Coinbase Global Inc. è il più grande exchange di criptovalute negli Stati Uniti e il primo ad essersi quotato presso una grande Borsa. Una novità assoluta al NASDAQ, che permette di avere esposizione verso il mondo crypto senza detenere direttamente Bitcoin e operando con strumenti totalmente regolamentati.

Il 2025 si preannuncia un anno importante e molto interessante per Coinbase, dopo un buon 2024. Stando ai dati relativi al terzo trimestre 2024, l’utile netto attribuibile agli azionisti è stato di 75,46 milioni di dollari, o 28 centesimi per azione, rispetto alla perdita di 2,27 milioni di dollari, o 1 centesimo per azione, dell’anno precedente. Le prospettive, quindi, per il 2025 sembrano essere relativamente buone.

A fronte di tutto questo, è interessante capire quali siano le prospettive per Coinbase nel 2025 e per gli anni successivi. La nostra guida è aggiornata a dicembre 2024, sia per quanto riguarda l’analisi del titolo che per quanto riguarda le migliori piattaforme con cui investire.

Principali caratteristiche Azioni Coinbase:

👍Conviene acquistare Azioni Coinbase $COIN oggi?

Le azioni Coinbase oggi rappresentano un investimento ad alto rischio, con il potenziale per ottenere allo stesso tempo una grande ricompensa. Bisogna tenere conto del fatto che Coinbase guadagna nettamente di più quando il prezzo delle criptovalute aumenta. Questo per due motivi:

• In minor parte è il fatto che la società ottiene una provvigione in percentuale sul valore delle crypto scambiate sulla sua piattaforma. Maggiore è il valore delle criptovalute, maggiore è il valore delle provvigioni;
• In gran parte è il risultato del fatto che gli investitori comprano molto di più quando le crypto sono in trend rialzista. Soprattutto gli investitori al dettaglio tendono a investire quando vedono che le quotazioni sono in aumento, moltiplicando il volume di scambi su Coinbase e sugli altri exchange.

Per questo motivo esiste una correlazione molto stretta tra l’andamento delle azioni Coinbase e l’andamento di Bitcoin e tutto il comparto crypto. Eventi rialzisti per Bitcoin sono rialzisti per Coinbase, e viceversa.

Tutti questi segnali di ripresa interni al mondo crypto sono anche favoriti dal fatto che i tassi d’interesse delle banche centrali – in primis quelli della Federal Reserve – sono iniziati a scendere nel corso del 2024. Questo è stato un evento molto atteso, che potrebbe continuare anche nel 2025 fornendo un’iniezione di liquidità ai mercati finanziari e dunque anche più slancio alle criptovalute.

🏦Dove comprare Azioni Coinbase

FP Markets – Visita la piattaforma;

eToro – Visita la piattaforma;

Bybit – Visita la piattaforma;

Capital.com – Visita la piattaforma;

Skilling – Visita la piattaforma;

Trade.com – Visita la piattaforma;

Bitpanda – Visita la piattaforma.

Coinbase è un titolo che, sebbene giovane, è stato rapidamente inserito presso tutti i principali listini dei principali operatori finanziari del mondo. Lo si può scegliere pertanto sia tramite intermediari che offrono CFD – i famosi e popolari contratti per differenza – sia invece tramite i broker e gli intermediari che permettono di comprare il titolo vero e proprio. Due alternative le cui differenze, i vantaggi e gli svantaggi diventeranno più chiari nel seguito di questo approfondimento.

• Comprare azioni reali Coinbase Global Inc.

Acquistare le azioni vere e proprie della società permette di diventarne azionisti a tutti gli effetti. Questo è il modo più classico di operare ed è quello che si adatta meglio agli investitori di lungo termine. Se l’obiettivo è quello di comprare azioni Coinbase per mantenerle in portafoglio a lungo, allora l’acquisto diretto delle azioni vere e proprie è la scelta più coerente. Le migliori piattaforme per farlo sono:

1. FP Markets – Visita la piattaforma;
2. eToro – Visita la piattaforma;
3. Bybit – Visita la piattaforma.

• Comprare azioni Coinbase Global Inc. con i broker CFD

I CFD sono un’alternativa alle azioni reali che permette di investire su contratti che replicano il prezzo delle azioni Coinbase, senza essere direttamente proprietari del titolo. Si tratta dunque di strumenti derivati, che si limitano a mantenere sempre lo stesso prezzo dell’azione. Sono più adatti al trading di breve termine e alle operazioni speculative, anche grazie al fatto di poter essere negoziati con la leva finanziaria. Inoltre permettono di investire a ribasso sulle azioni Coinbase in un modo molto efficiente, approfittando della vendita allo scoperto che nel mondo dei CFD trova largo impiego. Le migliori piattaforme in questo caso sono:

• FP Markets – Visita la piattaforma;
• eToro – Visita la piattaforma;
• Bybit – Visita la piattaforma;
• Capital.com – Visita la piattaforma;
• Skilling – Visita la piattaforma.

• Comprare azioni Coinbase: banche e Poste come alternativa

Possiamo anche rivolgerci agli intermediari storici per muvoerci sul territorio delle azioni. Intermediari storici che permettono anche di accedere al NASDAQ e di puntare sulle azioni di Coinbase. In questo caso, però, dobbiamo essere disposti a pagare dei costi di intermediazione più alti e spesso a rinunciare a una piattaforma online con cui gestire in autonomia le nostre operazioni.

⚡Come comprare Azioni Coinbase

Come comprare azioni Coinbase in autonomia

Tempo totale: 10 minuti

1. Aprire un account con un broker sicuro

Ci sono tanti intermediari che permettono di comprare azioni Coinbase online. L’importante è assicurarsi sempre che il servizio sia sicuro, regolamentato e che abbia ricevuto l’autorizzazione di Consob per operare come intermediario finanziario in Italia. Il broker che consigliamo di più per comprare azioni Coinbase è eToro, con il quale si può comprare il titolo senza commissioni.

2. Eseguire il deposito

Una volta completato il processo di registrazione, bisogna aggiungere dei fondi per poter comprare l’azione. Non bisogna preoccuparsi se il broker chiede di inviare la foto dei propri documenti di identità: si tratta di un processo obbligatorio per tutte le istituzioni finanziarie europee, rivolto a limitare il riciclaggio di denaro. Su eToro è possibile depositare con PayPal, carta di credito e debito, oppure con un bonifico bancario.

3. Cercare le azioni Coinbase

Tutte le piattaforme di trading hanno un menu per cercare i vari strumenti finanziari o, per una comodità ancora maggiore, una barra di ricerca che permette di filtrare direttamente un singolo strumento. Nel caso di eToro è sufficiente scrivere “Coinbase” nella barra di ricerca per accedere alla pagina dedicata.

4. Comprare le azioni

Non rimane altro che cliccare su “Acquista” o “Investi“, a seconda delle piattaforme. In automatico apparirà una schermata in cui si può scegliere la quantità di azioni da comprare, oltre a personalizzare i vari dettagli dell’operazione. Dalla sezione Portafoglio sarà poi possibile monitorare l’andamento del titolo e chiudere la posizione.

Fornitura:

• 100$ per il deposito minimo

Strumenti:

• Smartphone o altro dispositivo connesso a internet

Dove conviene investire in Coinbase Global Inc.? Confronto piattaforme

Abbiamo preparato uno schema di rapida consultazione per aiutare tutti coloro i quali vogliono rapidamente confrontare i canali che abbiamo a disposizione per investire sulle azioni Coinbase. Da questo schema emergono tutti i dettagli più importanti tra i diversi intermediari che ci propongono il titolo.

Dal confronto emerge chiara la superiorità dei broker CFD e dei broker DMA rispetto alle soluzioni classiche su praticamente tutti i fronti. Un’opinione che da TradingOnline.com ci siamo formati utilizzando tutte le piattaforme che abbiamo messo a confronto, prima di poter offrire un’analisi completa e totale degli intermediari che abbiamo davanti.

📊Previsioni Azioni Coinbase 2025

Indubbiamente le previsioni 2025 sono positive, considerando che tutti gli elementi importanti sembrano ormai essersi allineati per Coinbase. Le crypto stanno andando incontro a un forte trend rialzista, cosa che premia tutto il mondo degli exchange di criptovalute; inoltre la concorrenza si è nettamente indebolita, con Binance che è stato costretto ad abbandonare gran parte dei suoi clienti americani tra problemi di legge e le dimissioni forzate dello storico CEO Changpeng Zhao.

• Tassi di interesse

Il costo del denaro ha iniziato ad abbassarsi, anche se continua ad essere alto. Si prevede che, nel corso del 2025, sia la Banca Centrale Europea che la Federal Reserve continueranno ad abbassare i tassi, anche se non si sa ancora con preciso con quali tempistiche. Questo significherà più liquidità nell’economia, un clima generale di crescita e quindi condizioni particolarmente favorevoli per un boom delle criptovalute.

• Meno concorrenza

È legittimo pensare che ci sarà meno concorrenza nel corso del 2025 per Coinbase, quantomeno negli Stati Uniti. Dopo il “piazza pulita” della SEC, che ha drasticamente ridimensionato Binance e proibito varie altre pratiche che exchange minori stavano utilizzando, Coinbase si ritrova nella sua miglior posizione competitiva di sempre. Se le crypto continueranno ad attraversare il momento di grazia che stanno vivendo, allora è molto probabile che i risultati arriveranno.

Azioni Coinbase Target Price

Riassumiamo in uno schema di pratica consultazione i tre target price su Coinbase, secondo gli analisti medi, ottimisti e pessimisti sul futuro del titolo da qui a un anno.

Il target price è storicamente un riferimento poco affidabile, anche quando si parla di titoli poco volatili. Un anno fa i target price non avevano minimamente previsto il valore odierno del titolo, dunque consigliamo di prendere con molta prudenza le stime proposte dagli analisti.

🏦Analisi fondamentale Azioni Coinbase

Dopo aver affrontato l’analisi tecnica e le previsioni, presentiamo l’analisi fondamentale su Coinbase, per avere una prospettiva di orizzonte più ampio, che ci permetterà di capire anche il suo posizionamento all’interno del relativo mercato.

Un mercato giovanissimo e che non potrà essere affrontato soltanto con i classici strumenti con i quali valutiamo le aziende quotate in borsa da tempo – e in settori che hanno una solidità da diversi decenni.

Analisi concorrenza Coinbase Global Inc.

Coinbase è un exchange di criptovalute, che è il primo ad essersi quotato in borsa. Nonostante sia stato il primo a fare questo tipo di passo, deve comunque affrontare, tanto negli USA quando in Europa, una concorrenza feroce e che punta a sottrargli quote di mercato importanti.

Dopo il drastico ridimensionamento di Binance negli Stati Uniti, a conti fatti l’unica concorrenza credibile in questo momento per Coinbase negli USA è rappresentata da Kraken. La situazione è diversa altrove, dove l’exchange fondato da Changpeng Zhao continua a essere competitivo: in Europa e in Medio Oriente, ad esempio, la concorrenza tra Coinbase e Binance è ancora molto forte.

