Gli ETF aerospazio permettono di ottenere esposizione a portafogli diversificati di azioni connesse all’esplorazione spaziale. Dalle prime missioni lunari a oggi, l’industria aerospaziale è cambiata drasticamente: sempre di più, le opportunità offerte da satelliti e viaggi fuori dall’atmosfera stanno diventando interessanti per il settore privato.

L’industria aerospaziale è fatta di centinaia di società sparse in tutto il mondo: chi si occupa di ingegneria, chi di componenti, chi di lanci aerospaziali, satelliti e così via. Gli ETF, essendo per loro natura dei prodotti con un’alta componente di diversificazione, aiutano molto a ottenere esposizione ai tanti segmenti dell’industria aerospaziale.

Ci troviamo in una seconda corsa allo spazio, segnata soprattutto dal boom dell’interesse delle società private. Si sente sempre di più parlare di “space economy”, il valore economico legato a ciò che si trova al di fuori della nostra atmosfera. E mentre assistiamo ai miracoli della tecnologia che ci permettono di aprire nuove strade per esplorare lo spazio, si aprono anche nuove opportunità economiche per gli investitori.

Abbiamo fatto un’analisi completa delle opportunità a disposizione degli investitori e a fronte delle informazioni che abbiamo trovato, abbiamo scelto 5 ETF in particolare. A nostro avviso questi sono i prodotti migliori per esporsi all’industria aerospaziale e al suo alto tasso di crescita.

Migliori ETF aerospazio 2025

Nella nostra scelta dei fondi migliori abbiamo tenuto conto di alcuni fattori precisi:

• Effettiva appartenenza al settore;
• Costi di gestione annua;
• Liquidità e dimensione del fondo;
• Diversificazione su vari segmenti dell’industria aerospaziale;
• Diversificazione su varie aree geografiche.

Ricordiamo, in ogni caso, che la nostra guida rappresenta esclusivamente le opinioni della nostra redazione e non deve essere interpretata come un consiglio finanziario o una consulenza d’investimento.

1. iShares US Aerospace & Defense ETF

Il primo fondo che menzioniamo è anche il più grande della sua categoria. Si tratta di un prodotto molto diversificato, che incorpora anche una parte di società legate al settore della difesa -ma purché siano legate anche all’aerospazio-. L’obiettivo dei gestori è replicare il Dow Jones US Select Aerospace & Defense Index, e attualmente le società più rappresentate nel portafoglio sono:

1. RTX
2. Lockheed Martin
3. Boeing
4. Transdigm
5. Northrop Grumman

Interessante notare che il fondo ha un profilo più conservativo rispetto ad altri che si concentrano di più sulle società small-cap, dedicate in modo esclusivo alla space economy. Il fondo di iShares è molto focalizzato sulle società di grandi dimensioni, cosa che lo rende meno volatile. Una nota leggermente negativa è il fatto che il fondo investa esclusivamente in società americane, cosa che limita la diversificazione geografica.

2. ARK Space Exploration & Innovation ETF

ARK, la società guidata dalla carismatica Cathie Woods, è stato uno degli sponsor più discussi nel mondo degli ETF nel corso degli ultimi anni. Nella sua offerta include anche questo fondo esclusivamente dedicato all’esplorazione spaziale, con la caratteristica molto particolare di non avere un benchmark. Questo è infatti un ETF a gestione attiva, in cui il gestore non tenta di replicare un indice bensì di ottenere la migliore performance possibile.

Attualmente le azioni più presenti nel portafoglio sono:

1. Aerovironment
2. Kratos Defense & Security
3. Iridium Communications
4. Trimble
5. Teradyne

Interessante notare che, in realtà, nel corso del tempo il gestore si sia leggermente allontanato rispetto agli obiettivi iniziali. Archer Aviation, ad esempio, è una società legata al mondo eVTOL e non all’esplorazione spaziale; il 3D Printing ETF, che attualmente è il sesto asset più detenuto dal fondo, è altrettanto piuttosto slegato dall’industria aerospaziale.

3. Procure Space ETF

Questo è un ETF aerospazio che ci piace molto, perché riesce a garantire al tempo stesso una grande diversificazione geografica e sui vari segmenti della space economy. Inoltre ha una gestione passiva, tentando semplicemente di replicare l’indice S-Network Space Index. L’indice è composto complessivamente da 35 società altamente pertinenti al mondo dell’esplorazione spaziale. Quelle più rappresentate nel fondo sono:

1. Sirium XM
2. Garmin
3. Sky Perfect
4. GlobalStar
5. Virgin Galactic

Interessante notare che attualmente nessuna società pesa per oltre il 6% sul capitale totale investito, garantendo che non ci sia un’esposizione eccessiva a una o poche aziende. Attualmente il 76% dei fondi è investito in società statunitensi, seguite da quelle giapponesi (7%) e olandesi (7%). Interessante notare che il fondo offre esposizione anche alla “nostra” Leonardo, ed è uno dei pochissimi ETF aerospazio che investe almeno una piccola parte del proprio portafoglio su questa realtà italiana.

4. Invesco Aerospace & Defense ETF

Progettato per permettere di investire nelle società coinvolte nei settori aerospaziali e della difesa, l’ETF Invesco Aerospace & Defens tiene traccia dello Space Defense Index. All’interno di questo indice ci sono aziende impegnate nello sviluppo, nella produzione e nelle operazioni a supporto della difesa, della sicurezza nazionale. Alcune di queste sono anche impegnate in alcune operazioni aerospaziali.

ETF Invesco Aerospace & Defens ha importanti partecipazioni in queste società:

• RTX Corp;
• Boeing;
• Lockheed Martin;
• Northrop Grumman;
• GE Electric.

5. VanEck Space Innovators UCITS ETF

In quinta posizione troviamo l’unico fondo armonizzato UCITS del nostro elenco. La sigla “UCITS” indica che il prodotto è pensato per il mercato europeo, e questo offre dei benefici dal punto di vista fiscale. Si tratta di un ETF ancora molto piccolo, con soli 6 milioni di euro in gestione, ma comunque di un prodotto ben diversificato e con costi relativamente contenuti. L’obiettivo del fondo è replicare l’andamento del MVIS Global Space Industry ESG Index, un indice composto da 25 azioni di cui le principali sono:

• EchoStar
• Wistron NeWeb
• SES
• Rocket Lab
• Hanwha Aerospace

Soltanto la metà del capitale del fondo è investito in società statunitensi, cosa che lo rende uno dei più efficienti dal punto di vista della diversificazione geografica. Inoltre è quotato anche presso Borsa Italiana, cosa che rende più facile investire sul prodotto e abbassa le commissioni di intermediazione.

Conviene investire in ETF aerospazio?

L’economia dello spazio sta rivelando nuove frontiere, spesso inimmaginabili fino a pochi anni fa: viaggi commerciali fuori dall’orbita terrestre, vendita di big data raccolti attraverso i satelliti, mappatura satellitare del cambiamento climatico, servizi commerciali per il lancio di satelliti e persino per il trasporto di astronauti sulla Stazione Spaziale Internazionale. Tutto questo sta facendo sì che le società del settore possano approfittare di forte espansione dei ricavi e dei margini.

