tra l’inflazione previsionale (5,4%) e quella definitiva (5,7%) è di un misero 0,3%, che spetterebbe, però, solo per i pensionati fino a quattro volte il trattamento minimo. Ricordiamo, infatti, che la perequazione, almeno nel 2024, è stabilità sulle seguenti fasce:

• per chi percepisce una pensione fino a quattro volte il trattamento minimo: 100% del 5,4%;
• fino a cinque volte il trattamento minimo: 85% del 5,4%;
• fino a sei volte il trattamento minimo: 54% del 5,4%;
• fino a otto volte il trattamento minimo: 47% del 5,4%;
• fino a dieci volte il trattamento minimo: 37% del 5,4%;
• per le pensioni più alte: 22% del 5,4%.

Le quotazioni del petrolio beneficiano della decisione dell’Opec+ di ritardare di oltre un mese i piani per aumentare la produzione. Tra l’altro i mercati si sono preparati ad una settimana particolarmente delicata, contrassegnata dalle elezioni presidenziali negli Stati Uniti e da una riunione chiave in Cina.

Soffermandosi sulle quotazioni del petrolio, i futures Brent hanno registrato un +1,9% e si sono attestati a 74,49 dollari al barile in prima mattinata; mentre il greggio West Texas Intermediate (WTI) ha registrato un +2% per attestarsi a 70,90 dollari.

Ma cerchiamo di capire come si stanno muovendo le quotazioni del petrolio.

Quotazioni petrolio, la decisione dell’Opec+

L’Opec+ ha comunicato, nel corso della giornata di domenica, la sua decisione di estendere il taglio della produzione di 2,2 milioni di barili al giorno (bpd) per un altro mese: fino a dicembre. L’aumento è già stato ritardato a causa del calo dei prezzi e della domanda debole.

Stando alle indicazioni fornite in queste ore, l’Opec+ avrebbe dovuto aumentare la produzione di 180 barili al giorno dal mese di dicembre.

In una nota gli analisti di Ing hanno spiegato che il ritardo fino a gennaio, sostanzialmente, non cambia i fondamentali, ma lascia il mercato in balia delle decisioni dell’Opec+. Il ritardo, infatti, ha sorpreso molti investitori, che ritengono che l’organizzazione procedesse con l’aumento della produzione pianificata. La decisione di posticipare, ad ogni modo, sembrerebbe indicare il fatto che il gruppo è disposto a sostenere i prezzi molto di più di quanto in molti possano credere.

L’Opec+ è pronta a srotolare gradualmente il taglio di 2,2 milioni di bpd nei prossimi mesi, mentre altri 3,66 milioni di bpd di tagli alla produzione rimarranno fino alla fine del 2025.

La scorsa settimana, Brent e WTI hanno registrato cali settimanali di circa il 4% e il 3%, rispettivamente, poiché la produzione record degli Stati Uniti ha pesato sui prezzi. Ma entrambi i contratti sono saliti venerdì sulle notizie secondo cui l’Iran potrebbe lanciare un attacco di ritorsione contro Israele in pochi giorni.

Nel corso della giornata di giovedì, il sito web di notizie statunitense Axios ha detto che l’intelligence israeliana ha suggerito che l’Iran si stia preparando ad attaccare Israele dall’Iraq nel giro di pochi giorni, citando due fonti israeliane non identificate.

Secondo Yeap Jun Rong, uno stratega di mercato presso IG, al momento appare difficile capire se il trend rialzista delle quotazioni del petrolio possa essere sostenuto dalla precedente reazione positiva iniziale all’aumento ritardato della produzione. La tensione geopolitica sembrerebbe essere svanita.

Per ora, i prezzi del petrolio potrebbero rimanere in un ampio intervallo di consolidamento, con qualsiasi rialzo che potrebbe trovare una certa resistenza al livello di 78,50 dollari.

I mercati attendono le elezioni presidenziali statunitensi di domani martedì 5 novembre; i sondaggi mostrano il vicepresidente democratico Kamala Harris e l’ex presidente repubblicano Donald Trump testa a testa. Giovedì scorso gli economisti si aspettavano che la Federal Reserve tagliasse i tassi di interesse di 25 punti base.

In Cina, il Comitato permanente del Congresso nazionale del popolo dovrebbe approvare ulteriori stimoli per aumentare il rallentamento dell’economia, anche se gli analisti dicono che la maggior parte potrebbe aiutare a ridurre il debito del governo locale.

Come si muovo i mercati del Golfo

L’Opec e l’Arabia Saudita hanno ripetutamente affermato di non puntare a un certo prezzo e di prendere decisioni basate sui fondamentali del mercato e nell’interesse di bilanciare domanda e offerta.

