Earthstone Energy ufficializza l’acquisto di Novo Oil & Gas

Earthstone Energy Inc ha annunciato giovedì di aver concluso un accordo per l’acquisizione di Novo Oil & Gas Holdings per una cifra di 1,5 miliardi di dollari. L’obiettivo di questa transazione è rafforzare la presenza di Earthstone nel bacino del Delaware.

Nel corso del 2022, Earthstone ha attuato con successo la sua strategia di consolidamento, completando tre operazioni che hanno raggiunto un valore complessivo di 2 miliardi di dollari, tra cui due acquisizioni di asset nel settore settentrionale del bacino del Delaware.

Inoltre, nell’ambito di questa transazione, Northern Oil and Gas Inc acquisirà una parte degli interessi operativi di Novo, sostenuti da EnCap Investments, per 500 milioni di dollari. Ciò porterà a un prezzo di acquisto netto di 1 miliardo di dollari per Earthstone, come dichiarato nella comunicazione ufficiale.

Earthstone si aggiunge alle altre grandi compagnie petrolifere che dopo gli enormi profitti degli ultimi anni si sono lanciate in diverse acquisizioni come ad esempio l’acquisto di PDC Energy da parte di Chevron e le voci su un potenziale interesse da parte di Exxon per Pioneer Natural Resources.

I vantaggi dell’acquisizione

Earthstone (ESTE) ha previsto un notevole aumento della produzione nel breve termine grazie all’acquisizione di Novo, superando i 135.000 barili equivalenti di petrolio al giorno e generando un significativo incremento del flusso di cassa libero.

Nel quarto trimestre del 2023, Earthstone prevede un aumento della produzione di 30.000-35.000 barili equivalenti di petrolio al giorno, rispetto alle stime precedenti per l’intero anno fiscale di 96.000-104.000 barili equivalenti di petrolio al giorno. Le previsioni per le spese di capitale per l’intero anno rimangono stabili tra 725 e 775 milioni di dollari.

Per il secondo semestre del 2023, Northern Oil & Gas si aspetta una produzione media di 11.500 barili equivalenti di petrolio al giorno netti per l’azienda, con una spesa di capitale di circa 20 milioni di dollari.

L’acquisizione di Novo sarà datata al 1º maggio 2023, mentre la conclusione dell’operazione è prevista nel terzo trimestre dello stesso anno, a condizione che siano soddisfatte le normali condizioni di chiusura.

Per finanziare l’acquisizione di Novo, Earthstone prevede di utilizzare sia la disponibilità di denaro contante che prestiti ottenuti tramite il suo Credit Facility, una linea di credito rotativo garantito. In concomitanza con l’acquisizione, Earthstone ha ottenuto ulteriori prestiti da parte dei suoi attuali creditori per un totale di 250 milioni di dollari.

Su Earthstone Energy

Earthstone Energy è una società di esplorazione e produzione energetica con sede negli Stati Uniti. La società si concentra principalmente sull’estrazione di petrolio greggio e gas naturale da risorse convenzionali e non convenzionali.

Earthstone Energy opera in diverse regioni negli Stati Uniti, tra cui il bacino del Delaware. Il bacino del Delaware, che fa parte del più ampio bacino Permiano, è una delle principali regioni per i produttori di petrolio e gas che desiderano aumentare le proprie riserve. Situata tra Texas e New Mexico, questa formazione di scisto offre una struttura adeguata ed è nota per la sua elevata produttività e le ampie riserve ancora da sviluppare.

La società possiede e gestisce diverse concessioni di esplorazione e produzione nel bacino Permiano e sfrutta le tecnologie di perforazione avanzate per estrarre in modo efficiente le risorse energetiche.

Oltre alla produzione di petrolio greggio e gas naturale, Earthstone Energy è impegnata nella gestione responsabile dell’ambiente e nella sostenibilità. La società adotta pratiche di perforazione e produzione che riducono l’impatto ambientale e promuovono la conservazione delle risorse naturali. Inoltre, Earthstone Energy si impegna a mantenere standard elevati in termini di salute e sicurezza sul lavoro.