Con così tante applicazioni e opportunità legate all’economia dello spazio, gli ETF aerospazio sono molto utili per poter diversificare il proprio investimento senza aver bisogno di comprare manualmente decine di azioni. Soprattutto nel contesto di un mercato in rapida evoluzione come quello aerospaziale, il valore aggiunto dei fondi a gestione passiva è notevole. I prossimi 10-20 anni saranno molto probabilmente segnati da grandi traguardi per la space economy, non soltanto in termini di risultati scientifici ma anche della loro conversione in opportunità economiche per le imprese del settore.

Ovviamente gli investimenti in azioni portano sempre con sé un margine di rischio, specialmente quando si tratta di piccole società connesse a tecnologie ancora poco mature. Detto questo, i rischi sono anche proporzionali al ritorno potenziale: indubbiamente il settore aerospaziale è piuttosto volatile, ma porta con sé delle opportunità difficili da ignorare in questo preciso momento storico.

Dove investire in ETF aerospazio

Di seguito riportiamo una tabella con le migliori piattaforme per investire negli ETF che abbiamo menzionato nel corso della guida. Sono tutti broker autorizzati Consob, con piattaforme intuitive disponibili anche tramite app, che offrono bassi costi d’intermediazione e molta varietà in termini di strumenti negoziabili.

FP Markets – Visita la piattaforma;

eToro – Visita la piattafoma;

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Avatrade – Visita la piattaforma.

Migliori alternative agli ETF aerospazio

Oggi il mondo fintech offre soluzioni molto valide per investire in modo diversificato sull’industria dell’aerospazio, anche al di fuori del contesto degli ETF. Un esempio molto interessante è lo Smart Portfolio SpaceTech proposto da eToro.

Gli Smart Portfolios sono dei prodotti d’investimento creati da eToro che offrono esposizione a un portafoglio diversificato di azioni legate a un certo settore. Sono quindi molto simili agli ETF, ma non sono quotati in Borsa e soprattutto non prevedono commissioni di gestione. Considerando che gli ETF legati al mondo dell’aerospazio hanno un TER piuttosto alto, risparmiare questi costi ha un impatto significativo nel corso del tempo.

Attualmente il portafoglio contiene 30 titoli ad alta esposizione all’industria aerospaziale. Nel corso degli anni ha ottenuto delle performance molto positive, a dimostrazione della capacità di eToro di scegliere strumenti validi da inserire nel fondo. Anche se non si tratta di un ETF a tutti gli effetti, il suo funzionamento molto simile a fronte di minori costi ci porta a considerarlo un’ottima alternativa.

Considerazioni finali

L’industria aerospaziale sta conoscendo una privatizzazione molto rapida, sospinta dalle tante opportunità che si stanno aprendo nel mondo delle costellazioni di satelliti, dei viaggi spaziali a scopo ricreativo e dei contratti tra agenzie spaziali governative e società private. La filiera è estremamente lunga, dalle società che si occupano di progettare le singole componenti fino alle aziende che spediscono i satelliti dei loro clienti nello spazio. Gli ETF sono una soluzione pratica per esporsi al settore in modo diversificato a mantenendo esposizione a tutte le principali aziende del settore.

Con le dovute considerazioni su rischi e opportunità, riteniamo che attualmente gli ETF legati all’aerospazio siano tra i prodotti che possono performare meglio nel ramo azionario nel corso dei prossimi 10-15 anni. La privatizzazione del settore spaziale è un trend di lungo termine, per cui è molto importante avere un orizzonte di lungo termine per poter allineare le prospettive del settore con il proprio investimento.

FAQ: Domande e risposte frequenti sugli ETF aerospazio

Gli ETF oro permettono di ottenere esposizione sia alle azioni che al prezzo di questo metallo prezioso. Prima di proseguire è bene ricordare che gli ETF (Exchange Traded Funds) investono in azioni, mentre gli ETC (Exchange Traded Commodities) investono direttamente sul bene fisico sottostante. In entrambi i casi, esiste una grande varietà di prodotti tra cui scegliere.

L’oro rimane il principale bene rifugio in cui gli investitori possono cercare conforto nei tempi incerti per l’economia. Gli ETF e gli ETC offrono dei vantaggi importanti per gli investitori al dettaglio che vogliono ottenere esposizione alla filiera dell’oro. Gli ETF sono molto utili per investire in modo diversificato su asset produttivi come le azioni, mentre gli ETC sono un modo comodo per possedere indirettamente oro fisico evitando derivati complessi o la consegna fisica del bene.

Investire in questo modo sull’oro è decisamente più intelligente rispetto a comprare oro fisico e mantenerlo in casa o in banca. Questo perché le commissioni imposte sulla vendita di oro al dettaglio sono assolutamente proibitive, e lo sono nuovamente nel momento in cui si vuole liquidare il proprio investimento.

Migliori ETF oro 2025

Gli ETF e gli ETC sull’oro sono decine, e molti di questi esistono sia in versione UCITS che non-UCITS. Abbiamo navigato attraverso tutti gli strumenti disponibili per identificarne 5 in particolare che si distinguono per caratteristiche specifiche:

• Diversificazione geografica
• Costi di gestione
• Liquidità
• Volatilità

Ricordiamo, come sempre, che le nostre sono opinioni della redazione. Il nostro contenuto non va dunque inteso come un consiglio finanziario o una consulenza d’investimento, ma come la nostra lista di ETF preferiti in base alla ricerca di mercato che abbiamo condotto.

1. Invesco Physical Gold A

Invesco Physical Gold A sostanzialmente replica il prezzo dell’oro in dollari Usa.

Invesco Physical Gold A è uno dei più importante ETC che segue passo a passo l’indice Gold e riesce a replicare anche la performance dell’indice sottostante grazie ad un’obbligazione garantita da dei titoli di debito, la quale viene sostenuta dalla detenzione fisica dell’oro.

Le dimensioni di Invesco Physical Gold A sono indubbiamente particolarmente grandi ed ha un patrimonio gestito che è pari a 16.998 milioni di euro. È stato lanciato il 25 giugno 2009 ed il suo domicilio fiscale è in Irlanda.

2. SDPR Gold Shares ETF

SDPR Gold Shares è un fondo storico. Per avere un’idea di quanto sia grande, stiamo parlando di una delle prime dieci entità al mondo che possiedono più oro. Uno dei motivi per cui questo fondo è molto importante è determinato dal fatto che è stato il primo ETF costruire un proprio patrimonio composto solo e soltanto da oro fisico. Non possiede, infatti, azioni o altri asset. Per ogni 100.000 azioni, il fondo acquista 10.000 once d’oro: in questo modo, ogni azione ha sempre lo stesso valore di 0,1 once di oro.

Il fondo è quotato esclusivamente negli Stati Uniti e non è disponibile in versione UCITS, dal momento che le normative europee escludono la possibilità che un ETF possa investire su un solo asset. Fortunatamente è comunque possibile investire e fare trading sul fondo utilizzando broker con accesso agli strumenti quotati negli Stati Uniti, come quelli che abbiamo riportato nella tabella. L’unico punto a sfavore di questo ETF è il fatto che il suo TER dello 0,40% annuo sia più alto rispetto ad altri fondi simili.

