I 5 Migliori ETF Oro del 2026 pe Investire in Gold

I migliori ETF oro permettono di ottenere esposizione sia alle azioni che al prezzo di questo metallo prezioso. Prima di proseguire è bene ricordare che gli ETF (Exchange Traded Funds) investono in azioni, mentre gli ETC (Exchange Traded Commodities) investono direttamente sul bene fisico sottostante. In entrambi i casi, esiste una grande varietà di prodotti tra cui scegliere.

L’oro rimane il principale bene rifugio in cui gli investitori possono cercare conforto nei tempi incerti per l’economia. Gli ETF e gli ETC offrono dei vantaggi importanti per gli investitori al dettaglio che vogliono ottenere esposizione alla filiera dell’oro. Gli ETF sono molto utili per investire in modo diversificato su asset produttivi come le azioni, mentre gli ETC sono un modo comodo per possedere indirettamente oro fisico, evitando derivati complessi.

Migliori ETF oro: Top 5

Gli ETF e gli ETC sull’oro sono decine, e molti di questi esistono sia in versione UCITS che non-UCITS. Abbiamo navigato attraverso tutti gli strumenti disponibili per identificarne 5 in particolare che si distinguono per caratteristiche specifiche:

• Diversificazione geografica
• Costi di gestione
• Liquidità
• Volatilità

Ricordiamo, come sempre, che le nostre sono opinioni della redazione. Il nostro contenuto non va dunque inteso come un consiglio finanziario o una consulenza d’investimento, ma come la nostra lista di ETF preferiti in base alla ricerca di mercato che abbiamo condotto.

1. Invesco Physical Gold A

Invesco Physical Gold A, che apre la classifica dei potenziali migliori ETF oro, sostanzialmente replica il prezzo dell’oro in dollari Usa. Invesco Physical Gold A è uno dei più importante ETC che segue passo a passo l’indice Gold e riesce a replicare anche la performance dell’indice sottostante grazie ad un’obbligazione garantita da dei titoli di debito, la quale viene sostenuta dalla detenzione fisica dell’oro.

Le dimensioni di Invesco Physical Gold A sono indubbiamente e particolarmente grandi. Ha un patrimonio gestito che è pari a 27.268 milioni di euro. È stato lanciato il 25 giugno 2009 ed il suo domicilio fiscale è in Irlanda. Prendendo come riferimento gli ultimi dati a nostra disposizione, i primi 3 mesi del 2026 risultano positivi. Dal lancio, l’ETF ha avuto la capacità di generare un +269% al momento di questa stesura.

2. SDPR Gold Shares ETF

SDPR Gold Shares è un fondo storico. Per avere un’idea di quanto sia grande, stiamo parlando di una delle prime dieci entità al mondo che possiedono più oro. Uno dei motivi per cui questo fondo è molto importante è determinato dal fatto che è stato il primo ETF costruire un proprio patrimonio composto solo e soltanto da oro fisico. Non possiede, infatti, azioni o altri asset. Per ogni 100.000 azioni, il fondo acquista 10.000 once d’oro: in questo modo, ogni azione ha sempre lo stesso valore di 0,1 once di oro.

Il fondo è quotato esclusivamente negli Stati Uniti e non è disponibile in versione UCITS, dal momento che le normative europee escludono la possibilità che un ETF possa investire su un solo asset. Fortunatamente è comunque possibile investire e fare trading sul fondo utilizzando broker con accesso agli strumenti quotati negli Stati Uniti, come quelli che abbiamo riportato nella tabella. L’unico punto a sfavore di questo ETF è il fatto che il suo TER dello 0,40% annuo sia più alto rispetto ad altri fondi simili.

3. VanEck Gold Miners ETF

Il terzo fondo che presentiamo non investe sull’oro fisico, ma sulle azioni delle principali società connesse al mondo dell’estrazione e della commercializzazione di oro. Questo è un punto a favore importante, dal momento che in ogni caso le azioni legate all’oro tendono ad avere una performance estremamente correlata al prezzo del metallo.

Al tempo stesso le azioni sono quote di società produttive, che ottengono degli utili e li possono distribuire sotto forma di dividendi, o reinvestire nel proprio business. L’ETF di VanEck ha l’obiettivo di replicare il più fedelmente possibile l’indice MarketVector Global Gold Miners. L’ETF replica la performance dell’indice sottostante tramite una replica completa (acquista tutti i titoli che lo compongono).

4. Abrdn Physical Gold Shares

Abrdn Physical Gold Shares non poteva di certo mancare nella classifica degli ipotetici migliori ETF oro (quantomeno tra quelli da tenere in considerazione). Mira a fornire agli investitori un modo efficiente per investire direttamente sull’oro senza possederlo fisicamente. I gestori hanno strutturato il fondo come un vero e proprio trust, che impedisce ai fiduciari di prestare l’oro sottostante.

L’ETF ha subito diverse evoluzioni da quando abrdn ha acquistato il fondo il 27 aprile 2018 da ETF Securities. Dopo la conclusione di questa operazione, la società ha ampliato i suoi accordi di custodia. Ora le attività del Trust di SGOL sono custodite da JPMorgan, con caveau situati a Zurigo e Londra. Negli anni, il fondo ha aggiornato il proprio nome: inizialmente noto come Aberdeen Standard Physical Swiss Gold Shares ETF, è poi diventato Aberdeen Standard Physical Gold Shares e, infine, abrdn Physical Gold Shares ETF.

