Cos’è, come funziona e come si inizia nel Forex: Guida per Principianti

Il mercato nel quale avvengono le transazioni, che hanno come oggetto le varie valute, è il Forex, che sostanzialmente è una crasi derivata dall’inglese FOReign EXchange market. 

Nato da spiccate esigenze commerciali, quando si aveva la necessità di cambiare due valute differenti, il Forex ha antiche origini. L’operatività avviene grazie ad una rete interbancaria che è stata diffusa su diversi centri di trading, che riescono a coprire tutti i fusi orari globali:

• Londra;
• New York;
• Sydney;
• Tokyo.

Ma entriamo un po’ più nel dettaglio e cerchiamo di capire quali siano le caratteristiche più importanti del Forex e da cosa è caratterizzato.

Le caratteristiche del Forex

Nel Forex le valute non corrono mai da sole

A caratterizzare il Forex, prima di tutto, è la sua liquidità. È possibile, infatti, affermare che è, a tutti gli effetti, il mercato più liquido al mondo: questa sua particolarità fa in modo che i prezzi siano condizionati in maniera minore dai movimenti speculativi. Ma soprattutto, per qualsiasi tipo di scambio c’è sempre una controparte.

Come abbiamo anticipato in apertura il Forex è prima di tutto il mercato delle valute. Ma attenzione: non sono scambiate delle singole valute, ma sempre delle coppie. Non sarà possibile vendere semplicemente dei dollari. Ma è necessario comprare contestualmente una qualsiasi altra valuta, come l’euro o lo yen.

Questo significa, in altre parole, che nel Forex si deve sempre ragionare in termini di coppie di valute: EUR/USD, solo per fare un esempio, indica il cambio euro/dollaro.

Forex, dove acquistare le valute

1. FP Markets – Visita la piattaforma;
2. eToro – Visita la piattaforma;
3. Capital.com – Visita la piattaforma;
4. Trade.com – Visita la piattaforma;
5. Skilling – Visita la piattaforma.

Coppie valutarie, come funzionano

A spadroneggiare nel mercato Forex sono le coppie valutarie. Come abbiamo anticipato in precedenza è sempre necessario abbinare la vendita di una moneta con l’acquisto di un’altra.

Riprendiamo l’esempio precedente: EUR/USD. La valuta che vediamo sulla sinistra – ossia: EUR – è considerata come la valuta principale o di base. Quella destra – USD, il dollaro – è quella secondaria, anche nota come contro valuta. In questo caso l’euro viene acquistato o venduto ottenendo in cambio una certa quantità di dollari, a seconda del tasso di cambio che viene applicato in quel momento.

Generalmente sul mercato forex si vedono le quotazioni espresse con due tassi di riferimento:

EUR/USD

1,1534/1,1536

Con il termine spread, invece, ci si riferisce al differenziale che intercorre tra il prezzo denaro e il prezzo lettera. Lo spread, tra l’altro, costituisce il costo della compravendita o dell’operazione di trading che dir si voglia.

Torniamo al nostro esempio per cercare di comprendere di cosa stiamo parlando: il differenziale è pari a 0,0002. Volendo semplificare al massimo si tende a indicarlo come 2 pip – abbreviazione di point in price – ossia due punti percentuali.

Quanti tipi di valute di sono nel Forex

Coppie di valute	Descrizione
Major o maggiori	Sono quelle più diffuse, che comprendono l’euro e il dollaro
Minori	Sono quelle che hanno una minore liquidità e che contengono AUD/JPY
Esotiche	Sono quelle meno scambiate

Abbiamo visto che il Forex, sostanzialmente, è costituito dal trading sulle coppie di valute. In certo senso può essere definito come l’acquisto di una determinata valuta e la vendita contestuale di un’altra. Le operazioni forex avvengono principalmente sul mercato OTC, ma spesso e volentieri avviene anche sul mercato dei futures.

Sono tre le categorie principali nelle quali sono state suddivise le coppie di valute, che sono le seguenti:

• maggiori. La denominazione major sta ad indicare le valute più scambiate al mondo. Questo tipo di coppie hanno una liquidità particolarmente elevata e, almeno nella maggior parte dei casi, comprendono l’euro (EUR) e il dollaro statunitense (USD) e le principali valute a livello internazionale come il franco svizzero (CHF), la sterlina britannica (GBP), lo yen giapponese (JPY), il dollaro canadese (CAD), il dollaro australiano (AUD) e il dollaro neozelandese (NZD). Sicuramente le major più scambiate sono EUR/USD, AUD/USD e USD/CAD;
• minori. Indubbiamente tra le minori troviamo le valute che hanno una liquidità molto più bassa rispetto a quelle presenti al punto precedente. Le coppie presenti in questo segmento sono AUD/JPY e GBP/CAD;
• esotiche. In questo segmento rientrano, indubbiamente, le coppie valutarie che sono meno scambiate, perché al loro interno rientrano quelle più difficili da scambiare. Tra le esotiche c’è GBP/SEK.