3. VanEck Gold Miners ETF

Il secondo fondo che presentiamo non investe sull’oro fisico, ma sulle azioni delle principali società connesse al mondo dell’estrazione e della commercializzazione di oro. Questo è un punto a favore importante, dal momento che in ogni caso le azioni legate all’oro tendono ad avere una performance estremamente correlata al prezzo del metallo. Al tempo stesso le azioni sono quote di società produttive, che ottengono degli utili e li possono distribuire sotto forma di dividendi o reinvestire nel proprio business.

L’ETF di VanEck ha l’obiettivo di replicare il più fedelmente possibile l’indice NYSE Arca Gold Miners Index. Le società più rappresentate nel patrimonio del fondo sono:

1. Newmont
2. Agnico Eagle Miners
3. Barrick Gold
4. Wheaton Precious Metals
5. Franco-Nevada

Per quanto riguarda l’esposizione geografica, il 41% del capitale è attualmente investito in società canadesi. Seguono gli Stati Uniti (17%) e l’Australia (12%). La grande maggioranza capitale, oltre il 72%, è investito in azioni large-cap. Una piccola parte del capitale viene investito anche in derivati per coprire il rischio di cambio dovuto all’esposizione a molte azioni quotate in mercati emergenti.

4. Aberdeen Standard Physical Swiss Gold Shares

Aberdeen Standard Physical Swiss Gold Shares mira a fornire agli investitori un modo efficiente per investire direttamente sull’oro senza possederlo fisicamente. I gestori hanno strutturato il fondo come un vero e proprio trust, che impedisce ai fiduciari di prestare l’oro sottostante.

L’ETF viene cambiato da quando Aberdeen ha concluso ha acquistato il fondo il 27 aprile 2018 da ETF Securities. Dopo la conclusione di questa operazione, Aberdeen ha ampliato i suoi accordi di custodia. Ora le attività del Trust di SGOL sono custodite da JPMorgan, con caveau a Zurigo e Londra. Il 21 giugno 2019, SGOL ha cambiato il suo nome da Aberdeen Standard Physical Swiss Gold Shares ETF ad Aberdeen Standard Physical Gold Shares.

5. iShares Physical Gold ETC

Nella quarta posizione della nostra classifica troviamo il primo ETC, quindi un prodotto che investe esclusivamente in oro fisico. Si tratta di un fondo estremamente interessante per chi vuole ottenere esposizione diretta al valore dell’oro, senza passare attraverso strumenti derivati. Inoltre è un fondo con spese molto contenute, visto il TER annuo dello 0.12% che si configura come uno dei più bassi all’interno delle categorie.

Trattandosi di un ETC, però, è uno strumento che di fatto serve esclusivamente da bene rifugio. Non permette direttamente di avere esposizione a strumenti produttivi come le azioni delle società che producono oro, per cui non ci sono dividendi o flussi di cassa che possono venire reinvestiti. Per questo motivo siamo sempre un po’scettici quando si parla di ETC, per lo meno se si tratta di investimenti di lungo periodo.

Conviene investire in ETF oro?

Gli ETF oro e argento sono molto utili per ottenere esposizione ai beni rifugio, senza dover utilizzare contratti derivati e senza dover incorrere nelle commissioni molto elevate a cui solitamente si è soggetti nel momento in cui si compra oro in qualità di investitori al dettaglio. Inoltre hanno il grande vantaggio di poter scegliere tra gli investimenti in oro fisico e quelli in società produttive.

Gli investimenti legati all’oro sono sempre utili per la gestione del portafoglio, a prescindere dalle prospettive di breve termine. Gli ETF sono uno strumento efficiente per ottenere esposizione a strumenti che possono performare bene in tempi difficili, bilanciando le perdite che si potrebbero avere su altre componenti del proprio portafoglio.

A differenza di molti altri settori, in cui è difficile trovare dei prodotti validi, gli ETF connessi all’oro sono estremamente più interessanti dal punto di vista dei costi e della qualità dell’offerta. Ci sono decine di fondi tra cui abbiamo potuto scegliere, in modo molto selettivo, quelli da includere all’interno di questa guida. In generale, riteniamo comunque che la scelta più conveniente sia sempre quella di preferire gli ETF azionari a quelli che possiedono oro fisico. Questo perché rimane molto utile avere la possibilità di esporsi al prezzo dell’oro ma continuando a incassare dividendi e flussi di cassa.

Dove investire in ETF oro

Di seguito riportiamo le migliori piattaforme per investire in ETF oro. Si tratta di broker autorizzati da Consob, con basse commissioni e che offrono sia piattaforme che app per negoziare in modo intuitivo.

FP Markets – Visita la piattaforma;

eToro – Visita la piattaforma;

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ETF oro, conclusioni finali

Gli ETF oro e all’argento sono strumenti indubbiamente utili. Gli investitori al dettaglio hanno poche opportunità concrete per esporsi ai metalli preziosi. Essenzialmente i piccoli risparmiatori sono esclusi dal mercato dei futures, e l’unica alternativa concreta agli ETF sono i CFD o comprare direttamente oro fisico. Comprare direttamente oro fisico, però, prevede dei costi così alti in termini di commissioni d’intermediazione che a conti fatti si tratta di una pessima decisione.

Gli ETF hanno semplificato molto il processo d’investimento in oro: niente consegna fisica del bene, niente derivati complessi, bassi costi d’intermediazione e costi di gestione annui decisamente inferiori a quelli dei classici fondi comuni attivi. Considerando che è sempre consigliabile avere almeno una piccola esposizione ai beni rifugio, questi strumenti sono una risorsa da non sottovalutare. Detto questo, è importante ricordare che sul lungo periodo i beni rifugio non sono l’investimento più produttivo o con il maggiore potenziale per rivalutarsi nel tempo: anche se meritano un ruolo nel portafoglio, non dovrebbero diventarne la colonna portante.

FAQ: Domande e risposte frequenti sugli ETF oro

Gli ETF tecnologia permettono di esporsi all’andamento di diverse società legate alla tecnologia, diversificando l’investimento su più segmenti e aree geografiche. Non ci sono dubbi che le azioni tech siano state le protagoniste degli ultimi 15 anni sui mercati finanziari: il rally di Big Tech, il boom della pandemia e ora l’esplosione dell’AI generativa hanno segnato una generazione di investitori. La logica conseguenza è stata anche una proliferazione degli ETF tecnologia che hanno a che fare con il settore, sia sulle Borse europee che su quelle americane.

Oggi il tech è un settore estremamente ampio, che abbraccia qualunque cosa vada da internet fino alle batterie al litio, passando per i semiconduttori, i big data e la robotica. In un mondo così ampio, è davvero difficile valutare singolarmente tutte le azioni a disposizione. Gli ETF sono di grande aiuto per riuscire a ottenere esposizione a diverse tecnologie, diversi mercati e segmenti di mercato. Inoltre questo è un settore dove c’è grande concorrenza tra i fornitori di ETF, cosa che ha portato a un drastico abbattimento delle commissioni di gestione nel corso degli anni.

Dopo aver analizzato approfonditamente il mercato, abbiamo identificato 5 ETF tecnologia che si distinguono da tutti gli altri. Ci teniamo a precisare che il nostro lavoro di ricerca e i nostri contenuti presentati in questa guida rappresentano esclusivamente l’opinione degli analisti di ®TradingOnline.com e non sono da intendersi come una consulenza finanziaria o un consiglio d’investimento.