Attenzione anche alle piattaforme più piccole che potrebbero dire la loro, specialmente nel caso in cui si ritorni a investire molto su marketing e pubblicità. Una società in particolare a cui prestare attenzione è Crypto.com, che durante il boom del 2021 aveva giocato un ruolo importante e potrebbe tornare a farlo in futuro. Negli ultimi anni è emerso sempre di più anche ByBit, un altro exchange che ha saputo costruirsi un’immagine forte grazie alle sponsorship sportive e che pone particolarmente l’accento sulla privacy dei clienti.

La situazione è comunque nel complesso affollata, ma in un mercato che – almeno secondo le previsioni di tutti i principali analisti – continuerà a crescere nel futuro. Una crescita che permetterà a tutti i gruppi, compreso Coinbase, di spartirsi una fetta di una torta molto più interessante.

Coinbase: prospettive di crescita

Le prospettive di crescita di Coinbase sono legate a diverse situazioni che potrebbero svilupparsi o meno nel mondo delle criptovalute e dei mercati finanziari. All’interno di questo mondo, sarà anche da valutarsi la crescita possibile di Coinbase rispetto alla concorrenza.

• Rally del mondo crypto

I risultati di Coinbase rimangono estremamente ancorati all’andamento del mondo delle criptovalute in generale, per cui è molto importante quello che succederà nel 2024 con la presidenza negli Stati Uniti di Donald Trump. Questo è il punto importante per il breve termine, dopodiché rimarrà anche importante scoprire cosa succederà in seguito: un altro crypto winter, oppure una corsa di lungo termine? Questa è la domanda che attualmente ci si sta facendo di più nel mondo della finanza decentralizzata.

• Coinbase in vantaggio in termini di regole e licenze

Coinbase, rispetto alla concorrenza che abbiamo visto poco sopra, si è preparata con largo anticipo a quello che sarà l’ovvio arrivo del regolatore – ovvero lo stato – nello spazio delle criptovalute. Si è dotato di licenza di custode e di intermediario negli USA, in Giappone e in America e ha progetti di allargamento anche presso altre giurisdizioni.

Questo è un vantaggio che riteniamo essere cruciale per gli sviluppi futuri di Coinbase – rispetto a intermediari come Binance – che stanno cercando ancora di sottrarsi a questi obblighi. Ma anche rispetto ad altri tipi di exchange che sono in ritardo nel percorso della loro istituzionalizzazione.

• Commissioni alte ma sostenibili

Uno dei punti di forza di Coinbase è sicuramente il fatto di aver saputo comandare un premium price in termini di commissioni, senza però perdere quote di mercato. Altri exchange hanno voluto promuoversi tagliando i costi di intermediazione degli utenti, attirando più capitali ma finendo per avere risultati discutibili nei bilanci. Ora che il settore è in caduta libera, i concorrenti che hanno tagliato i costi si trovano in estreme difficoltà finanziarie mentre Coinbase vanta un bel cuscinetto di liquidità.

• Concorrenza agguerrita, anche se…

Difficilmente potrà conquistare le quote di mercato che Coinbase sta rinsaldando grazie ai servizi offerti ai grandi e grandissimi investitori. Fondi, trust e gestori di capitali hanno bisogno di garanzie, licenze e di una presenza solida.

Questa è una combinazione di fattori che per il momento soltanto Coinbase e pochissimi altri sono in grado di offrire ai propri clienti.

Coinbase: Business Model

Parlare di exchange di criptovalute quando stiamo analizzando il business model di Coinbase è sicuramente riduttivo. Stiamo infatti parlando di un intermediario che si occupa di molto di più dello scambio tra valute fiat e criptovalute.

• Servizio di custodia

Il che vuol dire che gli investitori (in particolare quelli di grande taglia) possono rivolgersi a Coinbase per ottenere custodia dei loro investimenti in criptovalute. È in servizio non solo utile, ma necessario per i grandi investitori che puntano sulle criptovalute.

L’evoluzione di questo ramo dei servizi di Coinbase diventerà ancora più interessante nei prossimi mesi, quando il gruppo entrerà nel mercato tedesco, che ha aperto all’investito fino al 20% degli Spezialfunds proprio nel comparto delle criptovalute.

• L’istituzionalità delle criptovalute

Questo è il ruolo che Coinbase sta cercando di assumere all’interno del comparto. Il mondo di Bitcoin, ma anche di coin e token minori è ancora agli albori per quanto riguarda l’ingresso degli investitori istituzionali. Coinbase è già il riferimento, insieme ad altri pochissimi player su scala globale. In questo senso la quotazione in borsa contribuirà ad offrire una base maggiormente solida anche per ospitare i grandi gruppi.

• Exchange

Per tutti. Da chi vuole acquistare poche decine di euro in criptovalute ai grandissimi investitori. Anche Tesla ha utilizzato, per i suoi acquisti, Coinbase, così come fanno centinaia di aziende in tutto il mondo. Coinbase è inoltre in grado, rispetto alla concorrenza, di esigere un prezzo premium in termini di commissioni, che è giustificato dalla maggiore sicurezza che questo exchange è in grado di offrire agli investitori.

• Listing di progetti emergenti

Un recente annuncio del CEO della compagnia ha segnato il cambio di paradigma per quanto riguarda l’inserimento a listino gli asset di nuova generazione. Ha fatto recentemente scalpore l’inserimento di Shiba Inu, che non sarà però, almeno secondo quanto affermano i dirigenti, l’ultimo.

Pertanto Coinbase ha voluto inserire nel suo business model anche un’attenzione alle novità più volatili del mondo delle criptovalute, allargando così il suo raggio d’azione e permettendo a moltissimi di utilizzarlo in alternativa, per fare un esempio, a Binance. L’obiettivo dichiarato è di inserire a listino tutte le criptovalute con un minimo di capitalizzazione a mercato.

• Stablecoin

Coinbase è anche in collaborazione con Circle per la gestione di USD Coin, il secondo stablecoin per capitalizzazione al mondo, ancorato al dollaro USA. La crescita è ampia – la liquidità nelle casse ha dei discreti rendimenti e l’attacco a Tether sembrerebbe essere oggi possibile. Un ramo di impresa che in pochi tengono in considerazione, ma che depone a favore del gruppo e del suo futuro.

Coinbase: management

A capo dell’azienda si trova ancora Brian Armstrong che è stato il fondatore, insieme a Fred Ehrsam, dell’exchange. Una leadership che si è mantenuta intatta nel corso degli anni – con Armstrong che si è confermato l’uomo giusto per traghettare le operazioni del gruppo in oltre 100 paesi. Tra le altre figure chiave non possiamo che segnalare anche Emilie Choi, che riveste il ruolo di COO e di Alesia Haas, che invece riveste il ruolo di CFO, per una delle aziende più rosa dell’intero palcoscenico del NASDAQ.

Il management si è dimostrato molto solido, in particolare in fasi cruciali come quella della quotazione al NASDAQ e anche per il momento attuale, mentre il gruppo prova ad allargare il suo reach e ad affermarsi come intermediario ideale per chi vuole andare ad operare da istituzionale nel mondo delle criptovalute. Possiamo dire, senza alcun tipo di timore di essere smentiti, che il management è uno dei pezzi forti dell’azienda e uno dei motivi di speranza da parte di chi ha già investito nel gruppo.

💰Valore Azioni Coinbase: quotazione in tempo reale

Il valore in tempo reale delle azioni Coinbase ci permette di verificare il valore di questa azienda nel tempo. È un buon punto di partenza per iniziare ad analizzare l’andamento del titolo, anche se non dovrebbe essere considerato in modo eccessivo, se il nostro interesse è valutare il punto di ingresso corretto in questa azione.

Azioni Coinbase: approfondimenti e consigli utili

Coinbase è un titolo molto particolare – e riteniamo che non possa essere efficacemente e correttamente fotografato soltanto dall’analisi tecnica e dall’analisi fondamentale. L’azienda opera in un comparto che è sicuramente tra i più vivaci e nuovi – e per capire come muoverci riteniamo che sia assolutamente necessario aggiungere altri dettagli ed analisi al di fuori degli schemi convenzionali.

Sono approfondimenti che sono stati realizzati dalla nostra redazione e che troverete soltanto su TradingOnline.com, con il nostro staff che ha analizzato tutte le altre caratteristiche fondamentali del mondo di Coinbase e dintorni.

Quanto investire in Azioni Coinbase?

La tentazione di andare all-in sulle azioni Coinbase deve essere messa a freno – e questo non perché l’azienda non sia valida (e a nostro avviso la migliore del comparto). Qualunque tipo di investimento va correttamente ponderato tenendo conto di tutti i possibili fattori. Per questo riteniamo di dover fare qualche considerazione in termini di composizione del portafoglio prima di procedere con l’acquisto o meno di questo titolo.

• Il rischio c’è ed è collegato alle criptovalute

E questo dovrebbe spingerci a non replicare all’interno dello stesso portafoglio un investimento in criptovalute e uno parallelo in Coinbase. Il valore del secondo asset dipende dal primo e principalmente dai volumi di scambio che questo mercato è in grado di realizzare.

• Fino al 2% ma solo in determinate situazioni

Sulle azioni Coinbase convergono tante questioni di fondamentale importanza e che lo rendono un titolo piuttosto rischioso (come vedremo all’interno della specifica sezione). Siamo infatti davanti ad un titolo che è arrivato recentemente sul mercato, che dipende da un mercato altrettanto nuovo e che dunque può essere oggetto di grandi movimenti in termini di volatilità. Si può puntare fino al 2% su questo specifico titolo, a patto però di non avere ulteriore esposizione verso il comparto.

• Diversificare vuol dire guardare oltre il settore strettamente finanziario

Le criptovalute e le società ad esse collegate si sono dimostrate in correlazione importante con le azioni del settore finanziario. Per questo motivo andranno diversificate evitando di affidarsi troppo al mondo delle banche e anche degli investimenti strettamente finanziari. L’investimento in Coinbase, in termini di distribuzione, può essere equiparato a quello sulle banche della nuova era, ovvero quelle che sfruttano il più possibile i nuovi servizi di carattere digitale.

Azioni Coinbase lotto minimo

Uno dei vantaggi principali che riguardano l’investimento tramite intermediari specifici per le azioni è la possibilità di partecipare agli investimenti azionari con minimi molto bassi. Il lotto minimo offerto dai migliori broker è infatti pari o inferiore ad 1 azione.

Abbiamo a disposizione il broker di azioni eToro, che ci permette di investire a partire da soli 50$, il che equivale a meno di 1/4 del valore del singolo titolo azionario. Per quanto riguarda la piattaforma affidabile Capital.com possiamo invece investire a partire da 1 azione.

Le Azioni Coinbase sono rischiose?

