Le 7 Migliori Azioni Bancarie del 2026 da Comprare

Le migliori azioni bancarie rappresentano una parte rilevante del settore borsistico di ogni Paese e da sempre uno dei comparti maggiormente scelti dagli investitori. Il loro peso specifico è ancora più alto per il FTSE MIB e per Borsa Italiana nel suo complesso, con Intesa Sanpaolo e Unicredit che occupano rispettivamente i primissimi posti tra le società più capitalizzate del Paese. Molto interessanti anche le banche estere, che avremo modo di approfondire.

La nostra guida sulle migliori azioni bancarie presenta effettivamente una selezione di sette titoli sui quali può essere interessante investire oggi, un paniere di azioni composto dai migliori istituti bancari mondiali, tenendo conto delle diverse realtà geografiche, dei diversi tipi di istituti (dalle banche retail a quelle più spiccatamente d’affari) e delle prospettive delle economie che le sostengono.

È importante notare che il settore bancario presenta, per molti aspetti, un comportamento ciclico. Le azioni bancarie tendono a beneficiare dei periodi di tassi d’interesse in aumento, soffrendo quando i tassi d’interesse scendono. Per questo motivo, rispetto ad altre azioni, la fase del ciclo economico in cui si investe tende ad avere un peso maggiore. Cerchiamo di capire quali sono le azioni del settore bancario più adocchiate e le rispettive previsioni.

TradingOnline^® La selezione della redazione

La nostra classifica

1. 1 Bank of China601988 · Shanghai 4,8/5
2. 2 UBS GroupUBSG · SIX Zurich 4,7/5
3. 3 Intesa SanpaoloISP · Borsa Italiana 4,6/5
4. 4 Morgan StanleyMS · NYSE 4,5/5
5. 5 Royal Bank of CanadaRY · Toronto 4,4/5
6. 6 MediobancaMB · Borsa Italiana 4,3/5
7. 7 HSBC HoldingsHSBC · NYSE (ADR) 4,2/5

1. Bank of China

Bank of China è una delle quattro principali banche commerciali pubbliche della Cina e vanta una storia secolare che l’ha vista evolversi fino a diventare un colosso globale. Operando in segmenti che vanno dal corporate e personal banking fino all’investment banking e al settore assicurativo, l’istituto rappresenta uno dei pilastri fondamentali della finanza asiatica e mondiale. Le sue azioni restano tra le più scambiate da chi cerca esposizione sul mercato asiatico.

Negli ultimi anni, il gruppo ha dimostrato una notevole capacità di adattamento alle dinamiche dei mercati emergenti, rafforzando la propria presenza internazionale e implementando soluzioni innovative per la gestione della liquidità e dei servizi transfrontalieri. La combinazione di un forte sostegno istituzionale e di un’espansione costante la rende un elemento fully integrato nelle analisi del settore bancario. Apre quindi la lista delle migliori azioni bancarie.

Commento dell’esperto 🖊️

Un gruppo che nonostante abbia fatto la storia del banking mondiale, continua ad essere agile e attento alle ultime novità che il mercato è in grado di offrire. Sicuramente uno di quelli da seguire con maggiore attenzione.

2. UBS Group

UBS Group è una delle principali banche europee, con sede primaria in Svizzera e quotata su Borsa di Zurigo. Nel corso degli anni ha mostrato diverse evoluzioni, che hanno permesso – a chi ha deciso di investire durante gli anni d’oro dell’up – di ottenere ottimi risultati sotto l’aspetto finanziario. Nonostante la situazione di adesso si sia assestata, resta comunque un titolo molto adocchiato.

In ogni caso, sul lungo termine, questa rimane la banca di riferimento per una delle più grandi economia dell’Unione Europea. Anche se le prospettive sono molto instabili per i 12-24 mesi, non significa che non si possa pensare a un buon investimento di lungo termine. Aspetto che deve sempre essere valutato considerando i rischi associati. A supportare le idee del management, troviamo la presentazione del nuovo piano industriale della banca, finalizzato all’aumento del proprio business e all’esplorazione in nuove aree geografiche.

Commento dell’esperto 🖊️

Quanto detto mette in luce una società che ha ancora molta voglia di crescere, nonostante i dati impressionanti che ha portato a casa nel corso degli anni precedenti. Rientra quindi a pieno tra le potenziali migliori azioni bancarie del momento.

3. Intesa Sanpaolo

Intesa Sanpaolo è una grande banca italiana, nata dalla fusione tra Intesa e San Paolo e che oggi gestisce banche territoriali, banche di investimento, gestione delle assicurazioni, fondi comuni, Insurance, gestione sofferenze di gruppi terzi. Anche in questo caso, così come per il titolo precedente, ci troviamo d’innanzi ad una delle potenziali migliori azioni bancarie europee, o meglio Italiane (data la sua quotazione su Borsa Italiana, Piazza Affari).