Top-5: ETF Tecnologia da comprare nel 2025

Abbiamo selezionato gli ETF in base a dei criteri molto specifici:

• Effettiva appartenenza al settore
• Dimensione del fondo (AUM)
• Diversificazione dei segmenti del tech
• Diversificazione geografiche
• Commissioni di gestione
• Tipo di replica
• Armonizzazione UCITS

Abbiamo invece scelto di dare meno peso alla politica sulla distribuzione o sull’accumulazione dei dividendi, dal momento che si tratta di una preferenza personale che varia da investitore a investitore. Inoltre il settore tech è famoso per essere uno di quelli con meno distribuzioni di dividendi, per cui non è gli ETF tecnologia non sono già a priori un prodotto ideale per chi cerca una rendita periodica.

1. Invesco QQQ

Il nostro elenco non potrebbe cominciare da un altro fondo. Invesco QQQ è considerato l’ETF tecnologia per eccellenza, pur non nascendo come un ETF che intende essere esclusivamente legato al tech. Invesco ha creato questo fondo nel 1999 con l’intenzione di fornire ai clienti una replica fisica del Nasdaq 100, l’indice che segue la performance delle 100 aziende più grandi quotate sul Nasdaq escludendo quelle del comparto finanziario. Importante notare che questo fondo è disponibile anche in versione armonizzata UCITS.

Nel tempo il Nasdaq si è confermata la Borsa di riferimento per i titoli tech di tutto il mondo, al punto che QQQ è diventato l’ETF di riferimento per tutto il comparto tecnologico. Considerando il TER dello 0,20%, che è estremamente basso, questo ETF offre un modo davvero ottimo di esporsi alle azioni tech. Le società più rappresentate nel patrimonio del fondo sono:

1. Microsoft
2. Apple
3. Nvidia
4. Amazon
5. Broadcom

L’elenco procede attraverso tutti i principali colossi tech, ordinati per capitalizzazione e fornendo esposizione soprattutto a società large-cap. L’unica pecca di questo fondo è la scarsa diversificazione geografica, dal momento che le società su cui investe possono essere quotate solo sul Nasdaq. Considerando che questa piazza attira però tutte le principali aziende tech mondiali, anche non americane, questo non è in realtà un problema granché rilevante.

2. Xtrackers MSCI USA Information Technology UCITS ETF

Questo è l’ETF tecnologia più grande d’Europa, con un AUM di oltre 2 miliardi di euro. Come suggerisce il nome, investe esclusivamente in società tech quotate negli Stati Uniti. L’indice di riferimento è il MSCI USA Information Technology 20/35 Custom, un indice in cui la società più rappresentata nel patrimonio del fondo può avere un peso massimo del 35% e tutte le altre possono avere un peso massimo del 20%. Questo per evitare che i colossi tech possano pesare troppo, limitando la diversificazione. Le società più rappresentate nel patrimonio di questo ETF sono:

1. Apple
2. Microsoft
3. Nvidia
4. Broadcom
5. Salesforce

Interessante notare che il profilo di costi è persino più basso rispetto a QQQ. Inoltre si tratta di un ETF realmente pensato per investire sul comparto tecnologico, al contrario di quello di Invesco che è diventato quasi “per caso” il punto di riferimento del settore. Un’unica pecca va notata: le tre società più grandi su cui il fondo investe rappresentano oltre il 50% del capitale complessivo, per cui la reale diversificazione che si ottiene questo prodotto è limitata.

3. SPDR® S&P® U.S. Technology Select Sector UCITS ETF

Altro ETF disponibile sia in versione internazionale che in versione UCITS, specifica per gli investitori europei. Questo fondo investe attualmente in 67 imprese, in base alla loro capitalizzazione di mercato, che sono tutte le imprese appartenenti al comparto tecnologico dello S&P 500. Da notare il fatto che le 5 società più rappresentate nel fondo sono esattamente le stesse dell’ETF precedente.

1. Apple
2. Microsoft
3. Nvidia
4. Broadcom
5. AMD

Ciò che cambia, in questo caso, è il modo in cui si attribuiscono i pesi a ciascuna società. Nel caso dell’ETF di SDPR, Apple e Microsoft da sole valgono oltre il 40% del patrimonio complessivo del fondo. Dalla terza azione in poi, però, i pesi scendono notevolmente. In questo caso si parla di un ETF top-heavy, cioè un fondo in cui le fluttuazioni di una manciata di aziende molto grandi determinano quasi tutta la performance.

4. iShares S&P 500 Information Technology Sector UCITS ETF

Altro ETF molto simile a quelli che abbiamo già menzionato, sempre con 66 azioni in portafoglio che prese dal settore tech all’interno dello Standard & Poor’s 500. La cosa interessante e che rende questo fondo differente dagli altri è che sia denominato in dollari, senza copertura valutaria. Questo significa che, pur essendo un fondo armonizzato UCITS, nel momento in cui si investe in euro la valuta viene automaticamente convertita in dollari.

Come nel caso del secondo ETF che abbiamo esaminato, anche in questo caso ci sono dei pesi limitati al 35% per l’azienda più rappresentata nel fondo e al 20% per tutte le altre. Considerando che si tratta di un fondo iShares, l’emittente è uno dei più grandi e stabili al mondo. Utile notare che il fondo è molto più giovane rispetto agli altri, esistendo dal 2015, ma ha già riscosso un grande successo.

5. iShares MSCI Europe Information Technology Sector UCITS ETF

Un fondo completamente diverso dagli altri, perché investe solo in azioni europee collegate al settore della tecnologia. Il settore tech europeo, ovviamente, non è grande come quello statunitense. Al tempo stesso uno dei motivi principali per cui si comprano gli ETF è quello di diversificare su più segmenti e più aree geografiche, ed è per questo che vale la pena di considerare di aggiungere questo fondo al proprio portafoglio.

Le società più rappresentate nel fondo sono:

1. ASML
2. SAP
3. Infineon Technologies
4. Capgemini
5. Dassault Systems

Come si può notare, più che essere un fondo strettamente legato a software e hardware, la grande concentrazione è in azioni di semiconduttori. Questo è attualmente il maggior contributo che le imprese europee forniscono al settore tech. Non mancano nel portafoglio del fondo anche aziende che si occupano di telecomunicazioni, 5G e IoT: alcuni esempi sono Nokia, Ericsson e Dassault Systems.

Dove investire in ETF Tecnologia

Di seguito riportiamo le migliori piattaforme selezionate da TradingOnline.com® per investire in ETF tecnologici. Si tratta di broker online per investire in autonomia con costi nettamente inferiori a quelli previsti dalle banche tradizionali. Inoltre sono tutte piattaforme autorizzate Consob, testate e utilizzate quotidianamente dai nostri analisti.

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Conviene investire in ETF tecnologia?

Il settore tech è sempre stato in forte crescita negli ultimi 15+ anni. Il problema era riuscire ad acquistare un titolo a prezzi ragionevoli rispetto ai fondamentali dell’azienda, cosa che fino all’esplosione della bolla speculativa tech a fine 2021 sembrava impossibile. Oggi le quotazioni sono scese molto, offrendo un punto d’ingresso migliore agli investitori interessati a investire sul tech. Inoltre le prospettive di crescita legate alle novità come AI, 5G e internet delle cose (IoT) forniscono dei trampolini di lancio per una fase di espansione del settore molto forte nel corso dei prossimi anni.