Dove fare trading con le valute

• FP Markets – Visita la piattaforma;
• eToro – Visita la piattaforma;
• Capital.com – Visita la piattaforma;
• Trade.com – Visita la piattaforma;
• Skilling – Visita la piattaforma.

Forex, in cosa consiste un lotto

In un certo senso si può affermare che le valute non si muovono mai da sole, non solo perché si muovono a coppie. Vengono sempre scambiate a lotti: delle unità di valute che vengono utilizzate per rendere standard le operazioni forex.

Sul mercato, generalmente, i prezzi sono piuttosto contenuti: questo è il motivo per il quale i lotti tendono ad essere piuttosto grandi. Un lotto standard, solo per fare un esempio, può essere costituito da 100.000 unità della valuta base.

Alcune regole legate al Forex

Come funziona il Forex

Indubbiamente uno dei segreti che permettono al Forex di funzionare è il cosiddetto rapporto di cambio: stiamo parlando, in altre parole, del prezzo attraverso il quale una determinata valuta viene scambiata nei confronti di un’altra.

In altre parole, attraverso il Forex si riesce a determinare quale sia il valore, per esempio, dell’euro rispetto al dollaro. Riuscire a stimare questo cambio è importante, perché va ad impattare in molti scopi pratici che influiscono sulla vita di tutti i giorni.

Se ne accorgono quanti viaggiano al di fuori della zona Euro: nel momento in cui si decide di andare negli Stati Uniti è necessario cambiare gli euro in dollari statunitensi. L’operazione viene effettuata sulla base del cambio corrente stabilito nel mercato valutario. Stiamo parlando, ovviamente, del Forex.

Ma non solo. Questo tipo di operatività va ad impattare direttamente anche sulle aziende che fanno import o export: il costo delle merci che vengono acquistate o vendute all’estero viene influenzato direttamente dal Forex.

Anche i beni di prima necessità, andando a ben vedere, sono condizionati dall’andamento del mercato valutario: basta pensare alle oscillazioni dei prezzi del carburante.

Volendo sintetizzare al massimo possiamo affermare che il trading forex è, sostanzialmente, l’acquisto o la vendita delle varie valute.

Come qualsiasi altro investitore anche le banche, le aziende e i trader professionisti o comuni devono negoziare sul mercato Forex per riuscire a far fronte alle diverse necessità, tra le quali rientrano:

• il commercio internazionale;
• il turismo;
• gli investimenti;
• la stabilizzazione del mercato;
• per cercare di ottenere un profitto dalla differenza tra il prezzo di acquisto e quello di vendita.

Mercato delle valute: la funzione pratica

Il Forex, quindi, ha una funzione indubbiamente pratica. E molto importante. Gli operatori hanno la necessità di avere della valuta estera per poter concludere le operazioni commerciali internazionali. O per effettuare i vari scambi finanziari.

Il Forex, oggi come oggi, è anche diventato altro. Ci sono, per esempio, i trader speculativi: soggetti che operano attivamente sul forex, come:

• gli istituti finanziari e le banche. Stiamo parlando dei principali attori del forex: effettuano le operazioni più importanti e, almeno nella maggior parte dei casi, lo fanno con degli spiccati intenti speculativi. Istituzioni come la Bce o la Fed effettuano delle operazioni nel forex;
• grandi società commerciali. L’obiettivo di questi soggetti è quello di fare principalmente degli affari e, con l’intento di coprire la loro esposizione, cercano di agire sugli equilibri del mercato;
• traders retail. Sono degli operatori privati – piccoli e grandi investitori – che operano direttamente al forex e che cercano, con le loro operazioni, di guadagnare delle grandi somme di denaro.