5. iShares Physical Gold ETC

Nella quinta posizione della nostra classifica troviamo sui migliori ETF oro, troviamo in realtà un ETC, quindi un prodotto che investe esclusivamente in oro fisico. Si tratta di un fondo estremamente interessante per chi vuole ottenere esposizione diretta al valore dell’oro, senza passare attraverso strumenti terzi. Inoltre è un fondo con spese molto contenute, visto il TER annuo dello 0.12% che si configura come uno dei più bassi.

Trattandosi di un ETC, però, è uno strumento che di fatto serve esclusivamente da bene rifugio. Non permette direttamente di avere esposizione a strumenti produttivi come le azioni delle società che producono oro, per cui non ci sono dividendi o flussi di cassa che possono venire reinvestiti. Per questo motivo siamo sempre un po’scettici quando si parla di ETC, per lo meno se si tratta di investimenti di lungo periodo.

Come investire in ETF oro?

Se hai deciso di investire sui migliori ETF oro, prima di passare all’esposizione delle migliori piattaforme per farlo, è bene comprenderne le metodologie. Il sistema più tradizionale è quello di agire in modo diretto e di comprare quote reali (diventi quindi possessore e puoi beneficiare di eventuali dividendi, qualora l’exchange traded fund sia a distribuzione e non ad accumulazione). Puoi puntare ovviamente solo al rialzo.

Il secondo sistema, si basa invece sulla negoziazione in ETF oro tramite strumenti derivati, ossia contratti per differenza. I CFD replicano l’andamento dell’asset sottostante e permettono di puntare su due direzioni differenti. Una al rialzo (si ipotizzano aumenti di prezzo) ed una al ribasso (si ipotizzano diminuzioni di prezzo). Puoi in questo caso operare anche con la leva finanziaria, sempre rispettando i limiti in UE.

Dove investire in ETF oro?

Di seguito riportiamo le migliori piattaforme per investire in ETF oro. Si tratta di broker autorizzati da Consob, con basse commissioni e che offrono sia piattaforme che app per negoziare in modo intuitivo.

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	eToro	MEXEM	AvaTrade
Deposito minimo	50€	Molto basso	100€
Licenza Europea	Presente	Presente	Presente
Commissioni	Tra le più competitive su azioni	Pochi pips	Molto esigue nel trading CFD
	Visita qui Leggi la recensione	Visita qui Leggi la recensione	Visita qui Leggi la recensione

Tabella comparativa di eToro, MEXEM and AvaTrade

Ricordiamo infatti che la scelta su dove investire nei migliori ETF oro non deve mai essere sottovalutata. Opta infatti su provider in regola e che ti permettono di partire sempre con una comoda simulazione a costo zero (valida per fare test e per capire quale strategia attuare). Vale la pena investire in ETF oro in banca? Non a nostro avviso, data la presenza di alti costi sull’eseguito e di scarsità di exchange traded fund a disposizione.

Conviene investire in ETF oro?

Gli ETF oro e argento sono molto utili per ottenere esposizione ai beni rifugio, senza dover utilizzare contratti derivati e senza dover incorrere nelle commissioni molto elevate a cui solitamente si è soggetti nel momento in cui si compra oro in qualità di investitori al dettaglio. Inoltre hanno il grande vantaggio di poter scegliere tra gli investimenti in oro fisico e quelli in società produttive.

Ecco l’infografica che spiega la sostanziale differenza tra ETC oro ed ETF oro:

Gli investimenti legati all’oro sono sempre utili per la gestione del portafoglio, a prescindere dalle prospettive di breve termine. Gli ETF sono uno strumento efficiente per ottenere esposizione a strumenti che possono performare bene in tempi difficili, bilanciando le perdite che si potrebbero avere su altre componenti del proprio portafoglio.

A differenza di molti altri settori, in cui è difficile trovare dei prodotti validi, gli ETF connessi all’oro sono estremamente più interessanti dal punto di vista dei costi e della qualità dell’offerta. Ci sono decine di fondi tra cui abbiamo potuto scegliere, in modo molto selettivo, quelli da includere all’interno di questa guida. In generale, riteniamo comunque che la scelta più conveniente non sia sempre quella di preferire gli ETF azionari a quelli che possiedono oro fisico.

Migliori ETF oro: commento dell’esperto

Alessio Ippolito

Chief executive
Trading SEO, Criptovalute, Broker scam

Gli ETF hanno semplificato molto il processo d’investimento in oro: niente consegna fisica del bene, niente derivati complessi, bassi costi d’intermediazione e costi di gestione annui decisamente inferiori a quelli dei classici fondi comuni attivi. Considerando che è sempre consigliabile avere almeno una piccola esposizione ai beni rifugio, questi strumenti sono una risorsa da non sottovalutare.

Conclusioni

Gli ETF oro e all’argento sono strumenti indubbiamente utili. Gli investitori al dettaglio hanno poche opportunità concrete per esporsi ai metalli preziosi. Essenzialmente i piccoli risparmiatori sono esclusi dal mercato dei futures, e l’unica alternativa concreta agli ETF sono i CFD, o comprare direttamente oro fisico. Comprare direttamente oro fisico, però, prevede dei costi così alti in termini di commissioni d’intermediazione che, a conti fatti, si tratta di una pessima decisione.

Detto questo, è importante ricordare che sul lungo periodo i beni rifugio non sono l’investimento più produttivo, o con il maggiore potenziale per rivalutarsi nel tempo: anche se meritano un ruolo nel portafoglio, non dovrebbero diventarne la colonna portante. Qualora avessi considerazioni ed opinioni in merito, non esitare a lasciare un prezioso commento qui in basso.

FAQ – ETF oro