Detto questo, è importante ricordare che come sempre non si possono ottenere delle garanzie sull’andamento delle azioni. Soprattutto sul breve termine, le azioni tech possono essere molto più volatili rispetto alle azioni legate al petrolio o alle azioni value. Questo perché il settore è ricco di società ancora non profittevoli, oppure profittevoli ma con una valutazione che sconta in anticipo un tasso di crescita molto alto che potrebbe materializzarsi in ritardo rispetto alle attese.

Conclusioni finali

Le azioni connesse alla tecnologia si sono dimostrate un ottimo investimento nel corso degli anni e non abbiamo motivo di pensare che le cose siano destinate a peggiorare nel corso del tempo. I fondamentali rimangono molto buoni, e l’esplosione della bolla tech del 2021 -insieme ai rialzi dei tassi d’interesse negli ultimi due anni- hanno costretto le società tech a diventare più efficienti e pensare prima di tutto a produrre redditività per i loro azionisti. Al tempo stesso, molte azioni si trovano ancora al di sotto dei picchi raggiunti durante la pandemia e offrono buoni punti d’ingresso.

Il valore aggiunto degli ETF, in tutto questo, è quello di semplificare la diversificazione degli investimenti su un settore che altrimenti risulterebbe molto ampio e difficile da navigare. Rispetto ad altri settori, come gli ETF sull’idrogeno, ci sono decisamente più opportunità e decisamente anche un numero maggiore di fondi che offrono basse commissioni di gestione e una vera diversificazione -sia in termini geografici, sia di segmenti-. A fronte di tutto ciò, riteniamo che gli ETF tecnologia siano un investimento ottimo in questo momento e che abbiano, soprattutto per gli investitori meno esperti o con meno tempo da dedicare all’analisi delle azioni, un grande valore aggiunto rispetto all’acquisto dei singoli titoli.

FAQ: Domande e risposte frequenti sugli ETF tecnologia

Gli ETF cannabis permettono di ottenere esposizione a portafogli di azioni legate alla produzione e commercializzazione di cannabis legale. Inizialmente si è partiti con le società che producevano marijuana a scopo medico, la prima a essere legalizzata in molte nazioni del mondo; ora che anche la cannabis a scopo ricreativo è diventata legale in sempre più nazioni, questo nuovo mercato sta facendo nascere decine di imprese. Alcune di queste operano ancora su scala locale, mentre altre sono già diventate delle vere e proprie multinazionali.

Il settore della cannabis è fortemente regolamentato e presenta delle sfide uniche rispetto a qualunque altro tipo di commodity agricola. Avere successo in questo settore, tra una concorrenza sfrenata e un’imposizione fiscale che supera quella di qualunque altro segmento economico, è tutt’altro che scontato. Gli ETF permettono di diversificare l’investimento su tante aziende del settore senza doverne scegliere una in particolare. In questo modo ci si può esporre alla crescita di questa promettente industria senza dover scegliere per forza una o poche società specifiche su cui investire.

In un settore ancora così giovane, dove le regolamentazioni cambiano continuamente e i gusti dei consumatori stanno evolvendo, è molto difficile dire quale sarà la società che si affermerà come leader di mercato e quali saranno quelle destinate a scomparire o essere acquisite. Gli ETF aiutano a navigare questa complessità attraverso la diversificazione su più aziende, segmenti di mercato e aree geografiche.

Top 3: I migliori ETF Cannabis per il 2025

Abbiamo selezionato 3 fondi che offrono buone caratteristiche in termini di diversificazione geografica e su diversi segmenti del mercato della cannabis, selezionandoli in base a criteri precisi:

• Effettiva pertinenza al settore della cannabis;
• Diversificazione su diverse aree, segmenti di mercato e dimensioni delle società;
• Costi di gestione annui;
• Gestione dei dividendi;
• Armonizzazione UCITS.

Vogliamo ricordare ai nostri lettori che questa selezione rappresenta l’opinione della redazione di TradingOnline.com® e non è in alcun modo da intendersi come consulenza d’investimento o come un consiglio finanziario.

1. ETFMG Alternative Harvest ETF

Questo è un fondo storico, essendo stato il primo in assoluto a essere quotato negli Stati Uniti e ad avere come focus specifico quello della cannabis legale. Il suo obiettivo è quello di replicare la performance dell’indice Prime Alternative Harvest Index, che include tutte le principali società legate sia alla cannabis a scopo ricreativo che medico. Il fondo cerca di mantenere un’esposizione globale, ma il fatto che la regolamentazione favorevole sulla cannabis sia più permissiva rispetto ad altre nazioni del mondo fa sì che questo sia il mercato più rappresentato.

Le 5 azioni più presenti nel portafoglio del fondo sono:

1. SNDL Inc.
2. Cronos Group
3. Tilray Brands
4. Canopy Growth
5. Aurora Cannabis

Oltre il 70% del portafoglio è rappresentato da aziende statunitensi, seguite poi da quelle canadesi (9%) e da una piccola esposizione ad altre nazioni del mondo. Interessante notare che circa la metà del fondo è attualmente investita in un contratto swap, tipico dei fondi che utilizzano la replica sintetica. Significa che il fondo non ha direttamente in portafoglio tutte le azioni che compongono l’indice di riferimento, ma ha dei contratti derivati che replicano la performance di tutto il paniere su cui il fondo non investe direttamente. Da notare anche le spese annue alte, che arrivano a somigliare a quelle di un fondo a gestione attiva.

2. AdvisorShares Pure Cannabis ETF

Questo ETF vanta una capitalizzazione di mercato leggermente più alta rispetto al primo, collocandosi attualmente a circa 500 milioni di dollari. Al tempo stesso, però, ha dei costi maggiori e un profilo di rischio altrettanto più alto. Anziché replicare passivamente un indice, infatti, in questo caso i gestori fanno attivamente trading cercando di ottenere una performance migliore. Anche in questo caso abbiamo a che fare con un fondo a replica sintetica, che per oltre metà del suo capitale ha in portafoglio degli swap. Molto rischioso il fatto che oltre l’82% di questi swap sia presso una sola controparte (Nomura). Al contrario dei fondi armonizzati UCITS, che devono seguire regole precisa sulla diversificazione degli swap, quelli quotati negli Stati Uniti possono gestire più liberamente la propria esposizione.

Detto questo, rimane comunque uno dei maggiori ETF legati alla cannabis al mondo. Le società a cui si ottiene più esposizione sono:

1. Green Thumb Industries
2. Curaleaf Holdings
3. Verano Holdings
4. Trulieve Cannabis Corp
5. Terrascend Corp

Le cinque azioni più possedute dal fondo rappresentano complessivamente oltre il 65% del portfolio totale. Questo significa che l’elemento di diversificazione è limitato, malgrado questa sia teoricamente una delle ragioni principali per acquistare un ETF. La gestione attiva non sembra star performando particolarmente bene, alla luce del fatto che dal 2020 a oggi il fondo ha ottenuto una performance annualizzata del -31.01% contro un +8.24% dello S&P 500.

