Buffet continua ad acquistare azioni di Occidental Petroleum

Berkshire Hathaway ha aumentato la sua partecipazione nella società petrolifera statunitense Occidental Petroleum, acquistando ulteriori azioni questa settimana. Secondo una comunicazione normativa, la sua quota è salita al 24,4%.

Durante la settimana, Berkshire Hathaway ha acquisito 3.457.222 azioni comuni di Oxy a un prezzo di circa $58 per azione, per un investimento totale di circa $201 milioni. Di conseguenza, Berkshire Hathaway detiene ora 217.330.133 azioni comuni di Occidental, che hanno un valore di circa $12,7 miliardi.

In precedenza, Warren Buffett aveva dichiarato che Berkshire Hathaway non avrebbe cercato il pieno controllo di Occidental Petroleum, nonostante la sua quota superiore al 23%.

Buffet sembra amare OXY nonostante il Q1 deludente

Durante la seconda metà del 2022, Warren Buffett ha notevolmente aumentato la sua posizione in OXY, cercando di acquistare azioni nel range di prezzo compreso tra 57 e 61,50 dollari. Berkshire Hathaway ha progressivamente incrementato la sua partecipazione nell’azienda petrolifera internazionale nel corso dell’ultimo anno, posizionando OXY tra le principali holding di Buffett.

Il 9 maggio, Occidental Petroleum ha riportato risultati deludenti per il primo trimestre, a causa del calo dei prezzi del petrolio e del gas naturale, che hanno pesato sui profitti. Nel Q1, OXY ha registrato un calo del 13% dei ricavi, pari a 7,26 miliardi di dollari, mentre gli utili per azione sono diminuiti del 48% a 1,09 dollari.

I profitti derivanti dal settore del petrolio e del gas naturale sono scesi del 36% nel Q1, raggiungendo 1,6 miliardi di dollari, a causa della diminuzione dei prezzi del greggio a livello globale e del gas naturale negli Stati Uniti.

Il flusso di cassa generato dalle operazioni è ammontato a 2,9 miliardi di dollari, segnando un calo del 10% rispetto al Q1 2022. Nel frattempo, il flusso di cassa libero è diminuito del 33% nel Q1, raggiungendo un totale di 1,69 miliardi di dollari.

Berkshire è il principale azionista di Occidental Petroleum

Tre anni fa, Berkshire Hathaway ha finanziato l’acquisizione di Anadarko da parte di OXY con un investimento di 10 miliardi di dollari in forma di azioni. Come parte di questa transazione, la società di investimento ha ricevuto delle opzioni di acquisto di azioni che potrebbero consentirle di acquisire una quota del 20% o superiore di Occidental.

Finora, Berkshire è il principale azionista di Oxy. Oltre alle opzioni di acquisto di azioni, l’azienda possiede anche titoli preferenziali di Oxy del valore di 10 miliardi di dollari, che garantiscono un dividendo dell’8%.

Occidental Petroleum ha riacquistato recentemente alcune delle azioni preferenziali per un valore di 752 milioni di dollari, seguendo il programma di riacquisto di 3 miliardi di dollari previsto per il 2023.

Durante l’assemblea annuale di Berkshire Hathaway, Buffett ha affermato che non avrebbero fatto alcuna offerta per il controllo di Occidental, ma che erano soddisfatti delle azioni già possedute. Ha inoltre menzionato la possibilità di acquistarne ulteriori in futuro e ha sottolineato l’importanza delle opzioni d’acquisto incluse nell’accordo originale.

Tali opzioni rappresentano una significativa quantità di azioni, con un prezzo di circa 59 dollari per azione, e hanno una scadenza a lungo termine, cosa di cui Buffett si è detto contento.

Oxy ha acquistato Anadarko nel 2019 per 55 miliardi di dollari, rendendo l’operazione una delle più grandi fusioni e acquisizioni nel settore dell’energia degli ultimi anni. In questa transazione, l’azienda ha sorpassato Chevron, che aveva precedentemente annunciato una proposta per l’azienda energetica.