Indice azionario di riferimento dell’Arabia Saudita è sceso dello 0,4%, penalizzato da un calo dell’1,6% nel produttore di prodotti in alluminio Al Taiseer Group e dal calo del 2% di Saudi Arabian Mining Company. La società di telecomunicazioni Etihad Etisalat, però, ha registrato un +1,8%, dopo che l’azienda ha collaborato con Telecom Egypt per posare il primo cavo sottomarino saudita che collega Arabia Saudita ed Egitto attraverso il Mar Rosso.

I mercati sono in attesa di una settimana densa di preoccupazioni. Oltre alla già discussa tornata elettorale negli USA, che sarà fondamentale sia per quanto riguarda la presidenza, sia per gli equilibri del Senato, ci saranno anche le prossime decisioni del FOMC / Federal Reserve per quanto riguarda i tassi di interesse negli USA. E anche qui la chiave di lettura più interessante arriverà da un evento collaterale, ovvero dall’intervento in conferenza stampa di Jerome Powell, che dovrà giustificare non il taglio che tutti si aspettano, ma cosa FOMC sta cercando di apparecchiare per i prossimi mesi.

Come se le tensioni non fossero abbastanza, sarà anche una settimana densa per quanto riguarda le trimestrali USA. Lunedì ci saranno dati importanti da Palantir – tanto per rimanere sul tema principale dell’AI. Il giorno più interessante sarà probabilmente mercoledì, con Novo Nordisk, Qualcomm e Arm, seguiti poi giovedì da Airbnb. Si chiude pio venerdì con Sony.

Una settimana di grande volatilità attesa

Il risultato elettorale sarà un toss up, per quanto in tanti, da un lato e dall’altro della barricata, stiano cercando di far circolare sondaggi il più possibile lontani dalla realtà fattuale e più vicini a quella di schieramento. Difficilmente i mercati potranno prepararsi all’esito elettorale e i primi risultati si avranno mercoledì alla riapertura della sessione, dove a meno di un risultato troppo vicino in più di uno stato conteso, si dovrebbe sapere con ragionevole certezza chi sarà il prossimo presidente degli USA. Questione che però, almeno sul medio e lungo periodo, non dovrebbe avere un impatto troppo importante.

Occhi da tenere puntati sulla conferenza stampa di Jerome Powell a margine della decisione del FOMC il 7 novembre – e anche sulle tante trimestrali che abbiamo indicato poco sopra. Anche se non tutte sono al top di cap, rimangono le aziende più importanti per capire la traiettoria dell’economia nei suoi comparti più importanti.

Quella che comincia lunedì 4 novembre non sarà soltanto la settimana delle elezioni USA. Dall’altra parte del mondo ci sarà un importante incontro ai massimi vertici della politica cinese, che dovrebbe – almeno secondo la maggioranza degli analisti – favorire l’arrivo di un ulteriore piano di stimoli. Piano di stimoli che andrebbe ad aggiungersi a quello già in corso – in un tentativo, per qualcuno disperato – di raggiungere gli ambiziosi obiettivi di crescita della Repubblica Popolare per il 2024 e anche per il 2025.

Le aspettative dei mercati sono alte, così come sono alte le probabilità che si proceda con altri stimoli (la cui possibilità è stata già paventata dai quadri del Partito all’economia), per quanto crescano anche le preoccupazioni sulla possibilità, per questi stimoli inorganici di offrire delle basi durature per la crescita e, cosa più importante, per un inversione del trend di rallentamento della più importante delle grandi economie – almeno per tasso di crescita.

Stimolo sì o stimolo no? In realtà il problema è il quanto (e non solo)

Le borse cinesi hanno vissuto un momento di forza relativa importante dopo gli ultimi piani di stimoli inaugurati da Pechino. Recupero che ha testimoniato il grande recupero di fiducia da parte di uno dei peggiori performer nel 2024 per quanto riguarda il mondo azionario.

Tuttavia, al netto dell’entusiasmo per l’arrivo di liquidità fresca, permangono comunque preoccupazioni sull’effettivo stato dell’economia cinese. I problemi sono ancora tutti lì, a partire da un tasso di partecipazione all’economia tra i giovani che continua a essere su livelli preoccupanti, per finire sullo stato del mercato immobiliare, che è stato per anni il vero traino della crescita cinese.

Basterà un altro piano di stimoli? Probabilmente sì per chi cerca ulteriori gain in borsa. Probabilmente no per chi punta alla necessità di riforme strutturali per un’economia che sembrerebbe aver perso il suo tocco magico. Sabato prossimo ci saranno anche i dati sul PIL di Pechino, che aiuteranno a attribuire la ragione o agli stimolisti oppure a chi ritiene che senza riforme strutturali si possa fare relativamente poca strada.