3. Rize Medical Cannabis and Life Sciences UCITS ETF

Questo è l’unico fondo attualmente disponibile con la sigla UCITS che sia interamente dedicato al mondo della cannabis legale. Traccia passivamente la performance dell’indice Foxberry Medical Cannabis & Life Sciences index, composto da aziende che ricavano una gran parte del proprio fatturato dalla cannabis. Teoricamente sarebbe un ETF con tutte le carte in regola per posizionarsi in cima alla nostra classifica: l’armonizzazione UCITS garantisce importanti vantaggi fiscali ai residenti UE, e la replica fisica totale diminuisce i rischi. Inoltre i costi di gestione annui sono più bassi rispetto a quelli degli ETF che abbiamo menzionato fino a questo momento.

Il limite principale di questo ETF è il fatto di avere scarsa liquidità. Con soli 14 milioni di euro di capitalizzazione, i volumi di scambi delle quote sono molto bassi e le transazioni possono avvenire a prezzi anche molto lontani rispetto a quelli di mercato. Questo è un problema da considerare, soprattutto dal momento che la quotazione in Borsa dovrebbe essere uno dei vantaggi principali di un ETF.

Al momento le aziende più rappresentate nel portafoglio sono:

1. Jazz Pharmaceuticals
2. Perrigo Co
3. Perkinelmer
4. Scotts
5. Novartis

Come si evince bene guardando questo elenco, molte delle società su cui il fondo investe sono irlandesi. L’Irlanda è infatti la seconda regione a cui si ottiene più esposizione (38%) dopo gli Stati Uniti (47%). Questo non sembra però coerente con le proporzioni del mercato della cannabis negli USA e in Irlanda. Per questo, anche se sulla carta sembra un fondo molto attraente, nella nostra classifica si ferma alla terza posizione.

Migliore alternativa agli ETF Cannabis

Gli ETF non sono l’unico modo per esporsi in modo diversificato all’andamento dell’industria della cannabis. Ci sono altri modi, anche più innovativi e semplici, per investire su un portafoglio diversificato di società connesse a questo settore. Uno in particolare, su cui vogliamo concentrare la nostra attenzione, è lo SmartPortfolio CannabisCare di eToro. Si tratta di un prodotto creato direttamente da eToro. Il broker possiede direttamente le azioni del portafoglio su cui il cliente investe, esattamente come se si trattasse di un ETF a replica fisica. La differenza è che questo strumento non è quotato in Borsa.

Ci sono diversi vantaggi importanti che spingono verso questa scelta, il primo dei quali è il fatto di non pagare commissioni per la gestione annua del portafoglio, cosa che invece è presente negli ETF tradizionali. Inoltre questo Smart Portfolio ha un portafoglio estremamente diversificato, al punto da offrire un’esposizione più ampia rispetto a due dei tre ETF che abbiamo analizzato in precedenza. Considerando che nel settore della cannabis i costi di gestione degli ETF sono molto più alti rispetto alla media, un prodotto che non prevede alcuna commissione annua risulta piuttosto appetibile.

Dove investire in ETF Cannabis

Di seguito riportiamo la lista dei migliori broker per investire su ETF legati al mondo della cannabis ricreativa e a scopo medico. Si tratta di intermediari autorizzati Consob, selezionati manualmente dalla nostra redazione, che offrono delle ottime condizioni di negoziazione in generale e non soltanto per quanto riguarda questi prodotti. L’elenco è aggiornato continuamente dagli analisti di ®TradingOnline.com.

1. FP Markets – Visita la piattaforma;
2. eToro – Visita la piattaforma;
3. Capital.com – Visita la piattaform;
4. Trade.com – Visita la piattaforma;
5. Skilling – Visita la piattaforma.

Conviene investire in ETF sulla cannabis?

A nostro avviso, gli ETF cannabis non sono così interessanti rispetto a quelli di altri settori. Questo per due ragioni principali: la prima è che i prodotti tra cui si può scegliere sono pochi, spesso non sono armonizzati UCITS e prevedono dei costi di gestione estremamente alti per essere degli ETF; la seconda ragione è che offrono una scarsa diversificazione sulle società del settore, al punto che un investitore potrebbe manualmente ricostruire lo stesso tipo di portafoglio e risparmiarsi delle commissioni piuttosto salate.

Inoltre c’è da dire che, nel corso del tempo, il settore non ha performato bene. Al momento il settore della cannabis legale è stretto tra problemi interni ed esterni:

• Anche laddove la cannabis è stata legalizzata, spesso il mercato nero rimane quello più florido. Questo perché la tassazione a cui la marijuana legale è soggetta rende i prezzi estremamente più alti di quelli praticati dai venditori illegali;
• Nelle aree dove la cannabis è legale per la vendita a scopo ricreativo, è legale anche la coltivazione in proprio. I consumatori si stanno dimostrando più interessati a coltivare in proprio che a comprare -a caro prezzo- dai rivenditori, sia per risparmio che per passione. Una sola pianta produce una quantità notevole di inflorescenze, per cui non servono grandi spazi e la coltivazione si può fare anche indoor;
• Le società che rimangono a spartirsi ciò che rimane del mercato sono troppe in questo momento. Lo dimostra il fatto che nessuna di queste sia profittevole. La concorrenza è fortissima e lo rimarrà probabilmente per diverso tempo, con impatti negativi per gli investitori.

Per una volta, riteniamo che la scelta migliore sia quella di fare una selezione manuale dei titoli. Approfittando di piattaforme come Capital.com, che offrono migliaia di titoli negoziabili, non è difficile costruire un portafoglio per esporsi alla cannabis. Al tempo stesso si risparmia sui costi di gestione e si possono scegliere con attenzione le aziende su cui investire, piuttosto che esporsi in modo diversificato a un settore che sta oggettivamente performando molto male.

Conclusioni e considerazioni finali sugli Etf Cannabis

Oggi gli investitori hanno a disposizione una grande quantità di titoli legati alla cannabis, ma pochi ETF e quasi sempre estremamente cari. La situazione è particolarmente poco felice in Europa, per lo meno se si intende andare alla ricerca di fondi armonizzati UCITS. Detto questo, quantomeno i tre fondi di cui abbiamo parlato ci sembrano dei prodotti soddisfacenti -anche se non eccezionali-. In altri settori, come nel caso degli ETF di energia rinnovabile o gli ETF sulle batterie al litio, la diversificazione offerta dai fondi appare sia più attraente che più efficace.

Siamo piuttosto convinti che nei prossimi anni emergeranno nuovi ETF cannabis, sempre più in grado di riflettere la situazione attuale del mercato. Ci sarà più spazio per imprese che si trovano in nuovi paesi dove la marijuana sta diventando legale -non solo gli Stati Uniti- e cominceranno a esistere più fondi dedicati in grado di offrire costi più bassi e un ventaglio di diversificazione più ampio. Considerato quanti capitali stiano andando verso le società grandi e piccole che si occupano di cannabis, di certo l’offerta di ETF migliorerà in futuro.

Nel frattempo, siamo quantomeno felici di aver trovato almeno tre fondi che possono essere negoziati facilmente usando delle piattaforme sicure e che offrono agli investitori una buona offerta di titoli. Torneremo immancabilmente ad aggiornare questa guida ogni semestre, per parlare di qualunque nuovo fondo interessante possa emergere in futuro.