Non esistono azioni – o investimenti di qualunque tipo – che siano privi di rischio. Le azioni Coinbase tuttavia hanno una configurazione particolare in questo senso, che invitiamo tutti a prendere in considerazione prima di iniziare ad investire.

• Azienda giovane

Coinbase è un’azienda che ha poco più di 10 anni e che è quotata al NASDAQ da poco tempo. Questo tipo di aziende sono in genere molto instabili anche in termini di prezzo, nonché in termini di redditività. Coinbase aggiunge altri elementi a questa potenziale instabilità.

Le criptovalute sono un mercato di investimento più che legittimo, tuttavia dovremo prendere in considerazione la sua intrinseca volatilità. Coinbase vi dipende per la totalità dei servizi che vengono offerti. Oggi sono in pochissimi a puntare sulla scomparsa del comparto, ma per chi investe in azioni Coinbase Global Inc. anche la volatilità accentuata può essere un problema.

🤔Azioni Coinbase: Opinioni e recensioni

Le opinioni e recensioni della nostra redazione sono qui accompagnate alle migliori fonti informative che possiamo trovare online. Abbiamo scelto forum e centri informativi, che rimangono una risorsa molto preziosa non solo per chi vuole investire in azioni Coinbase, ma per tutti gli investitori in generale.

Azioni Coinbase migliori forum di discussione

Informarsi sui Forum è ancora oggi un’ottima idea per chi vuole saperne di più di una singola azione oppure ancora di quanto viene offerto dai mercati finanziari. Abbiamo raccolto pertanto i 5 forum che riteniamo essere superiori per quanto riguarda le informazioni sulle azioni Coinbase – sia in italiano che in inglese, tenendo conto anche della specificità del titolo.

• Bitcointalk

È un forum dedicato a tutti gli aspetti di Bitcoin – e da qualche tempo anche a quello finanziario. Si parla anche di exchange e troviamo delle informazioni di prima mano sulle attività e sulle iniziative di Coinbase. Per noi è da seguire da parte di tutti coloro i quali hanno a qualunque livello un coinvolgimento nel mercato delle criptovalute.

• Reddit

Oltre al classico r/stocks/ possiamo guardare anche a /r/Cryptocurrencies. Sono entrambe delle ottime sotto-sezioni di Reddit che offrono uno spaccato di informazioni interessante per chi vuole investire in azioni Coinbase. In inglese anche questo, ma chi vuole informazioni di primissima fascia sul mondo della finanza dovrà fare di necessità virtù.

• FinanzaOnline

Ottimo forum italiano e di gran lunga il più frequentato quando si parla di investimenti azionari, anche all’estero. Quello che possiamo consigliare è di seguirlo sempre, che si decida poi di investire in Coinbase Global Inc. o meno. Ottimo il livello delle discussioni e anche quanto riguarda il mondo delle criptovalute e delle aziende che vi investono o che fanno parte dell’ecosistema.

• Investing.com

Ideale per chi cerca un formato più simile alla chat, dato che per ogni quotazione è disponibile un servizio che ci permette di interagire con utenti con messaggi brevi. Disponibile sia in italiano che in inglese, è il posto ideale per chi vuole informazioni spot su come si sta muovendo il mercato sul breve e sul brevissimo periodo.

• Borse.it

Un forum da sempre maggiormente attento ai mercati italiani, ma che sta vivendo un revival anche verso i mercati stranieri, in particolare se importanti come il NASDAQ. È forse il meno indicato dei 5 che abbiamo segnalato all’interno di questa guida, ma vale comunque la pena frequentarlo.

Investire in Azioni Coinbase: la nostra opinione

Ottenere esposizione alle azioni Coinbase è un modo alternativo per ottenere esposizione al mercato delle criptovalute, con il titolo che riflette da vicino le stesse fluttuazioni delle crypto principali. La differenza è che, trattandosi di azioni, si opera direttamente su strumenti regolamentati.

Siamo stati scettici sulle azioni Coinbase nel passato e a ragion veduta: senza alcun segnale di ripresa per il mondo crypto, non c’era modo di vedere come il titolo avrebbe potuto iniziare una corsa rialzista. Oggi però riteniamo che la situazione sia molto diversa e che la corsa rialzista del mercato crypto possa realmente portare il titolo verso un nuovo picco storico. La società oggi è più snella, opera in un contesto meno affollato e negli Stati Uniti si è imposta come leader di mercato. Anche se il lungo termine rimane incerto, nel breve termine ci sono molti segnali positivi.

Chi punta su Coinbase sta puntando, anche se indirettamente, sul mondo delle criptovalute. I rischi sono stati debitamente evidenziati all’interno della nostra guida: sta ora al singolo investitore decidere se inserire o meno questo titolo in portafoglio.

Considerazioni finali

A Coinbase deve essere riconosciuto un grande merito: aver fatto entrare il mondo degli exchange nella Borsa più importante del mondo. Questo non è avvenuto per caso, ma per una solidità intrinseca dell’azienda, che oggi si candida a rappresentare il mondo delle criptovalute anche nel comparto istituzionale.

Chi vuole investire in questo tipo di imprese difficilmente troverà di meglio oggi sui mercati – e Coinbase rimarrà un punto di riferimento anche quando altre aziende arriveranno sul mercato. Tra quelle di prossima quotazione ci sarà Kraken – ma la grande crescita del comparto creerà spazi per queste due imprese, anche per altre. Coinbase inoltre, partita in netto anticipo rispetto alla concorrenza, potrà comunque far pesare il suo ruolo predominante anche in futuro.

FAQ Azioni Coinbase: domande e risposte comuni

Tilray è una delle imprese del settore cannabis più importanti al mondo. È stata anche oggetto, durante il boom delle meme stocks nel 2021, di una forte attenzione mediatica. L’attenzione per l’azienda, sommata a quella per il settore, ha reso questo titolo uno dei più caldi di tutto il NASDAQ. Da quel momento le sorti della società sono però cambiate, con un drastico calo del prezzo del titolo.

Tilray ($TLRY) è azienda tra le leader del settore della marijuana medica, commercializzata direttamente o tramite terzi. Con sede in Canada, è stata tra le prime aziende ad operare nel settore. Un settore oggi in forte crescita, dove il gruppo sta cercando di allargare la sua posizione anche tramite fusioni e acquisizioni.

Nonostante si tratti di un titolo bassa capitalizzazione rispetto a quelli che siamo abituati a scegliere sul NASDAQ, sono diversi gli intermediari finanziari che offrono le azioni Tilray. Non tutti sono di quale qualità e non tutti offrono i migliori canali e strumenti di accesso. 

La nostra guida è attualmente aggiornata a dicembre 2024 e contiene un tutorial dettagliato sul comprare azioni Tilray, oltre che le previsioni sul titolo sia nostre che degli analisti, tanto a breve quanto a lungo termine.

Le principali caratteristiche delle azioni Tilray:

👍Conviene acquistare azioni Tilray oggi?

Le azioni Tilray sono un investimento rischioso, considerando che l’azienda è in perdita e che il tasso di crescita è diminuito molto negli ultimi due anni. Non si può trascurare il fatto che la società si sia quotata in Borsa a 1,90$ per azione e a distanza di pochi anni abbia perso oltre il 90% del proprio valore. E malgrado le cose stiano andando leggermente meglio di prima in termini di crescita, gli altri fondamentali rimangono piuttosto negativi.

Le azioni Tilray hanno chiuso in positivo per l’ultima volta nel 2018, quando il titolo è riuscito a registrare una crescita del 215%. Stiamo parlando dell’anno nel quale il Canada ha legalizzato la marijuana per uso ricreativo. Sempre che nel futuro non arrivi un catalizzatore simile, appare assai difficile che Tilray possa ripetere un suggesso del genere. Il 2025 potrebbe dimostrarsi un anno particolarmente difficile per la società.

🏦Dove comprare azioni Tilray

1. FP Markets – Visita la piattaforma;
2. eToro – Visita la piattaforma;
3. Bybit – Visita la piattaforma;
4. Capital.com – Visita la piattaforma;
5. Skilling – Visita la piattaforma;
6. Trade.com – Visita la piattaforma;
7. Bitpanda – Visita la piattaforma.

Anche se le azioni Tilray non sono tra i titoli più famosi e con maggiore capitalizzazione della Borsa americana, sono comunque disponibili per l’acquisto tramite diversi canali. Qui abbiamo riportato le migliori piattaforme scelte dalla redazione di TradingOnline.com® che rispecchiano precise caratteristiche:

• Sono piattaforme sicure, regolamentate in Europa e registrate Consob;
• Hanno un lungo storico alle spalle e una base diffusa di recensioni positive dei clienti;
• Hanno superato i nostri test fatti di persona su queste piattaforme;
• Offrono piattaforme intuitive e facili da utilizzare;
• Prevedono costi di intermediazione bassi, o addirittura nulli, per comprare azioni Tilray.

Bisogna soltanto decidere se si vuole operare attraverso le azioni vere e proprie o attraverso i CFD.

Opzione 1: Azioni Tilray vere e proprie

La prima possibilità è quella di comprare azioni reali di Tilray, cioè diventare azionisti dell’azienda a tutti gli effetti. Questa è la scelta più conveniente per gli investitori di lungo termine che sono interessati a mantenere il titolo stabilmente in portafoglio.

Le migliori app per comprare azioni Tilray sono:

1. FP Markets – Visita la piattaforma;
2. eToro – Visita la piattaforma;
3. Bybit – Visita la piattaforma;
4. Capital.com – Visita la piattaforma.

Opzione 2: operare con i CFD

Il trading di CFD offre un modo più speculativo per esporsi alle azioni Tilray. Si tratta di strumenti derivati che replicano il prezzo delle azioni Tilray, riflettendo ogni loro movimento, ma non sono azioni reali. Questi contratti derivati sono particolarmente utili per fare operazioni di trading intraday e per speculare sulle oscillazioni che si possono formare sul grafico delle azioni Tilray nel breve termine.

I migliori broker di CFD per investire su Tilray sono:

1. FP Markets – Visita la piattaforma;
2. eToro – Visita la piattaforma;
3. Bybit – Visita la piattaforma;
4. Capital.com – Visita la piattaforma.

Opzione 3: investire in banca o alle Poste

Volendo è possibile utilizzare l’home banking o rivolgersi alla propria filiale bancaria per acquistare azioni Tilray. Lo stesso si può fare attraverso Poste Italiane, ma in entrambi i casi non ci sono dei buoni motivi per farlo: i costi di intermediazione sono decisamente più alti, normalmente con commissioni fisse di 15-20€ per eseguito e altrettanti costi variabili. Oggi è sconsigliabile acquistare azioni in questo modo, visto il poco controllo, la mancanza di una piattaforma intuitiva, i costi elevati e il processo complicato.