Un gruppo integrato che oggi opera sul territorio con oltre 90.000 dipendenti e con un fatturato molto vicino a quello di gruppi storici come Deutsche Bank. Uno dei fiori all’occhiello del capitalismo italiano, che oggi torna ad avere delle buone prospettive di crescita. Questo nonostante i periodi non proprio rosei per l’economia italiana e più in generale per il concetto di risparmio & investimento degli italiani (ossia i clienti primari dell’istituto).

Commento dell’esperto 🖊️

Intesa è riuscita a uscire molto bene dalle difficoltà, con un bilancio solido e pochi crediti deteriorati. Molti di questi sono anche stati impacchettati e venduti a società veicolo, rimuovendoli dai bilanci del gruppo e permettendo alla banca di mantenere un ottimo indice di solidità.

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4. Morgan Stanley

Malgrado la tormenta che ha colpito i gruppi bancari americani, Morgan Stanley ne è uscita indenne. Non soltanto: ne è uscita più forte di prima, perché molti clienti delle banche regionali si sono spostati verso le banche più grandi. Di conseguenza ha conosciuto un aumento dei depositi durante questo periodo e non ha dato alcun segno di cedimento. Non solo, ma i gruppi bancari più grandi sono sottoposti a controlli più stretti rispetto a quelli delle banche più piccole.

Morgan Stanley è solida, ed è probabilmente la più “too big to fail” di tutte le banche private. Ha letteralmente coltivato le finanze di generazioni di americani, e ancora oggi rimane un punto di riferimento per tantissimi cittadini USA. Il gruppo è tornato in forte espansione e oggi è uno dei più solidi da analizzare a livello mondiale. Molti dei parametri di valutazione che hanno esposto i nostri esperti sono in verde (ossia in positivo). Questo dimostra la professionalità dell’istituto e la resilienza nel tempo.

Commento dell’esperto 🖊️

Morgan Stanley rientra a pieno tra le migliori azioni bancarie anche per via del suo innovativo e pioneristico modello di business. Il gruppo trae profitto da diversi comparti e questo garantisce una netta diversificazione interna.

5. Royal Bank of Canada

La Royal Bank of Canada (RBC) è la più grande istituzione finanziaria del Canada e una delle banche leader in Nord America. Con una presenza capillare nel mercato domestico e un solido posizionamento negli Stati Uniti e a livello internazionale, RBC offre servizi che spaziano dal retail banking fino alla gestione patrimoniale globale e all’investment banking. La sua stabilità storica ne fa una scelta primaria per gli investitori orientati al lungo termine.

La forza di questo gruppo risiede nella rigorosa gestione del rischio e nell’ottima diversificazione dei flussi di ricavo, parametri che gli hanno permesso di superare con successo diverse fasi di incertezza macroeconomica. I continui investimenti nell’efficientamento operativo e nel rafforzamento delle attività di wealth management continuano a sostenere i conti della banca e le sue prospettive di crescita future.

Commento dell’esperto 🖊️

La forza del gruppo risiede nell’eccellente execution del segmento Wealth Management e nella capacita di generare un Return on Equity (ROE) ben al di sopra della media di settore.

6. Mediobanca

Anche se di dimensioni ridotte rispetto agli altri gruppi che abbiamo citato nella nostra guida, Mediobanca rappresenta sempre il cuore del capitalismo italiano, anche in termini di azionisti. Oggi raggruppa tra gli investitori principali il gruppo Del Vecchio, il gruppo Bolloré, il fondo BlackRock e anche Mediolanum, a testimonianza dell’enorme rilevanza, anche politica, che il gruppo ex-pubblico ha sempre rivestito in Italia.

Per cercare di incrementare la sua quota di mercato, Mediobanca sta spingendo molto su prodotti digitali e sistemi di investimento smart. Tutto ciò focalizzando l’attenzione anche sulle questioni ambientali e legate alla sostenibilità – che come diciamo spesso sono diventate davvero importanti nella valutazione complessiva degli analisti. Molto interessanti anche le strategie di marketing, finalizzate ad attirare un gruppo di clienti più giovani.

Commento dell’esperto 🖊️

Non ci aspettiamo che il percorso seguito dal titolo possa essere diverso da quello di Unicredit, Intesa, Deutsche Bank e il resto delle banche italiane o europee. In questo momento, il Vecchio Continente è sfidato da una possibile recessione e da tassi in calo. Il mix è tossico per i bilanci delle banche. Mai come in questo caso, risulta fondamentale considerare quanti più fattori possibili e procedere con cautela.

