Bulgaria: TBI Bank emette obbligazioni per €10 milioni

L’autorità di vigilanza finanziaria della Bulgaria (Financial Supervision Commission, FSC) ha annunciato lunedì 19 giugno di aver registrato per la negoziazione sul mercato regolamentato 100 obbligazioni non convertibili (degli strumenti finanziari emessi da una società o una banca per ottenere finanziamenti dai mercati che non possono essere convertite in azioni o altre forme di capitale dell’entità che le emette) del valore nominale di 100.000 euro (pari a 109.289 dollari) emesse dalla TBI, una banca focalizzata sui consumatori con sede a Sofia, in Bulgaria, che fornisce servizi finanziari in Bulgaria, Romania, Grecia e attraverso canali digitali anche in Germania, Danimarca e Polonia.

I dettagli dell’offerta

In un comunicato stampa dei giorni scorsi, la FSC ha dichiarato che i titoli non garantiti e liberamente trasferibili hanno un tasso di interesse fisso annuale del 9%. Le obbligazioni non garantite vengono emesse senza garanzie specifiche e i loro detentori dipendono principalmente dalla capacità finanziaria dell’emittente per ottenere i pagamenti degli interessi e il rimborso del capitale. Questo rende le obbligazioni non garantite più rischiose rispetto a quelle garantite e ciò spiega i tassi di interesse solitamente più elevati. Inoltre, i titoli della TBI sono anche liberamente trasferibili, ovvero possono essere comprati e venduti sul mercato aperto senza restrizioni significative; ciò significa che gli investitori possono negoziare i titoli non garantiti con altri investitori, consentendo loro di liquidare o modificare la propria posizione in base alle loro esigenze finanziarie o di investimento.

La banca bulgara aveva già annunciato all’inizio di questo mese di avere intenzione di offrire titoli come parte di un programma di emissione di obbligazioni triennale del valore totale di 20 milioni di euro (pari a circa 21 milioni di dollari).

Secondo il comunicato della Commissione di Vigilanza Finanziaria, l’obbligazione ha una durata di tre anni e il prestatore ha la possibilità di emettere ulteriori obbligazioni fino a 12 mesi dalla data di approvazione del prospetto, che è stato concesso il 18 maggio.

Inoltre, l’emittente ha il diritto di esercitare una call option (un diritto conferito all’emittente delle obbligazioni di rimborsare anticipatamente il capitale prima della scadenza prevista) un anno prima della scadenza delle obbligazioni e una call option anche in caso di disqualifica delle obbligazioni come passività accettabili, ha aggiunto il regolatore finanziario.

Tra le banche locali, la TBI si è posizionata al dodicesimo posto per attività alla fine di aprile, secondo gli ultimi dati della banca centrale, la Banca nazionale bulgara.

Su TBI Bank

TBI Bank è una banca di proprietà di TBIF Financial Services, una società del gruppo 4finance Holding, da agosto 2016. Al 2022, la banca contava più di 1 milione di clienti registrati e opera attraverso una rete di partner che comprende quasi 7.000 punti vendita.

La sua storia risale al 2002, quando TBIF Financial Services, un’ex filiale olandese del gruppo Kardan, ha istituito TBI Credit in Bulgaria, insieme ad altre società, come TBI Invest, TBI Leasing, TBI Rent e TBI Asset Management, creando una delle più grandi reti non bancarie del Paese. Nel corso degli anni, il gruppo ha acquisito la filiale bulgara di Nova Ljubljanska Banka (un istituto finanziario sloveno) e ha consolidato le attività, creando l’attuale istituto di credito, TBI bank.

Negli ultimi anni, TBI Bank è stata costantemente classificata come una delle banche più efficienti in Bulgaria, ottenendo il primo posto nelle classifiche di efficienza, redditività, sostenibilità e dinamicità secondo la rivista italiana Capital nel 2017.