⚡Come comprare azioni Tilray

Come comprare azioni Tilray senza commissioni

Durata totale: 10 minuti

1. Scegliere la piattaforma

La prima cosa da fare è scegliere una piattaforma sicura, meglio ancora se facile da utilizzare e con bassi costi di intermediazione. Quella più consigliata dalla nostra redazione per acquistare azioni Tilray è eToro, che permette di comprare le azioni Tilray senza commissioni.

2. Aggiungere i fondi

Il secondo step è aggiungere i fondi che si vogliono investire. Su eToro è possibile depositare con bonifico bancario, PayPal, carta di credito e carta di debito. Prima di accettare il deposito, ogni broker regolamentato è tenuto a verificare l’account con l’invio della foto di un documento d’identità.

3. Cercare le azioni Tilray

Ogni piattaforma ha una sua interfaccia grafica, ma tutte generalmente prevedono un menu e una barra di ricerca per selezionare lo strumento desiderato. Nel caso di eToro, è sufficiente scrivere “Tilray” nella barra di ricerca in alto per trovare la pagina dedicata al titolo.

4. Comprare il titolo

Da ultimo si può procedere con l’acquisto delle azioni, cliccando a seconda della piattaforma sul pulsante “Acquista” o “Investi“. Il broker chiederà, prima di confermare l’ordine, quante azioni si vogliono comprare e se si vogliono impostare dei livelli di chiusura automatica della posizione.

Dove conviene investire in Tilray? Confronto piattaforme

Qual è il miglior canale per investire nelle azioni Tilray? Con la nostra tabella comparativa possiamo analizzare i vantaggi e gli svantaggi dei diversi approcci, anche in relazione alle nostre necessità di risparmiatori e investitori. 

A seconda di quale sarà la nostra strategia, del capitale a disposizione e del nostro portafoglio generale, può essere più conveniente investire tramite CFD, oppure tramite accesso in DMA. Investire tramite banca o Poste rimane meno conveniente, cosa che emerge chiaramente dalla nostra analisi comparativa. 

📊Previsioni azioni Tilray 2025

In un settore ancora molto segnato dall’imprevedibilità legislativa, c’è da dire che fare previsioni non è facile. Tilray è anche una delle poche aziende nordamericane che sta puntando sul mercato della cannabis legale in Europa, il che aggiunge un altro livello di incertezza. Per questo motivo è più consigliabile un approccio di lungo termine che uno di breve.

Detto questo, è impossibile negare che il clima politico e sociale sia sempre più favorevole per le azioni connesse alla marijuana. Il movimento per la legalizzazione si fa sempre più forte, soprattutto in Europa. Non soltanto a scopo medico, ma anche per l’uso ricreativo: non è tanto una questione di se, ma di quando questo mercato verrà reso totalmente aperto alla libera concorrenza.

• Rallentamento nella legalizzazione nei mercati chiave

La Thailandia, dove Tilray non opera, è stata in ordine cronologico l’ultima nazione fino a oggi a legalizzare la cannabis a scopo ricreativo. Alcune prospettive, invece, si sono aperte in Germania, dove il 1° aprile 2024 è entrata in vigore la legge che legalizza la cannabis: la normativa permette alle persone che abbiano compiuto almeno 18 anni di coltivare tre piante per il consumo privato e di possedere delle quantità limitate della sostanza. È possibile averne fino a 25 grammi

Negli Stati Uniti è stato altrettanto un anno di poche novità, salvo la legalizzazione della cannabis a scopo ricreativo in Ohio. La cosa era già nell’aria da tempo e non ha avuto un grande impatto sul mercato, per cui è poco incisiva in termini di cambiamento delle dinamiche di mercato: Tilray aveva già una grande quota nel mondo della cannabis a scopo medico in questo Stato, e per molti versi gli affari vanno meglio dove la società opera solo nel settore medico e non in quello ricreativo.

• Il settore è molto dinamico

Ci sono pochi settori che oggi sono dinamici tanto quanto quello della cannabis terapeutica. Nascono nuove aziende ogni giorno e tra quelle presenti già sul mercato, la lotta è effettivamente senza quartiere. I mercati stanno crescendo, così come sta crescendo la domanda negli USA e in Canada per questo tipo di prodotti. Le possibilità future date dalla cannabis ricreativa – nella quale però Tilray ad oggi non è ancora attiva – permetterebbero in futuro ulteriori espansioni. 

• Non è detto che il modello sia vincente

Dove la cannabis è legale, i consumatori hanno la possibilità di coltivarla in casa o di comprarla presso negozi specializzati. Ci si può attendere che i consumatori abituali, quindi teoricamente i migliori clienti potenziali, scelgano la coltivazione per passione personale e/o per contenere i costi. La coltivazione è molto poco costosa, mentre nei negozi degli Stati Uniti costa mediamente 15$ per grammo.

Allo stesso tempo, negli ultimi dati trimestrali Tilray ha riportato un prezzo medio di vendita di 3.23$, influenzato soprattutto dal fatto che la società vende a rivenditori con un grosso sconto per le quantità. Come risultato di tutto questo, almeno in questa fase Tilray non si trova in una posizione competitiva forte.

PREVISIONI 2025: Le uniche prospettive che si possono aprire nel 2025 per il titolo Tilray sono legate alla politica dei tassi della Fed. Il calo potrebbe continuare ad avere un effetto positivo su questo titolo (cosa che avverrebbe anche per qualsiasi altro tipo di azione). Salvo per questo aspetto, il cui sicuramente si andrà ad infievolire nel corso del tempo, la società continua a mostrare dei risultati molto deboli e a non avere forza per rendersi profittevole. Il problema principale a nostro avviso riguarda la diluizione delle azioni, un’operazione che si renderà indubbiamente necessaria per permettere a Tilray di finanziare le proprie operazioni. Di conseguenza, la nostra previsione per l’anno nel suo complesso è negativa.

PREVISIONI LUNGO TERMINE: i risultati a lungo termine dipenderanno molto dalla capacità di Tilray di aumentare i margini sul venduto e dalle decisioni sulla legalizzazione dei governi dei mercati chiave. Per questo motivo è molto difficile fare previsioni, ma se la società continuerà a registrare perdite e margini molto bassi è difficile che possa sopravvivere a lungo. Anche sul lungo termine, non siamo ottimisti sulle prospettive della società.

Azioni Tilray Target Price

Riassumiamo qui in forma tabellare il target price sulle azioni Tilray, a scopo di consultazione rapida da parte dei nostri lettori che stanno preparando le strategie di investimento. 

Considerando che il target price di un anno fa era dieci volte più alto di quello attuale, questa è un’ulteriore conferma di quanto siano inaffidabili le previsioni degli analisti in questo senso. Consigliamo sempre di prendere con estrema diffidenza, specie per azioni volatili come quelle di Tilray, le raccomandazioni sul target price.

🏦Analisi fondamentale azioni TLRY

Tilray opera sin dalla sua nascita in un settore, se vogliamo, particolare: quello della cannabis medica. Un settore che è arrivato da poco sulle borse e sui mercati, anche perché le aperture, fino a qualche anno fa, erano state molto fiacche, anche nei confronti di aziende che operavano storicamente nel settore medico. 

Oggi il settore è florido e punta ad una crescita importante su scala globale. Crescita della quale Tilray potrebbe continuare a far parte, soprattutto in virtù della sua già importante posizione di mercato. Ci sono però altri tipi di analisi che vanno fatte all’interno della categoria fondamentale, per valutare quali possano essere i valori effettivamente messi in campo da Tilray.

In un settore che è sì in forte crescita di domanda e di fatturato, ma anche di concorrenza. Il tutto a fronte di compagnie che sono ancora molto piccole sia per numero di dipendenti che per output produttivo, nonché per capitalizzazione di borsa. 

Analisi concorrenza Tilray

Il primo punto da cui partire per farci un’idea chiara della posizione di mercato di Tilray è la concorrenza. Il gruppo canadese opera in un mercato dove sono in realtà molte le aziende che producono e vendono prodotti, soprattutto in Canada e negli USA, dove anche sul piano medico si vive una stagione di completa apertura ai cannabinoidi. 

Tra i principali concorrenti di Tilray troviamo al primo posto GW Pharmaceuticals, che è stata azienda pionieristica nel settore e oggi propone direttamente sul mercato preparati medici a base di estratti di marijuana, principalmente basati sul THC. Settore che è solo collateralmente sovrapponibile a quello occupato da Tilray, che si preoccupa maggiormente di vendere prodotto da inalare.

Una delle concorrenti principali, Aphrai, è diventata parte di Tilray in una fusione è stata annunciata nel Dicembre 2020. Tra gli altri concorrenti non possiamo che citare Aurora Cannabis, attiva nel medesimo settore, così come Cronos e anche Canopy Growth. 

Il settore della cannabis terapeutica e ricreativa è oggi tra i più attivi e dinamici, con diversi competitor che cercano anche di sviluppare soluzioni in proprio e brevettabili, con forti dipartimenti di ricerca e una lotta senza quartiere per accaparrarsi nuovi mercati. 

Non possiamo che considerare la competizione come un potenziale problema per Tilray, nonostante il gruppo canadese (ma quotato negli USA) abbia già ampiamente dimostrato di poter far fronte a qualunque tipo di concorrenza, guadagnando dopo la fusione con Aphrai la prima posizione in termini di produzione e distribuzione nel settore.

Tilray: prospettive di crescita

Le prospettive di crescita sono legate innanzitutto alla crescita del mercato della cannabis terapeutica e ricreativa, che rimane il settore di primo interesse per il gruppo. 

Secondo molti analisti il settore della cannabis medica è destinato a crescere nel futuro. Il problema maggiore, però, è determinato dal fortissimo frazionamento tra le società che se ne occupano. Ne sono già nate centinaia, decine delle quali quotate in Borsa, generando una concorrenza sfrenata.

Tilray ha inoltre una posizione di vantaggio, dovuta al fatto di essere stata la prima compagnia con certificazione GMP per la fornitura di infiorescenze di cannabis per scopo medico, certificazione che ne ha fatto l’azienda considerata premium nel settore, con tutto quanto ne consegue in termini di margini di profitto rispetto alla concorrenza. 

Le altre prospettive di crescita per il gruppo sono sicuramente legate all’allargamento dell’utilizzo di cannabis per scopi medici anche in paesi dove non c’è ancora molta trazione. Canada e USA hanno sicuramente fatto da apripista, ma c’è ancora molto lavoro da fare anche nelle altre economie sviluppate. Tutto, almeno per il momento, sembra giocare a favore del futuro di Tilray in termini di crescita. 

Tilray: Business Model

Il business model di Tilray è completamente integrato, dalla coltivazione alla raccolta, dal confezionamento alla distribuzione. Il gruppo controlla diversi campi di produzione controllata di cannabis, la quale viene poi trattata – per essiccazione – all’interno di stabilimenti di proprietà della stessa Tilray.

Anche la distribuzione, verso medici, farmacisti e pazienti è affidata a Tilray stessa, che dunque ha controllo totale sulla filiera dei propri prodotti. Un controllo della filiera che ha garantito la possibilità di realizzare un prodotto percepito come premium dai propri clienti e con un buon sovrapprezzo rispetto agli altri prodotti analoghi. 