Operazioni di trading: come funzionano nel dettaglio

Operazione di trading	Definizione
Spot	Sono accordi per acquistare le valute al prezzo di mercato
Forward	sono accordi di acquisto ad un certo valore, ma se il prezzo non viene raggiunto entro una determinata data tutto viene cassato
Future	Uguale al precedente, ma la compravendita di conclude lo stesso

Ruolo nevralgico e fondamentale nelle operazioni sul Forex sono quelle di trading, che si possono realizzare in tre diversi contratti:

• spot: in questi tipi di contratti le parti di accordano per effettuare una compravendita di valute al prezzo di mercato. Al valore che c’è nel momento in cui viene conclusa l’operazione. Questo tipo di contratto viene definito a pronti o con l’inglese on the spot;
• forward (a termine): questi tipi di contratto prevedano che si stipuli un accordo ad un certo prezzo sulla base del quale la valuta deve essere scambiata con un’altra. Fino a quando quella determinata valuta non raggiungerà il prezzo stabilito, lo scambio non verrà concluso. Il contratto può avere una forma sempre aperta – quindi senza una particolare data di scadenza – o prevedere una data limite entro la quale è necessario concludere la pratica. Questo particolare tipologia di contratto viene utilizzato nelle strategie di trading per impostare un ordine ad un determinato prezzo, che non risulta essere disponibile;
• future: attraverso questi contratti viene pattuita una compravendita di valute, per le quali viene stabilito un prezzo in una determinata data specifica. A differenza dei contratti forward, quelli future vincolano le parti, che sono obbligate a rispettare gli impegni presi nel contratto entro la sua scadenza.

È bene sottolineare che l’obiettivo di fondo del mercato Forex non consiste nel generare dei profitti per gli investitori. Il suo scopo, molto semplicemente, è quello di rendere possibili le transazioni commerciali tra paesi con delle valute differenti.

Da cosa è condizionato il mercato del Forex

I fattori che condizionano il mercato

Elemento base del mercato Forex sono le valute utilizzate dai vari paesi. Fatta questa premessa è importante sottolineare che fare delle previsioni sul suo andamento è realmente difficile: i prezzi sono condizionati da una serie di elementi. Proviamo a vedere quelli più importanti che che impattano direttamente sullo scambio delle varie valute:

Banche centrali

Le valute dei vari paesi sono controllate dalle banche centrali. Queste hanno la possibilità di annunciare delle misure che possono impattare direttamente sul loro prezzo. Solo per fare un esempio, attraverso il quantitative easing viene immessa in un mercato più moneta, determinando la svalutazione del suo prezzo perché l’offerta aumenta.

Le informazioni a livello globale

Gli investitori e le banche più importanti puntano sulle economie che, almeno sulla carta offrono delle buone prospettive. Quando iniziano a circolare delle notizie positive su una determinata regione, gli investimenti iniziano ad aumentare galvanizzati proprio dalle news che circolano, causando una domanda di valuta in quella determinata zona. Seguendo lo stesso ragionamento, nel momento in cui iniziano a circolare delle notizie negative, la domanda potrebbe iniziare a diminuire.

Questo è il motivo per il quale è possibile affermare che le valute – e quindi di conseguenza il mercato Forex – riflettono l’economia di una determinata regione.

Cosa muove il sentimento del mercato

ll sentiment di mercato

Influenzato a sua volta dalle notizie che circolano su una determinata regione, il sentiment di mercato può svolgere un ruolo molto importante nel determinare il prezzo di una determinata valuta. Nel caso in cui i trader dovessero ritenere che, solo per fare un esempio, l’euro o il dollaro si stiano spostando verso determinate direzioni, le loro convinzioni si rifletteranno sulla loro operatività. Atteggiamento che potrebbe influenzare più o meno direttamente quello che faranno anche gli altri investitori.

Rischi e vantaggi di questo tipo di operazioni

Operare sul Forex, senza dubbio, offre una serie di vantaggi. Il mercato ha un’elevata liquidità e, soprattutto, ha dei bassi costi di transazione. Gli investitori, inoltre, possono utilizzare la leva finanziaria.

È importante, però, non trascurare nemmeno i rischi associati a questo tipo di attività. Il mercato Forex è altamente volatile: i prezzi delle varie valute possono fluttuare in maniera molto rapida e soprattutto in modo imprevedibile.

Ricordiamo, inoltre, che la leva finanziaria permette da un lato di amplificare i profitti, ma anche le perdite. Spesso e volentieri si può correre il rischio di cadere in alcune truffe. Prima di iniziare ad investire è necessario comprendere fino in fondo i rischi e i vantaggi che si possono trarre dal mercato Forex, in modo da adottare le accortezze per ridurre al massimo i rischi di questo tipo di investimenti.

Considerazioni finali

Il mercato Forex è affascinante: in qualche modo rispecchia l’andamento delle economia di una certa area. Il suo impatto è reale, nelle vita di tutti i giorni perché condiziona il costo del carburante e di una serie di prodotti che acquistiamo quotidianamente.

Ma è necessario ricordare che è un mercato e come tale sottoposto alle oscillazioni e alle variazioni. Decidere di investire su una valuta invece che un’altra richiede una conoscenza dell’area economica che la utilizza, in modo da essere consapevoli dei rischi a cui si va incontro.

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