7. HSBC Holdings

HSBC Holdings è uno dei più grandi gruppi bancari del mondo, con sede a Londra e una presenza storicamente radicata tra Europa ed Asia. Il colosso britannico offre un’ampia gamma di servizi finanziari a oltre 38 milioni di clienti in decine di paesi, ponendosi come un vero e proprio ponte commerciale tra i mercati orientali e occidentali. A permettergli tale crescita è stato altresì il completamento d’acquisizione su Hang Seng Bank (il gruppo già possedeva il 63%).

Nonostante le pressioni geopolitiche e il contesto di tassi d’interesse in evoluzione, HSBC continua il suo piano di riorganizzazione strategica focalizzandosi sui mercati asiatici ad alta crescita e ottimizzando le proprie attività non core nei mercati occidentali. Questa ristrutturazione mira a migliorare i margini operativi e ad aumentare la remunerazione per gli azionisti tramite dividendi e piani di riacquisto di azioni proprie.

Commento dell’esperto 🖊️

HSBC si conferma un attore globale fondamentale, guidato dal pivot strategico verso l’Asia che continua a generare la quota maggiore dei suoi profitti. Si tratta di un titolo di certo da non sottovalutare.

Come scegliere le migliori azioni bancarie?

La redazione di TradingOnline.com ha scelto i sette titoli bancari più interessanti del momento, utilizzando criteri univoci, che permetteranno in futuro di aggiornare questa lista, per mantenerla sempre attuale.  Abbiamo utilizzato diversi criteri, anche al fine di offrire un paniere variegato e non solo concentrato sulla capitalizzazione, sulle previsioni di breve termine e sulla quota di mercato. Gli analisti si sono basati su aspetti quali:

• 📌 salute generale della banca, che rispecchia a pieno in che modo la stessa sta lavorando ed operando per generare flussi positivi di fatturato;
• 📌 opinioni e valutazione degli esperti, che permettono di farsi un quadro più completo della situazione e stabilire quali istituti bancari sono più solidi;
• 📌 equity valute, ossia un parametro tra i più importanti per valutare un istituto bancario ed il suo reale valore;
• 📌 calcolo ed andamento del Cet1, che si ottiene effettuando il rapporto tra il capitale a disposizione della banca e le sue attività, sempre ponderate per il cosiddetto grado di rischio;
• 📌 valore attuale del TCR, ossia del Total Capital Ratio, che permette essenzialmente di capire quanto la banca è affidabile nella restituzione del capitale ai propri clienti.

Come investire in azioni bancarie?

Chi vuole investire sulle azioni bancarie oggi ha disposizione diversi canali per farlo. Dovremo scegliere un intermediario in grado di offrire accesso alle borse europee, italiane e mondiali. Ci sono diversi broker trading che possiamo utilizzare con queste caratteristiche, sia via CFD sia invece per chi vuole operare in modalità DMA. I sistemi per poter puntare su questo segmento sono quindi due:

• Trading CFD – ti permette di investire in azioni bancarie senza diventare possessore reale dell’azione, potendo speculare al rialzo (con posizioni di acquisto), o al ribasso (con posizioni di vendita allo scoperto. Questo sistema ti permette inoltre di avere zero commissioni sugli eseguiti (si applicano bassissimi spread), ma non potrai ricevere dividendi.
• Acquisto diretto sul mercato DMA – in questo caso compri l’azione reale e puoi beneficiare anche degli eventuali dividendi azionari (che come abbiamo avuto modo di sottolineare, per i titoli bancari risultano davvero molto interessanti. L’unica pecca resta l’impossibilità di puntare al ribasso e dovrai quindi conservare le tue azioni in portafoglio, sperando in una crescita del titolo.

Per entrambe le soluzioni, ecco come investire in azioni bancarie in 4 step:

1. Apri un conto su un broker per azioni: vai su questa pagina ed inserisci i tuoi dati personali, ossia un nominativo ed un indirizzo di posta elettronica;
2. Carica un deposito iniziale: utilizzando a tua discrezione uno dei numerosi sistemi di pagamento, inserisci un deposito, anche partendo da somme basse;
3. Cerca le azioni bancarie e investi: tramite il ticker di riferimento seleziona le migliori azioni bancarie da comprare, inserisci la quantità a procedi con l’ordine.

Dove comprare le migliori azioni Bancarie?