Da sottolineare anche la presenza di un buon reparto ricerca, che oggi continua a sviluppare nuove varietà e nuove tecniche di coltivazione, indoor e Outdoor, per fornire prodotti vari, adatti a diversi tipi di esigenze, con THC controllato e da qualche tempo anche con CBD in varie gradazioni. 

Le ricerche riguardano anche le possibili applicazioni dei cannabinoidi per determinate patologie, condotte insieme a diversi istitituti universitari. Ricerche che permetteranno di aumentare il reach dei prodotti realizzati da Tilray stessa. 

Il modello di business di Tilray si basa anche su un’assistenza clienti sempre di prima risposta e maniacale nelle attenzioni. L’azienda rimane a piena disposizione dei medici che somministrano i suoi prodotti e anche dei pazienti, anche per il tracciamento dei potenziali effetti collaterali e per monitorare lo stato di salute dei pazienti. 

Un’azienda completamente integrata, che oggi è una di quelle con il miglior posizionamento sul mercato anche grazie ad un business model che si è rivelato, almeno fino ad oggi, vincente. Diverso il discorso per quanto concerne i profitti: l’azienda ha giustamente scelto di procedere con ulteriori acquisizione e con l’espansione dei propri reparti piuttosto che mantenere denaro in cassa. 

Quanto piantato oggi – ci sia passata la metafora – verrà con ogni probabilità raccolto in futuro, anche in termini finanziari. 

Tilray: management

Il CEO di Tilray è Irwin D. Simon, pioniere nel settore dei prodotti biologici e naturali, con oltre quattro decenni di esperienza come imprenditore visionario. 

Per il momento non esistono motivi di preoccupazione per chi investe nell’azienda in termini di qualità del management. Siamo di fronte ad un’azienda molto solida, a partire dal suo CdA. 

💰Valore azioni Tilray: quotazione in tempo reale

La quotazione in tempo reale può aiutarci ad individuare il momento giusto per entrare sul mercato di Tilray. Di seguito sono riportati il grafico in tempo reale e l’andamento storico del titolo.

Azioni Tilray: approfondimenti e consigli utili

Ci sono altri approfondimenti che possono tornarci utili se vogliamo iniziare ad investire in azioni Tilray e capire che tipo di titolo abbiamo davvero davanti. Con l’analisi tecnica e fondamentale siamo riusciti a collocare l’azienda nella sua prospettiva futura. Con questa approfondimenti invece, potremo cominciare ad immaginarla anche all’interno del nostro portafoglio di investimento. 

Quanto investire in azioni Tilray?

A nostro avviso oggi è semplicemente meglio non investire in Tilray. Questa è semplicemente la nostra opinione e non rappresenta consulenza d’investimento. Semplicemente, riteniamo che non ci siano i presupposti per poter veder crescere questa posizione a lungo termine quantomeno con le informazioni disponibili oggi. La società ha una struttura di costi troppo svantaggiosa, che la spinge a chiudere di anno in anno i bilanci in perdita senza avere un’idea chiara di come arrivare a una redditività positiva.

Considerando anche che il tasso di crescita è diminuito notevolmente nel tempo -malgrado la spesa in marketing sia rimasta elevata-, non ci sembrano i presupposti per una rivalutazione del titolo. Sembra più probabile che l’azienda continuerà a bruciare liquidità e a distruggere valore per gli investitori, che a intervalli regolari si trovano a sopportare nuove emissioni di azioni che diluiscono le loro quote.

Azioni Tilray Lotto Minimo

Uno dei vantaggi dei broker specializzati nel trading online è che i lotti minimi sono molto ridotti, consentendo così di poter investire su Tilray anche a chi non ha grandi somme a disposizione. Nello specifico con eToro (qui in demo gratuita), possiamo iniziare ad investire in azioni Tilray con soli 50$ sulla posizione. 

Capital.com (qui per la demo gratuita) permette invece di investire a partire da una sola azione e quindi investendo, ai prezzi attuali, una cifra tra i 15$ e i 20$. Anche in questo caso l’investimento si rende accessibile per tutti, anche per chi ha capitali minimi da investire. 

Le azioni Tilray sono rischiose?

Sì, le azioni di Tilray sono molto rischiose e dovrebbero essere maneggiate con cura da parte di chi non vuole correre rischi. La Beta altissima del titolo, come abbiamo mostrato nella parte dedicata ai dati fondamentali, segnala un’azienda dal prezzo molto volatile, anche rispetto al resto del NASDAQ, che viene comunque da un 2022 molto turbolento. 

Il rischio è comunque insito in ogni tipo di investimento e quello che possiamo fare è gestirlo, tenendo conto della sua portata effettiva. Ci sono oggi strumenti che ci permettono di fare trading distribuendo il rischio insito nelle azioni Tilray su tutto il portafoglio. 

• La diversificazione rimane fondamentale

Tilray andrebbe inserita come titolo unico del settore cannabis all’interno del proprio portafoglio. Le aziende del settore cannabis sono infatti tutte altamente correlate e quando la crisi colpisce, seguono tutte un trend negativo. Nelle fasi di crescita tendono a seguire, praticamente tutte e di nuovo, lo stesso trend. 

• Hedging

Si può fare hedging efficacemente sul settore farmaceutico, anche se alternativo come quello di Tilray. Nella nostra guida spieghiamo attentamente come fare. Partiamo però sempre dalla scelta di broker e intermediari che ci offrano i migliori strumenti per inserire in un portafoglio equilibrato Tilray e qualunque altro tipo di azione dovessimo scegliere.

• Rischio di cambio

Ricordiamo ai nostri lettori che le azioni di Tilray sono quotate in USD e che dunque esiste anche un rischio di cambio. Eventuali perdite di valore del Dollaro USA nei confronti dell’Euro risulterebbero per gli investitori europei in una perdita di profitti. Contro questo rischio di cambio, le tecniche di hedging possono essere una soluzione a basso costo ed estremamente efficace.

🤔Azioni Tilray: Opinioni e recensioni

Prima di avviarci alla conclusione indichiamo le nostre opinioni e le nostre recensioni, corroborate anche da opinioni terze, da fonti affidabili come i migliori forum che si occupano anche di azioni. Queste considerazioni potranno aiutarci a completare il quadro introno alle azioni Tilray – al fine di decidere se investire o meno in questo titolo, o semplicemente per saperne di più. 

Azioni Tilray forum di discussione migliori

Abbiamo individuato i cinque migliori forum che possono permetterci di approfondire la conoscenza sulle azioni Tilray, sia tra quelli in lingua italiana, sia invece tra quelli in inglese. 

• Reddit

Il grande raccoglitore di discussioni contiene diversi subreddit che si occupano di investimenti in azioni, di settore finanziario legato alla cannabis e anche al NASDAQ. Si possono seguire tutti e tre, sebbene in inglese, per conoscere di più sulle azioni Tilray, e anche per confrontare le proprie idee con quelle degli altri investitori.

• MT5.com

Su questo Forum si discute principalmente di Forex e di piattaforme, anche se la sezione dedicata alle azioni è comunque molto frequentata e ricca di discussioni che vengono aperte ogni giorno. Questo è uno dei forum che consigliamo più spesso di seguire per chi vuole investire in azioni in modo efficace e con quella cognizione di causa che soltanto il confronto con i migliori può offrire. 

• FinanzaOnline

Il miglior Forum in lingua italiana e il più frequentato. Seppur maggiormente concentrato sul mercato italiano, FinanzaOnline si occupa anche di NASDAQ e di mercati stranieri in generale. Esistono già discussioni su Tilray, alle quali possiamo accordarci, oppure semplicemente aprirne di nuove per scambiare le nostre idee sul network. 

• Investing.com

Forse più conosciuto per le quotazioni che offre su tutti gli asset quotati sui mercati. Ma al suo interno, per ciascun titolo, offre anche una chat e un Forum relativi, anche in lingua italiana. Per noi uno dei migliori e di più moderni, sicuramente da seguire se si vorrà essere parte del mercato che ruota intorno a Tilray. 

• Stockaholics

Il primo Forum al mondo dedicato soltanto alle azioni, sia per numero di iscritti, sia per numero di discussioni. Ad oggi è una delle fonti principali di informazioni per chi segue qualunque tipo di azione. Anche se in inglese, questo forum andrebbe sempre seguito, anche sulle azioni Tilray. 

Investire in azioni Tilray: La nostra opinione

Siamo estremamente scettici sul futuro di Tilray. A parte la fusione con HEXA, che comunque non basta a risollevare le sorti dei bilanci del gruppo, non sembrano esserci buone notizie a cui aggrapparsi per poter rimanere ottimisti sull’andamento del titolo. Non ci sono soltanto problemi di crescita e redditività, ma iniziano a esserci anche problemi di debiti. Il patrimonio di Tilray riportato nell’ultimo bilancio è di $4.4 miliardi, ma la grande maggioranza ($3 miliardi) è costituita da “asset intangibili”.

Parlando invece di asset tangibili, la liquidità in cassa era di $445 milioni alla fine di giugno 2023, con debiti da ripagare nel corso del prossimo anno di $432 milioni. Considerando che l’azienda perde denaro, la liquidità non basterà per far fronte alle uscite dei prossimi 12 mesi e la società sarà costretta a rifinanziarsi per l’ennesima volta, con una nuova emissione di azioni o cercando di emettere obbligazioni convertibili a rendimenti attraenti per gli investitori. Nel complesso i fondamentali di Tilray rimangono davvero poco buoni, almeno fino a questo momento.

Conclusioni

Tilray incarna alla perfezione il comparto cannabis già quotato in borsa. Dopo un grande boom nel 2018, il settore ha subito un forte ridimensionamento in termini di capitalizzazione, con una nuova crescita forte nel 2020/21 e un tracollo nel 2022/23. La volatilità continua a regnare sovrana e tutto lascia pensare che per i prossimi mesi continueremo ad assistere a turbolenze, sia al ribasso sia al rialzo, su questo titolo. 

Chi investe in Tilray è concio di queste possibili difficoltà e deve inserire le azioni TLRY all’interno di un portafoglio maggiormente bilanciato. Pena il rischiare anche il dimezzamento del proprio portafoglio, se le previsioni di medio periodo dovessero essere confermate. 

La presenza della vendita allo scoperto aiuta grandemente chi vuole cercare occasioni e finestre di profitto anche in periodi convulsi e di trend negativo. Uno strumento che oggi diversi broker mettono a disposizione e che fa parte dello strumentario al quale tutti possiamo avere accesso. 

Chi cerca lidi più tranquilli in borsa dovrà necessariamente guardare altrove, verso titoli che hanno prospettive di crescita magari meno esplosive, ma con al contempo meno rischi sul breve e medio periodo. 