FAQ: Domande e risposte frequenti sugli ETF cannabis

Gli ETF Intelligenza artificiale permettono di investire in modo diversificato su società che si occupano di chip, software, hardware e data center per l’AI. Dopo il decollo di ChatGPT, sempre più società hanno introdotto grandi cambiamenti legati alle potenzialità dell’intelligenza artificiale: Google con il suo chatbot Gemini, Adobe con la nuova AI per Photoshop e i chip H200 di Nvidia sono probabilmente gli esempi più conosciuti. Ma in tante aree del mondo e in tanti modi diversi si continua a lavorare su questo settore: PwC stima che, entro il 2030, l’impatto dell’intelligenza artificiale sul PIL mondiale valga 15.7 triliardi di dollari. Si tratta di una cifra eclatante, più del PIL attuale di Cina e India messe insieme.

Con il grande fermento del mondo dell’AI, scegliere solo una o poche azioni su cui investire può essere sia limitante che rischioso. Gli ETF permettono di diversificare il proprio investimento su un gran numero di aziende che hanno a che fare con questa rivoluzione tecnologica, in modo da esporsi in modo completo a tutto il potenziale dell’intelligenza artificiale. Come sempre, però, anche gli ETF vanno controllati: non sono tutti uguali né per la gestione del portafoglio, né per costi e rischi.

Alessandro Calvo – Analista

Dopo un’analisi completa dei migliori ETF legati all’intelligenza artificiale, abbiamo preparato una lista di 5 fondi a gestione passiva che offrono un ottimo compromesso tra diversificazione, costi e rischi. Come sempre ricordiamo che si tratta esclusivamente dell’opinione dei nostri analisti, e non di una consulenza o di un consiglio d’investimento.

Top 5: ETF per investire sull’AI per il 2025

Per analizzare gli ETF da inserire all’interno del nostro elenco abbiamo utilizzato un approccio analitico basato su diverse caratteristiche dei diversi fondi:

• Portafoglio titoli;
• Esposizione diversificata a diversi segmenti del mondo AI;
• Costi di gestione annui;
• Armonizzazione UCITS;
• Gestione dei dividendi.

È importante fare una precisazione su cosa significhi investire su questo settore. L’intelligenza artificiale generativa, come quella di ChatGPT, è solo uno dei tantissimi modi in cui si può impiegare l’AI. L’algoritmo che suggerisce i prodotti su Amazon o i film su Netflix, così come quello che posiziona i risultati di una ricerca su Google, sono tutte forme di intelligenza artificiale. Ci sono anche dei campi emergenti, come l’applicazione dell’AI nella ricerca farmaceutica o nella scienza dei materiali, dai quali ci si aspettano grandi cose nel corso dei prossimi anni.

1. Global X Robotics & Artificial Intelligence ETF

Il primo fondo che presentiamo ha un portafoglio di 44 aziende, gran parte delle quali sono correlate direttamente al settore tech. Il fondo ha una capitalizzazione di mercato vicina ai 2 miliardi di dollari ed è quotato negli Stati Uniti, anche se esiste una versione europea armonizzata UCITS; nella versione europea, il fondo è ad accumulazione anziché a distribuzione dei dividendi.

Le società a cui si ottiene la maggiore esposizione sono:

1. Nvidia
2. Intuitive Surgical
3. ABB Ltd
4. Keyence Corp
5. Ui Path

Come si può notare da questo elenco, il fondo tende a distribuire il proprio investimento solo su società che ottengono una gran parte dei ricavi dal mondo dell’intelligenza artificiale. Questo significa che un’azienda come Microsoft, pur essendo la proprietaria de facto di OpenAI, non è parte del portafoglio in quanto ha un business troppo diversificato su settori non strettamente legati all’AI.

Oltre a Nvidia, che al momento è il leader indiscusso dei microchip più avanzati per l’AI generativa, le altre società che compongono l’indice replicato parzialmente dal fondo (Indxx Global Robotics & Artificial Intelligence Thematic Index) hanno una forte esposizione anche al mondo della robotica. AI e robotica sono considerati due trend che si muovono insieme, dal momento che una migliore intelligenza artificiale rende migliori le soluzioni del mondo della robotica. I due settori più rappresentati sono quello dei macchinari industriali e i semiconduttori, seguiti poi dal settore medico. Per quanto riguarda l’esposizione geografica, invece, oltre il 50% dei capitali è investito su aziende americane; seguono il Giappone (28%) e la Svizzera (10%).

2. Tr AI Powered Equity ETF

Questo fondo è molto particolare, perché non investe su società che si occupano di intelligenza artificiale. Al contrario, utilizza l’AI per investire. Si tratta di un primo esperimento di quello che potrebbe diventare un trend più ampio, nel tentativo di portare verso il grande pubblico le potenzialità dei supercomputer che i grandi gestori di portafogli hanno a disposizione. E nel caso specifico di AIEQ, questo ETF può contare su uno dei migliori supercomputer al mondo: IBM Watson. Si tratta essenzialmente di una versione molto avanzata della stessa tecnologia adottata da ChatGPT.

L’ETF ha una gestione completamente attiva, e le decisioni vengono prese esclusivamente dal supercomputer di IBM basandosi su milioni di dati: bilanci, report trimestrali, sentiment sui social network, il tutto per cercare di trovare un vantaggio competitivo rispetto agli altri investitori. Complessivamente l’indice di riferimento è composto da oltre 6.000 azioni, ma AIEQ compra esclusivamente una manciata di queste. Storicamente il portafoglio è stato costituito da 20-50 azioni, in base a quelle ritenute più interessanti su un orizzonte di breve termine.

Una cosa interessante da notare è che, con il passare del tempo, il modello di investimento dell’AI è in grado di apprendere dal passato per migliorare il modo in cui conduce le proprie operazioni. Teoricamente questo dovrebbe migliorare le performance del fondo andando avanti nel tempo. L’esposizione geografica è limitata solo agli Stati Uniti.

3. Xtrackers Artificial Intelligence & Big Data UCITS ETF

Un ottimo ETF per diversi punti di vista: il TER è il più basso nella categoria, e al tempo stesso è un fondo armonizzato UCITS. Significa che si tratta di un fondo che rispetta i regolamenti europei sugli ETF, il che si trasforma in una migliore imposizione fiscale e che è più facile acquistare le quote presso i vari intermediari disponibili in Europa. Inoltre il fondo ha una capitalizzazione di mercato che supera il miliardo di euro, decisamente più alta rispetto alla media dei fondi UCITS dedicati all’AI.

Complessivamente fanno parte del fondo 84 titoli, le più grandi delle quali sono in questo momento:

• Nvidia
• Meta
• Microsoft
• Alphabet
• Salesforce

Si può dunque notare che in questo fondo c’è una presenza maggiore di colossi diversificati del tech, che non vanno esclusivamente a insistere sull’intelligenza artificiale. Oltre i quattro quinti dei fondi sono investiti su società large-cap, con bassa diversificazione geografica: gli Stati Uniti, da soli, rappresentano oltre l’85% dell’esposizione geografica di questo ETF. L’unica nota negativa è che non si ottiene grande esposizione alle piccole società small-cap che hanno un grande potenziale tecnologico, e che si investe su aziende molto grandi che possono derivare solo una parte molto piccola dei loro ricavi dal mondo dell’AI.