TradingOnline.com ti consiglia l’uso delle migliori piattaforme trading, opportunamente testate e certificate dal nostro team, per acquistare le azioni bancarie online. Abbiamo l’imbarazzo della scelta per investire su questo specifico parco di titoli per quanto concerne gli intermediari da scegliere. Non tutti però possono offrire la stessa qualità, la stessa convenienza e gli stessi strumenti.

Per questo motivo, i nostri analisti hanno focalizzato l’attenzione – selezionando per te – solo operatori con reali licenze, con un ottimo conto demo (valido per effettuare test strategici sui titoli bancari di interesse), deposito minimo esiguo (davvero molto basso) ed assistenza sempre disponibile. Completano il tutto praticità d’uso e rapidità, aspetti che permettono anche ai principianti di puntare su questo segmento azionario.

Migliori broker per investire in azioni bancarie 👇

Investire in azioni bancarie in Banca e Posta

Banche e poste rimangono una soluzione che riteniamo essere di basso livello, per chi vuole fare trading in un settore di azioni sparpagliate ai quattro angoli del mondo. Il primo dei problemi di questo tipo di soluzioni sono sempre le commissioni, altissime sui titoli esteri e comunque importanti anche sul mercato italiano. 

Commissioni che sarebbero comprensibili se avessimo poi a disposizione strumenti di alta qualità – o comunque migliori di quelli offerti dai broker specializzati. Invece purtroppo dovremo accontentarci di strumenti spesso vecchi, senza possibilità di organizzazione degli ordini e con limitate capacità di analisi. Questa via rimane, la peggiore che abbiamo effettivamente a disposizione per investire in questo tipo di titoli.

Azioni bancarie: previsioni

Il 2024 non si è aperto come un anno particolarmente favorevole per le banche europee e americane, segnate da una politica di tassi d’interesse che hanno già raggiunto l’apice e sono destinati a scendere. Il credit spread, cioè il tasso che le banche pagano sui depositi dei clienti e quello che ricevono quando prestano denaro, tende ad aumentare notevolmente quando i tassi aumentano e a scendere altrettanto notevolmente quando i tassi delle banche centrali scendono.

In questo momento è importante fare i conti con questo elemento, perché il credit spread è tutt’altro che un elemento secondario. Invece, le prospettive per le banche commerciali sono in netto miglioramento, dal momento che si prevede – secondo i massimi esperti – un record di emissioni obbligazionarie nei prossimi mesi. Fare previsioni sulle azioni bancarie resta tuttavia molto complesso. Per stimare possibili target price, gli analisti utilizzano una combinazione di analisi, focalizzandosi anche su:

• 🏷️ indicazioni derivanti dall’analisi tecnica, considerando quindi i dati erogati dai pattern e degli indicatori/oscillatori tecnici;
• 🏷️ analisi fondamentale: si basa essenzialmente sullo studio delle notizie più interessanti (che puoi leggere anche sui forum) e che possono influenzare in modo positivo, o negativo, l’andamento di un’azione bancaria;
• 🏷️ sentiment degli investitori: ti permette di capire se il titolo bancario sta vivendo un periodo di hype, se è sovrastimato, sottostimato, o se mostra un periodo prettamente stabile;
• 🏷️ opinioni degli investitori: se gli stessi sono fiduciosi, molto probabilmente decideranno di attuare una strategia di acquisto, che – a sua volta – contribuirà a far aumentare la domanda e quindi potenzialmente anche i prezzi;
• 🏷️ target price e valutazioni degli esperti: le grandi banche d’affari ed i professionisti del settore hanno solitamente molti più strumenti previsionali, per stimare target price e prezzi obiettivo.

Considerazione dell’esperto 💡

Gli investimenti sulle azioni bancarie possono essere accompagnati ad investimenti anti-ciclici, ovvero ad impegni di capitale su comparti e titoli che hanno correlazione inversa rispetto al ciclo economico. Parliamo di tutti quei beni e titoli finanziari che hanno un andamento positivo quando l’economia, per farla breve, va bene. L’oro può essere una buona alternativa, anche se secondo molti analisti, si starebbe affacciando anche Bitcoin come possibile bene rifugio, sebbene con rischi impliciti molto alti. 

Investire in azioni bancarie conviene?

Capire se investire in azioni bancarie conviene o meno è un’attività ardua anche per i massi esperti del settore. Gli aspetti da tenere sotto controllo sono davvero tanti e se pensiamo alle decisioni dei governi sui tassi di interesse, è chiaro che la valutazione deve essere effettuata in modo continuativo, restando sempre aggiornati. A breve ci occuperemo di analizzare i fattori generalisti, ossia i pro ed i contro di puntare su questa singolare asset class azionaria.