FAQ Azioni Tilray: domande e risposte popolari

Le azioni da dividendo sono titoli che staccano dividendi particolarmente stabili ed elevati rispetto al prezzo del titolo. Sono strumenti che interessano soprattutto chi cerca una rendita dal proprio capitale, più che una grossa rivalutazione nel corso del tempo. Grandi investitori, primo fra tutti Warren Buffett, hanno sempre dimostrato grande attaccamento alle value stocks e specialmente ai titoli ad alto dividendo.

Il dividend yield di un’azione viene spesso sottovalutato dagli investitori che hanno iniziato a interessarsi di Borsa negli ultimi 10-15 anni. Arriviamo da un periodo storico in cui le azioni growth senza dividendo hanno offerto ritorni stellari, spostando l’attenzione dalle società più stabili che dividono l’utile con i loro soci.

La storia dei mercati finanziari, però, ci insegna che i dividendi rappresentano uno dei driver principali per i ritorni di lungo termine. Al netto di quello che abbiamo vissuto con la rivoluzione digitale, è importante non dimenticare tutte le azioni che possono remunerare con dividendi crescenti i loro azionisti.

In questa guida, gli analisti di TradingOnline.com® hanno raccolto le loro migliori dividend stocks da tenere d’occhio per il 2025. Un mix di società italiane, europee, americane e asiatiche che dimostrano la capacità di mantenere in modo sostenibile alti dividendi e buone prospettive di crescita.

Azioni da dividendo – Riassunto:

Cosa sono i dividendi?

I dividendi rappresentano la parte dell’utile netto di una società che viene distribuita agli azionisti. Quando viene chiuso il bilancio annuale, ciò che rimane pagate tutte le spese -incluse tasse e interessi – è l’utile netto. Una società può decidere che cosa farne, avendo sostanzialmente due scelte a disposizione:

• Reinvestire il suo risultato d’esercizio nel business, espandendo le sue operazioni per generare ancora più utili negli anni successivi;
• Distribuire gli utili ai soci, cioè alle persone a cui l’azienda appartiene, lasciandoli liberi di decidere cosa farne.

Non tutte le azioni, dunque, staccano un dividendo. Alcune aziende sono in perdita, altre possono decidere di lasciare tutto il loro utile nelle casse aziendali per reinvestire su nuove infrastrutture, personale e così via. Normalmente sono le aziende più tradizionali, già affermate e con basse prospettive di crescita, che decidono di distribuire una quota maggiore degli utili come dividendi.

Nel caso delle società quotate in Borsa, a ricevere i dividendi sono gli azionisti. Come ricordava Peter Lynch, infatti, bisogna ricordare che le azioni da dividendo non sono biglietti della lotteria ma reali quote di partecipazione alla proprietà di un’azienda. In qualità di comproprietari della società, si è titolati a riceverne i dividendi.

Azioni da dividendo: le migliori 15 del 2025

L’elenco che presentiamo si compone di 15 diverse aziende scelte, prima di tutto, tenendo a mente il dividend yield. Per chi non fosse familiare con questo termine, si tratta del rapporto tra dividendo e prezzo del titolo espresso in percentuale. Questo, però, non è stato l’unico fattore che abbiamo tenuto in considerazione né dovrebbe mai esserlo.

Una società che stacca un dividendo alto un anno e non lo stacca l’anno dopo, presenta risultati molto volatili o è minacciata tecnologicamente da competitor più evoluti rischia di pagare bene solo nel breve termine. La logica di un cercatore di dividendi, invece, dovrebbe combinare i flussi di cassa prodotti dalle azioni da dividendo e le prospettive delle aziende sul lungo termine. Per questo abbiamo tenuto conto anche di altri elementi:

• Aumento del dividendo nel corso degli anni;
• Capacità di competere nel proprio mercato ora e in futuro;
• Volatilità dei risultati e dei dividendi nel corso del tempo;
• Tasso di crescita annuo del settore (CAGR);
• Possibilità di vedere aumentare il prezzo del titolo negli anni.

Attraverso tutti questi criteri di scelta abbiamo identificato dei titoli che possono comporre un portafoglio solido e diversificato per accumulare o addirittura vivere di dividendi. Interessante anche la possibilità di comprare molti di questi titoli senza commissioni (su azioni da dividendo estere) su eToro, inclusi tutti quelli quotati negli Stati Uniti, Regno Unito, Spagna e Germania.

#1 – Cairo Communication

Cairo Communications è un gruppo editoriale italiano gestito dal Presidente Urbano Cairo. Il gruppo non ha avuto grande fortuna online, mancando un tassello importante del cambiamento dell’editoria. Negli ultimi 10 anni ha comunque rivisto la sua struttura, riuscendo a dimostrarsi profittevole in modo costante.

Il 2024 si prospetta un anno migliore rispetto a quelli scorsi, per via dei tassi di interesse in probabile calo e il generale recupero della mercato della pubblicità che si nota già da diversi mesi. Il gruppo Cairo ottiene gran parte dei suoi ricavi proprio da questo revenue stream, ma a lungo termine le prospettive rimangono comunque solide. Nel frattempo gli azionisti ricevono un dividendo molto generoso, superiore al 7% del prezzo del titolo.

#2 – Shell

Shell è una delle supermajor del petrolio, una di quelle compagnie petrolifere così grandi da avere una voce importante in capitolo quando si guarda al mercato del greggio. La società ha sede a Londra e il suo dividend yield potrebbe non sembrare nulla di particolarmente speciale, ma è importante considerare l’aumento del payout agli azionisti nel corso del tempo.

Attualmente lo yield delle azioni Shell è basso, ma si tratta di sola apparenza. Il dividendo tende a essere correlato al prezzo del petrolio e non all’andamento generale dei mercati: questo significa che, all’interno di un portafoglio ben diversificato e orientato ai dividendi, questo titolo aiuta ad aumentare la decorrelazione tra i vari strumenti.

#3 – Vonovia

Vonovia SE è un REIT tedesco che gestisce oltre 500.000 appartamenti divisi tra Germania, Svezia e Austria. Per via dei tassi di interesse in rialzo, gli investitori hanno perso fiducia nel mercato immobiliare e la valutazione del titolo è crollata nel corso del 2022. Andando a guardare dati e prospettive per gli immobili residenziali in Europa, però, pare che il calo sia esagerato rispetto ai fondamentali del mercato.

Società così grandi possono sviluppare enormi progetti immobiliari, costruendoli da zero, nelle zone più esclusive delle città più ambite. Possono accedere a forti scontistiche sui costi di costruzione grazie al volume d’affari che procurano ai fornitori e hanno sistemi previsionali per capire quali immobili sia meglio liquidare e acquisire. Il rendimento netto è dunque molto maggiore di quello che potrebbe ottenere un privato.

Al momento è una delle azioni da dividendo su cui vorremmo puntare di più nel portafoglio di TradingOnline.com® su eToro. Per chi lo desidera, è possibile copiarlo gratis in automatico e ottenere da subito esposizione a tutte le società su cui investe la nostra redazione. Gli stessi redattori di TradingOnline.com® hanno investito una parte importante del loro portafoglio su questa società, e ci aspettiamo che la valutazione possa aumentare del 15-20% entro la prima parte del 2025.

#4 – Enbridge

Enbridge è una società canadese che costruisce e gestisce infrastrutture per il trasporto del gas naturale. Fino a un paio di anni fa, questo era considerato uno dei business più stabili e prevedibili in assoluto. Con il forte cambiamento dello scenario geopolitico nel corso del 2024, però, è improvvisamente diventato un settore ad altissimo potenziale.

Nel momento in cui l’Unione Europea ha deciso di prendere le distanze dal gas russo, un’enorme quantità di flussi di gas naturale ha dovuto cambiare destinazione. Una svolta nel mercato con effetti di lungo termine, perché non è stato possibile reperire immediatamente e facilmente del gas sostitutivo a prezzi contenuti.

L’Unione importava gas naturale dalla Russia attraverso dei gasdotti che ora sono totalmente inutili. È diventato necessario realizzare nuove infrastrutture per la liquefazione e la gassificazione del metano: i paesi esportatori devono liquefarne di più per trasportarlo sulle navi e i paesi dell’Unione devono costruire centri di gassificazione e stoccaggio per riceverlo.

Tutto questo fa pensare a un aumento del giro d’affari per Enbridge e a un aumento del dividendo sul lungo termine. Ad esempio, si può investire sul titolo con Capital.com e approfittare del fatto che con questo broker le azioni Enbridge si possono comprare con commissioni basse.

#5 – Best Buy

Anche ai tempi del commercio online, ci sono aziende che riescono con i loro negozi fisici ad avere successo nella vendita al dettaglio. Best Buy è una catena di negozi di elettronica di consumo con punti vendita sparsi in tutti gli Stati Uniti e una larga base di clienti affezionati. Prezzi bassi, scelta e sconti fanno in modo che anche nel contesto odierno il business continui a generare ottimi numeri.

Negli ultimi 5 anni, l’utile netto di Best Buy ha rappresentato la metà della capitalizzazione di mercato dell’azienda. Niente male, sia in ottica di value investing che di rendita tramite dividendi. Ottimo anche il fatto che Best Buy abbia già dimostrato forte resilienza a periodi di recessione e inflazione, costruendosi la reputazione di titolo a prova di tempi difficili.

Il dividendo non è altissimo per gli standard europei, ma è comunque molto elevato per gli standard statunitensi. Inoltre è importante notare la crescita del flusso di cassa condiviso con gli azionisti: più che quintuplicato nel corso degli ultimi 10 anni, rendendo Best Buy una delle azioni regine per crescita del dividendo.

#6 – General Mills

General Mills è una delle principali aziende mondiali di alimenti preconfezionati, con una storia che risale al 1866. La sede è a Minneapolis, ma l’impatto di General Mills arriva in tutto il mondo. L’azienda è famosa per i suoi prodotti popolari, come Cheerios, Häagen-Dazs e molti altri: il portafoglio di brand cresce e si rinnova continuamente nel corso del tempo. Negli ultimi anni, in particolare, la strategia ha iniziato a ruotare sempre di più sui prodotti per animali domestici.

Il titolo è quotato negli Stati Uniti, per cui registrandosi gratis su FP Markets è possibile comprarlo in sicurezza e con poche commissioni. Il dividend yield attuale è leggermente superiore al 3%, che può sembrare poco ma non lo è se si considera la crescita nel corso del tempo. Le azioni GIS sono state tra le più costanti in assoluto nell’aumentare le distribuzioni agli azionisti di anno in anno.

Le azioni di General Mills rappresentano un investimento interessante per coloro che cercano stabilità e un crescente flusso di dividendi. Le azioni da dividendo sono state tradizionalmente considerate una buona aggiunta a un portafoglio diversificato a causa della loro resilienza durante i periodi di volatilità del mercato, oltre che per il basso rischio generale del business dell’azienda.