4. iShares Robotics and Artificial Intelligence ETF

Questo ETF intelligenza artificiale traccia la performance dell’indice NYSE FactSet Global Robotics and Artificial Intelligence Index, un indice composto da diverse società che appartengono al mondo dell’intelligenza artificiale e della robotica. La replica fisica e totale ha assicurato, fino a questo momento, una performance pressoché identica a quella dell’indice.

Le aziende più presenti nel portafoglio sono:

• ARM
• Nvidia
• Meta
• AMD
• Alchip Technologies

Ancora una volta si parla di un fondo esposto particolarmente agli Stati Uniti, che rappresentano oltre il 50% del portafoglio; per la prima volta nel corso della guida, però, al secondo posto si colloca il Giappone (10%). Attualmente questo ETF possiede 113 azioni, con le 10 più rappresentate che rappresentano appena il 13% del portafoglio complessivo. In termini di diversificazione si tratta indubbiamente di uno dei fondi più completi che ci siano per investire sull’intelligenza artificiale.

5. WisdomTree Artificial Intelligence UCITS ETF USD Acc

Un altro ETF intelligenza artificiale che unisce agli investimenti sull’intelligenza artificiale quelli in un altro settore, ma in questo caso si tratta dei big data. Le due cose sono strettamente collegate: i big data servono ad allenare i modelli di intelligenza artificiale, e l’intelligenza artificiale può aiutare molto a ricostruire i modelli con dati incompleti attraverso i dati sintetici. Trattandosi di un fondo con un TER dello 0,40% annuo, i costi sono decisamente inferiori alla media. Inoltre questo ETF è armonizzato UCITS, un vantaggio sempre degno di nota per gli investitori europei.

Complessivamente ci sono 62 società nel patrimonio del fondo, che replica l’andamento dell’indice Nasdaq CTA Artificial Intelligence Index. Queste società sono considerate tra le più innovative della categoria, e la regola di inclusione nell’indice è che devono rispettare un certo “punteggio d’intensità“: una misura che determina in modo numerico quanto un’azienda abbia a che fare con il settore dell’intelligenza artificiale. Le azioni più presenti nel portafoglio sono:

1. AMD
2. SentinelOne
3. UiPath
4. PKSHA Technology
5. MediaTek

Anche in questo caso gli Stati Uniti sono l’area geografica più rappresentata (66%), seguiti da Taiwan (9%). Complessivamente il patrimonio di questo ETF è ben bilanciato tra aziende large-cap e small-cap, offrendo esposizione sia ai colossi del tech che alle aziende più piccole ma ad alto potenziale.

Migliore alternativa agli ETF intelligenza artificiale

Gli ETF intelligenza artificiale sono sicuramente un modo classico e consolidato per esporsi a un certo settore in maniera diversificata, ma non sono l’unico. Oggi esistono soluzioni innovative che permettono di ottenere gli stessi benefici, ma senza pagare i costi di gestione annui e approfittando di piattaforme più semplici da utilizzare. Un prodotto interessante che abbiamo trovato molto ben costruito è lo Smart Portfolio AI Revolution di eToro (apri un conto e usa il tasto search per trovarlo subito), simile a un ETF ma con alcune differenze chiave.

Gli Smart Portfolios di eToro sono dei prodotti diversificati che contengono al loro interno un vasto paniere di azioni, ma al contrario degli ETF non sono quotati in Borsa e non prevedono alcun costo di gestione. Questo portafoglio in particolare offre un’ampia esposizione a tutte le principali società coinvolte nello sviluppo di software e hardware per l’AI, ed è molto interessante notare come nel corso del tempo abbia ottenuto una performance migliore a quella di tanti ETF del settore.

Dove investire in ETF intelligenza artificiale

Di seguito riportiamo un elenco dei migliori broker per investire sugli ETF intelligenza artificiale e, più in generale, ottimi per chi investe in questo tipo di fondi. Tutti i broker nell’elenco sono frutto di una selezione manuale e accurata da parte dei nostri analisti e sono rigorosamente registrati sull’elenco della Consob.

1. FP Markets- Visita la piattaforma;
2. eToro – Visita la piattaforma;
3. Capital.com – Visita la piattaforma;
4. Trade.com – Visita la piattaforma;
5. Skilling – Visita la piattaforma.

Conviene investire in ETF intelligenza artificiale?

Il mondo dell’intelligenza artificiale sta crescendo a un ritmo record, e gli ETF sono uno dei modi migliori per catturare questo trend di crescita. Per un investitore al dettaglio che non conosce da vicino tutte le dinamiche del mondo AI, fatto di tanti micro-segmenti e di soluzioni molto complesse, può essere difficile identificare uno o due “cavalli vincenti” su cui investire. Al tempo stesso, un settore destinato a cambiare il mondo è un’opportunità troppo grande per essere ignorata. Gli ETF intelligenza artificiale offrono il giusto compromesso tra ottenere esposizione e, al tempo stesso, non doverlo fare in modo mirato.

Bisogna comunque notare che al momento la maggior parte degli ETF intelligenza artificiale sono nati nel pre-pandemia e hanno un portafoglio che oggi potrebbe sembrare anacronistico rispetto agli sviluppi che il settore ha avuto nell’ultimo anno e mezzo. Molti di questi investono su società che oggi riteniamo avere poco a che fare con l’AI, e al tempo stesso non hanno in portafoglio azioni come Adobe o Microsoft che invece sono fortemente centrate su questo settore.

Opinioni e considerazioni finali

Gli ETF intelligenza artificiale aiutano a gestire la complessità del mondo dell’IA per chi investe in qualità di piccolo risparmiatore. Ci sono diversi fondi validi, anche armonizzati UCITS, che permettono di esporsi a decine di titoli collegati all’AI senza dover selezionare e studiare manualmente ogni singolo titolo. Al tempo stesso, la quantità totale di ETF intelligenza artificiale non è così alta come ci si potrebbe aspettare e molto spesso i loro portafogli sembrano non aver risentito dei cambiamenti del settore nell’epoca post-ChatGPT.

A nostro avviso, rispetto allo stato attuale del settore, molti ETF intelligenza artificiale troppo spesso risentono eccessivamente della situazione del settore nella data in cui sono stati creati. Rispetto ad altri settori, come gli ETF di energia rinnovabile o gli ETF sulle batterie al litio, la scelta è ridotta e spesso non così attraente. Anche a livello di intermediazione, non è sempre facile trovare una buona piattaforma che permetta di comprare e vendere quote a prezzi bassi. Se la nostra lista fosse stata più lunga di 5 ETF intelligenza artificiale, avremmo legittimamente faticato a trovare dei prodotti validi da consigliare.

In ogni caso, per lo meno per quanto riguarda gli ETF che abbiamo incluso nel nostro elenco, siamo contenti delle scelte che abbiamo reperito e riteniamo che siano dei prodotti validi per esporsi alla crescita dell’intelligenza artificiale nel corso del tempo. La nostra guida viene anche rivista su base semestrale per cogliere qualunque novità interessante: considerando il fermento per l’AI generativa, siamo piuttosto convinti che nasceranno diversi nuovi ETF intelligenza artificiale nei prossimi anni.

FAQ: Domande e risposte frequenti sugli ETF intelligenza artificiale