Al tempo stesso, è evidente che oggi le cose stiano cambiando. La BCE ha già deciso di procedere con i primi tagli ai tassi d’interesse e la Federal Reserve ha annunciato pubblicamente di voler fare tre tagli ai tassi nel corso di quest’anno. Questo significa che i presupposti per investire in azioni bancarie sono cambiati, dal momento che le banche guadagnano di più quando i tassi d’interesse crescono. Dati che dovranno tuttavia essere valutati nel corso del tempo e tenuti sempre sotto osservazione.

🟢 Pro	🔴 Contro
🟢 Dividendi elevati e costanti: molte banche distribuiscono dividendi regolari, offrendo un flusso di reddito passivo per gli investitori.	🔴 Sensibilità ai tassi di interesse: i profitti delle banche sono legati ai tassi d’interesse, che possono subire rapide variazioni.
🟢 Posizione centrale nell’economia: le banche sono fondamentali per il sistema economico e garantiscono una domanda costante dei loro servizi.	🔴 Rischio di crisi economiche: eventi come recessioni, o crisi finanziarie globali, possono colpire duramente il settore.
🟢 Potenziale di crescita: con la digitalizzazione e l’espansione internazionale, molte banche innovano e aumentano la loro redditività.	🔴 Rischio di crediti inesigibili: in periodi di difficoltà economica, le banche possono subire perdite a causa di mutui, o prestiti non pagati.
🟢 Alta liquidità: le azioni bancarie sono molto scambiate nei mercati e questo permette agli investitori di comprare o vendere con facilità.	🔴 Regolamentazione stringente: gli istituti finanziari sono sottoposti a normative severe che possono limitare la loro capacità di generare profitti.

Investire in azioni bancarie è rischioso?

Gli investimenti azionari sono sempre rischiosi, soprattutto rispetto a titoli storicamente più tranquilli, come le obbligazioni, soprattutto se sovrane e dotate di un buon ratinò. Sono rischiose anche le azioni bancarie, nonostante facciano riferimento a gruppi, come quelli che abbiamo individuato, storicamente solidi e con buone previsioni davanti. 

Oltre ai rischi che abbiamo indicato, dovremo tenere conto anche di ulteriori rischi, che sono collegati alla natura di azioni di questo tipo di investimenti: 

• 🆘 Rischio di cambio – Per chi opera su titoli che sono denominati in valuta straniera. Nel caso in cui l’Euro dovesse apprezzarsi nei confronti del dollaro, ci troveremmo a fare i conti con una perdita complessiva del valore del nostro investimento, se fatto su azioni USA. Questo rischio può essere contenuto con operazioni di hedging sul Forex, anche tramite le stesse piattaforme che abbiamo scelto per l’investimento in azioni. 
• 🆘 Rischio ciclico – Anche le banche rispondono ai cicli economici e come abbiamo visto poco sopra, sono molto reattive nei confronti del cambio di trend a livello macro e microeconomico globale. Dovremo pertanto tenere conto di questi fattori e tutelarci, ricorrendo a strumenti quali la diversificazione, per ridurre l’impatto di eventuali crisi.

Migliori azioni bancarie: commento dell’esperto

La diversificazione è importantissima in qualunque congiuntura economica e in qualunque momento storico. Anche se i titoli del settore bancario dovessero mostrarsi molto solidi e presentare, tutti o quasi, delle ottime prospettive a livello presente e futuro, è sempre indicato non eccedere oltre il 20% del totale del nostro capitale investito.

Considerazioni finali

Le azioni bancarie potrebbero regalare grandi soddisfazioni a chi le inserisce correttamente all’interno del proprio portafoglio di investimento e rimangono uno dei comparti più studiati da esperti ed analisti. Tenendo però conto del fatto che in momenti così turbolenti per le economie mondiali, il rischio incorporato in questo tipo i titoli non può che essere considerato con maggiore riguardo rispetto ad un tempo. 

Anche quando investiamo in colossi come quelli citati nella nostra guida, rimane assolutamente necessario valutare caso per caso e tenere conto dei rischi, senza infatuarsi di titoli soltanto perché ben capitalizzati o con una ottima performance alle spalle. In conclusione, possiamo però affermare che il comparto bancario continua ad essere apprezzatissimo da investitori su diversi mercati, proprio perché duttile, variegato e ricco di potenziali soddisfazioni. Con i titoli che abbiamo scelto – e seguendo le indicazioni per le analisi di breve e lungo periodo, puoi valutare ed attuare la tua strategia.

FAQ

Dulcis in fundo, ecco le domande frequenti poste dai curiosi, lettori della nostra testate ed investitori sulle azioni bancarie.