#7 – Unipol

Unipol è una delle più grandi compagnie assicurative italiane, un business estremamente solido che cresce poco ma produce utili e prospettive stabili. Il dividendo che supera il 4% è un motivo evidente per aggiungere questo titolo alla lista di quelli che possono remunerare molto bene gli azionisti attraverso la distribuzione degli utili.

Uno dei grandi vantaggi di Unipol è il fatto che l’azienda sia parte di un mercato interno difficilmente raggiungibile da nuovi competitor. Il settore delle assicurazioni in Italia si limita a crescere al passo dell’economia, senza necessariamente puntare a un’espansione all’estero ma senza vedere minacciato il business domestico.

L’utile prodotto negli ultimi quattro anni sarebbe quasi sufficiente a ripagare l’intera capitalizzazione di mercato, indicando che Unipol è un titolo deep value fortemente sottovalutato dal mercato. Ottima azione per raccogliere dividendi e free cash flow.

#8 – Adecco

Adecco è una delle più grandi agenzie al mondo per la ricerca di lavoratori. Il gruppo si occupa di ricevere richieste da parte di aziende in cerca di lavoratori e di trovare talenti in grado di occupare con successo quelle posizioni. La presenza è forte in tutto il mondo e insieme a Randstad è leader di mercato.

Per avere una capitalizzazione da 5 miliardi di franchi, il gruppo ottiene delle performance molto buone in termini di utile netto e free cash flow. Il dividendo è notevole ed è sempre interessante, in ottica di diversificazione, considerare di ottenere esposizione a una valuta forte come il franco svizzero.

Il business delle risorse umane è ciclico e potrebbe soffrire leggermente nel breve termine, ma su un orizzonte più lungo non mancano le opportunità di crescita. Ormai è anche diventato facile trovare dei broker con cui negoziare azioni da dividendo sul mercato svizzero, e ancora di più grazie alla possibilità di usare eToro per comprare il titolo evitando completamente i costi di intermediazione.

#9 – Brasilagro

Azione molto interessante quotata in Brasile, che opera in uno dei settori più antichi dell’economia: agricoltura e allevamento. Un business che prospera in una nazione tanto grande, fertile e benedetta da un clima tropicale come il Brasile. Non a caso, si tratta di uno dei principali esportatori di materie prime agricole al mondo.

Brasilagro è talmente grande che, sommate, le sue proprietà basterebbero a coprire tutto il territorio svizzero e di più. Letteralmente, i terreni di questa società sono più grandi di molte nazioni. Nel corso del tempo le operazioni sono state estese anche a paesi confinanti, come Paraguay e Bolivia. Indubbiamente l’agricoltura può avere anni migliori e peggiori, ma un business così diversificato per estensione geografica tende a non risentirne troppo.

Le linee di business di BrasilAgro sono ben posizionate per il lungo termine, dal momento che il valore dei terreni tende a crescere nel tempo. Inoltre è sempre più prezioso il ruolo di imprese come questa in un mondo sempre più popolato, che necessita di sempre più cibo per poter sfamare tutti quanti.

Non molti broker permettono di operare sulle azioni da dividendo brasiliane, ma uno dei nostri preferiti offre anche questa possibilità: si tratta di Capital.com -qui per la demo 100% gratis-, con cui si può investire sul titolo con o senza leva finanziaria.

#10 – Icade SA

Icade è un REIT francese che opera soprattutto nella regione di Parigi, investendo in immobili destinati a uso commerciale o sanitario. Le due linee di business vengono portate avanti in parallelo e nel corso del tempo il management si è dimostrato molto capace di capire quali immobili liquidare e quali aggiungere al proprio portafoglio.

La capitale francese si è storicamente dimostrata un ottimo mercato per gli immobili. Soprattutto per i grandi progetti in cui è coinvolta Icade, che tendono a concentrarsi nei quartieri più esclusivi per i quali la domanda aumenta maggiormente nel corso del tempo.

Prima che la pandemia rimescolasse le carte, il dividendo stava crescendo di anno in anno a un ritmo prossimo al 10%. Ora che l’emergenza sanitaria è passata e la società si è dimostrata solida anche durante questo periodo, la prospettiva è ancora più interessante per gli anni a venire.

#11 – Vale SA

Vale SA è una delle aziende che staccano i dividendi più generosi in assoluto agli azionisti, se si considera la storia recente della società. Il motivo è soprattutto il fatto che si tratta di una società mineraria con un forte coinvolgimento in minerali che, grazie alla crescita del settore della guida autonoma, stanno registrando una performance ottima.

Nello specifico, attualmente Vale è il più grande singolo operatore al mondo nel mercato del nickel e persino la più grande società mineraria nel mercato del ferro. Due metalli estremamente importanti per l’economia, su cui Vale ha un peso specifico molto alto. L’azienda ha sede in Brasile, ma grazie alla quotazione delle azioni da dividendo anche negli Stati Uniti è possibile ora investire anche in dollari.

Oltre 74.000 dipendenti e più di 50 miliardi di dollari in fatturato annuo fanno di questa società una delle più importanti aziende minerarie mai esistite. Con il ritorno alla normalità per il mercato dei metalli, non ci aspettiamo comunque che il dividendo possa scendere sotto al 5% del valore del titolo; inoltre, anche in questo caso aprendo un account su eToro è possibile approfittare della politica di zero commissioni.

#12 – Rio Tinto

Rio Tinto è una multinazionale australiana che opera nel mondo dell’estrazione mineraria ed è particolarmente coinvolta nel mercato dell’oro. Notoriamente l’Australia è una delle regioni con il sottosuolo più ricco di materie prime, e Rio Tinto è stata una delle prime grandi società a investire sullo sviluppo del settore in questa zona.

Con oltre 49.000 dipendenti, anche in questo caso parliamo di un vero e proprio colosso. Per quanto il mercato dei metalli sia ciclico, specialmente nel caso dell’oro, sul lungo termine l’effetto della ciclicità tende ad annullarsi da solo tra periodi migliori e periodi peggiori. Nello stesso tempo, il dividendo rimane mediamente alto e in regolare crescita.

A differenza di molte società che operano nel settore dell’estrazione mineraria, Rio Tinto non si concentra su un singolo metallo. Come nel caso di Vale, ci sono più linee di business. Questo contribuisce ad aumentare ulteriormente la stabilità dei risultati, in quanto un metallo potrebbe performare meglio e uno peggio durante lo stesso periodo.

Per il 2024 ci aspettiamo che il prezzo dei metalli possa aumentare, soprattutto in corrispondenza dei tagli ai tassi delle banche centrali, facendo ritrovare slancio al titolo.

#13 – Unilever

Unilever è uno dei più grandi conglomerati aziendali mai esistiti. Alcuni potrebbero non conoscere il nome della società, ma sicuramente il nome di molti dei brand in portafoglio è noto quasi a tutti: Algida, Dove, Magnum e Lipton sono solo alcuni dei nomi che compongono l’universo Unilever.

Il dividendo annuo non sembra particolarmente alto rispetto ad altri titoli che abbiamo menzionato nel corso della guida, ma è importante in questo caso considerarne la crescita sul lungo termine. Il dividendo di oggi è circa tre volte più alto di quello che il titolo staccava nel 2009, per cui chi ha pazienza ed è orientato sul lungo termine potrebbe davvero trarne grande vantaggio.

La Borsa di Londra è nota anche per i premium price che gli investitori sono disposti a pagare sulle azioni dividendo, per cui il valore delle quote di proprietà rappresentate dalle azioni da dividendo può aumentare lentamente ma stabilmente nel corso degli anni. Per chi volesse accelerare le cose, è sempre possibile investire su Unilever con Capital.com per approfittare della leva finanziaria.

Per quanto la leva possa causare della volatilità aggiuntiva, le azioni Unilever sono estremamente stabili. A ognuno la valutazione sul proprio profilo di rischio, ma il nostro team di analisti non disdegna qualche piccolo rischio extra quando è ben calcolato.

#14 – Sonaecom

Sonaecom è una società portoghese del settore delle telecomunicazioni, una controllata della parent company Sonae. Questa divisione si occupa di gestire quotidiani, canali televisivi e siti internet editoriali che guadagnano principalmente dagli abbonamenti dei clienti e dalle inserzioni pubblicitarie.

Il mercato portoghese si estende per affinità linguistica anche al Brasile, che rimane una delle nazioni con il maggior tasso di crescita al mondo. Il business di Sonaecom, concretamente, è poco minacciato dalla presenza di competitor e per questo l’azienda riesce a staccare dividendi importanti di anno in anno.

Con una capitalizzazione prossima agli 800 milioni di euro, Sonaecom è una delle azioni da dividendo small-cap europee più redditizie in termini di dividendo e di rapporto P/E. Il free cash flow negli ultimi anni è stato prossimo a zero, ma è da notare che questo è dovuto soprattutto a investimenti in capitale fisso che potrebbero pagare bene a lungo termine.

#15 – Cubesmart

Cubesmart è un self-storage REIT, cioè un trust di investimento immobiliare che investe in spazi dove le persone possono conservare i loro oggetti. Da qualche anno si vedono anche nelle grandi città italiane, ma rimangono un servizio tipicamente americano. Anziché accumulare le proprie cose nel garage o nella cantina di casa, molte persone preferiscono tenere gli oggetti che usano poco in questi box in affitto.

Questo tipo di servizio è ormai presente negli Stati Uniti da oltre 70 anni, motivo per cui non c’è assolutamente il rischio di vedere il self-storage scomparire da un giorno all’altro. Il business è molto semplice e produce ricavi prevedibili, dal momento che una volta costruiti gli spazi rimane soltanto da affittarli a terzi.

Come tutti i grandi REITs americani, anche CubeSmart è disponibile come azione RealStock su eToro e si può dunque comprare senza commissioni. Anche se il dividendo attuale non è altissimo rispetto al prezzo del titolo, la crescita nel corso degli anni è stata regolare e significativa. Sul lungo termine siamo piuttosto convinti che questo sia un REIT da tenere d’occhio.

Conviene investire in azioni da dividendo?

Per quanto i dividendi siano utili a chi cerca una rendita dai propri investimenti, non sono necessariamente la caratteristica più importante per valutare un’azione. Di fatto i dividendi rappresentano l’ammissione, da parte di un’azienda, di non essere in grado di investire il suo utile meglio di quanto farebbero gli investitori se lo ricevessero nelle loro tasche.

Per una società giovane, in forte espansione, reinvestire i profitti nel business aiuta a far aumentare ancora più rapidamente il ritmo a cui l’azienda genera denaro. In qualità di azionisti, il nostro obiettivo dovrebbe essere quello di veder rivalutare gli investimenti nel modo più efficiente possibile. Questo significa che una società dovrebbe staccare dividendi solo quando non è in grado di reinvestirli con una redditività migliore nel proprio core business.

Di fatto questo è il motivo per cui la maggior parte degli analisti utilizza il free cash flow per valutare un’azienda. Il free cash flow rappresenta la quantità di denaro liquido che una società può produrre dal suo business, che questa venga o meno distribuita con gli azionisti. Non a caso, mediamente i titoli con i dividendi più alti sono quelli che vedono il loro prezzo aumentare di meno nel corso del tempo.

Un altro motivo per cui i dividendi non sono sempre convenienti è la tassazione. Nel momento in cui un’azienda decide di condividere con gli azionisti una parte del suo utile, questo è solitamente soggetto a una ritenuta alla fonte e a una successiva imposta da pagare nel paese di residenza del socio. Per contro, se l’utile viene trattenuto e reinvestito, aumenta il prezzo del titolo ma non si incorre in nessuna tassazione fino al momento in cui lo si vende.

Nel caso si voglia comunque investire su azioni da dividendo, è utile scegliere un broker come eToro che offre delle semplificazioni molto concrete per la rendicontazione delle imposte. Inoltre non opera come sostituto d’imposta, permettendo agli investitori di mantenere la liquidità più a lungo prima di dover versare le imposte dovute.

Come funzionano i dividendi delle azioni?

Molti investitori scelgono di puntare su azioni da dividendo senza comprendere a pieno il modo in cui questi funzionino. In Italia, l’organo deputato a deliberare sullo stacco dei dividendi è l’assemblea dei soci. Negli Stati Uniti e nella maggior parte dei paesi anglofoni, invece, è il consiglio di amministrazione che delibera lo stacco dei dividendi e i soci si limitano a poter cambiare i direttori nel caso ritengano inappropriate le loro decisioni.

Una volta che la società ha stabilito il suo dividendo, viene stabilita anche una ex-dividend date. Le persone che posseggono il titolo alla data della ex-dividend date sono quelle che riceveranno il dividendo; in italiano abbiamo ormai adottato la terminologia inglese, ma talvolta si parla ancora di “data di stacco” del dividendo. Fa fede la proprietà dell’azione nel momento in cui apre la Borsa in questo preciso giorno.

Successivamente, di solito nell’arco della settimana successiva, arriva la data di pagamento. Questo è semplicemente il giorno in cui viene effettivamente fatto il bonifico ai destinatari del dividendo, che nel frattempo potrebbero avere anche venduto il titolo. Finché ne si era proprietari alla data di stacco, non fa differenza.

Il compito di ricevere e distribuire i dividendi spetta, da ultimo, ai broker di azioni da dividendo. Se ad esempio un investitore decide di investire in azioni su Capital.com, anche se si tratta di CFD azionari, sarà comunque Capital.com a fare in modo che nella data di pagamento del dividendo questo risulti correttamente accreditato sul conto dell’azionista.

L’impatto dei dividendi sulle azioni

La decisione di staccare un dividendo e l’entità di tale pagamento agli azionisti hanno un impatto diretto sulla quotazione delle azioni da dividendo. Una domanda tipica degli investitori alle prime armi è “Perché non dovrei comprare le azioni il giorno prima di ricevere il dividendo e venderle il giorno dopo?”. Questa è una domanda legittima, ma parte da una mancata comprensione dei rapporti tra dividendi e azioni.

Quando arriva la ex-dividend date, il prezzo del titolo cala dello stesso valore del dividendo staccato. Un’azione che chiude la sessione di Borsa precedente a 10€ e stacca un dividendo da 0,40€, ad esempio, aprirà il giorno successivo a 9,60€. Questo perché fino al giorno prima il valore del dividendo era direttamente incorporato nel prezzo del titolo.

Dal momento in cui il titolo apre durante la data di stacco, il suo prezzo torna a essere unicamente dettato dall’incontro tra domanda e offerta. Gli investitori potrebbero essere molto ottimisti sull’andamento della società e riportare il prezzo dell’azione ai suoi livelli precedenti molto in fretta, oppure essere pessimisti e trascinarlo più in basso.

Nel caso dei dividendi molto contenuti rispetto al prezzo del titolo, l’impatto potrebbe persino non essere accusato dall’andamento delle azioni da dividendo. Un dividendo del 1%, ad esempio, potrebbe essere semplicemente inferiore alla normale volatilità di un’azione nel corso di una seduta di Borsa.

Dove comprare azioni da dividendo

Il primo passo per investire in azioni da dividendo, ancora prima di scegliere quali titoli comprare, è affidarsi a un broker serio e conveniente. Ci sono diverse caratteristiche da valutare in un servizio di intermediazione, ma in primo luogo è imprescindibile che questo operi con una valida licenza a livello europeo e che sia autorizzato da Consob a svolgere il ruolo di broker in Italia.

Accertata la sicurezza del servizio diventa poi importante tenere conto di fattori come i costi di intermediazione, la facilità di utilizzo delle piattaforme, la qualità del servizio clienti e così via. Oggi sono migliaia le aziende che si contendono il capitale dei risparmiatori europei e può essere difficili navigare da soli questo mare di offerta. Per questo, gli analisti di TradingOnline.com® hanno approntato un elenco di servizi consigliati scelti in base a tutte le caratteristiche rilevanti per chi investe. Sono riportati nella tabella che segue.

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eToro – Visita la piattaforma;

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Trade.com – Visita la piattaforma;

Bitpanda – Visita la piattaforma.

La tabella viene aggiornata costantemente per riflettere sempre l’elenco dei servizi che riteniamo più meritevoli. Inoltre ricordiamo che tutti questi broker offrono la possibilità di fare trading online in demo, provandone così tutte le funzionalità con solo denaro virtuale.

Azioni da dividendo: la nostra opinione

TradingOnline.com® è gestito da una redazione di investitori, per cui noi stessi ci ritroviamo ogni giorno di fronte alla scelta degli strumenti finanziari su cui investire. Parlando di dividendi, solo una manciata di azioni da dividendo che distribuiscono l’utile agli azionisti fanno parte del nostro portafoglio azionario copiabile su eToro. Non perché sia “sbagliato” investire in azioni da dividendo, quanto per l’impronta orientata alla crescita del prezzo dei titoli che distingue il nostro orientamento.

Quando una società distribuisce larga parte dei suoi utili sotto forma di dividendi, sta implicitamente dicendo agli azionisti di non confidare troppo nella crescita del business. Per espandere fatturato e utili bisogna investire, e l’autofinanziamento è proprio la fonte più vicina e conveniente di capitale a disposizione delle aziende.

Per chi sta cercando di ottenere una rendita dal proprio capitale investito in Borsa, indubbiamente i dividendi rappresentano un modo efficiente e comodo di ritrovarsi ogni anno con flussi di cassa relativamente stabili. Non quanto quelli di un’obbligazione, ma mediamente più alti in termini di rendimento netto.

Dall’altra parte, chi investe per l’accumulo dovrebbe bilanciare bene il suo portafoglio tra azioni growth e altre azioni da dividendo più stabili da cui ottenere anche dei dividendi. Inoltre in questo caso è importante reinvestire il dividendo per sfruttare l’effetto della capitalizzazione composta nel corso del tempo.

Questa opinione è soprattutto il frutto dell’osservazione dell’andamento storico dei mercati. Dal 1930 al 2021 i dividendi hanno rappresentato in media il 40% del ritorno totale ottenuto dagli investitori (Fonte: The Power of Dividends, 2022, Hartford Funds). Una percentuale molto interessante, ma che dimostra comunque che il ritorno ottenuto dal capital gain è stato maggiore nel corso del tempo.

Considerazioni finali sulle azioni da dividendo

Le azioni da dividendo rimangono un solido investimento per tutti coloro che cercano rendita e stabilità dal proprio portafoglio azionario. Per quanto la crescita del prezzo dell’azione nel tempo sia limitata, reinvestendo i dividendi è comunque possibile ottenere un’ottima base per un piano di accumulo a lungo termine.

Una curiosità: dal gennaio 1992 al gennaio 2024, chi ha investito sullo S&P 500 prelevando i dividendi ha ottenuto un ritorno complessivo del 895,02%. Sicuramente una performance interessante, ma il capitale si sarebbe rivalutato meno di nove volte nell’arco di trent’anni. Questo risultato quasi impallidisce di fronte al ritorno del 1.690,05% ottenuto da chi ha reinvestito il dividendo, una performance quasi raddoppiata.

Il potere dei dividendi rimane indiscutibile, anche in questa epoca di azioni da dividendo tech che possono esplodere nell’arco di pochi anni. Specialmente per chi approfitta di broker come eToro -qui per la demo gratuita e illimitata-, che offrono la possibilità di investire su molte azioni da dividendo senza pagare commissioni. Nel caso specifico di eToro, l’elenco include tutte le stocks americane e molte di quelle europee: l’elenco completo è disponibile sul sito ufficiale.

Rimane infine interessante osservare la differenza tra i listini di Borsa americani e quelli europei: nella grande maggioranza dei casi, a parità di rischio i titoli europei presentano un dividend yield più alto. Anche per questo motivo, il numero di azioni americane presenti all’interno della nostra guida è piuttosto contenuto.

FAQ: Domande e risposte frequenti sulle azioni da dividendo

NIO Inc. è un’azienda cinese che si occupa della produzione di auto elettriche – e ad oggi, dato il grande mercato della Repubblica Popolare – anche uno dei principali concorrenti di Tesla. Malgrado il suo numero di veicoli venduti e il suo fatturato rimangano indietro a BYD, il più grande produttore di auto elettriche in Cina, NIO continua a essere un concorrente molto temuto soprattutto per la sua alta competitività tecnologica.

Un titolo che è ben posizionato anche sul trend dell’elettrificazione del mondo auto – che condurrà con ogni probabilità nei prossimi anni gli acquisti di tutto il comparto – e dove anche i marchi storici si stanno dando battaglia.

Dopo aver avuto un boom nel corso del 2020-21, le azioni NIO hanno iniziato ad attraversare un trend ribassista dovuto a diverse cause. Alcune di queste sono interne al settore: Tesla ha iniziato a praticare delle politiche aggressive di taglio ai prezzi, rendendo i suoi modelli più competitivi sul mercato; nel frattempo, l’economia cinese è stata in forte difficoltà per tutto il 2023. Il 2024 si è aperto con le stesse difficoltà, ma Pechino sembra avere un piano per rilanciare l’economia nazionale.

Principali caratteristiche Azioni NIO:

👍Conviene acquistare Azioni NIO oggi?

A nostro avviso, non è un buon momento per comprare azioni NIO. Addirittura può essere un momento per considerare di esporsi a ulteriori ribassi dell’andamento del titolo, che mostra dei fondamentali in forte indebolimento. Il mercato degli EVs si sta facendo estremamente complicato, con i produttori tradizionali che hanno ormai colmato gran parte del gap con le società specializzate.

Nel frattempo si stanno manifestando anche dei forti problemi legati all’andamento dell’economia cinese, il mercato principale dove NIO conduce vendite e operazioni. Nel frattempo continua ad allontanarsi il momento in cui la società dovrebbe finalmente diventare profittevole: l’ultimo bilancio annuale si è chiuso con $3 miliardi in perdite e il primo trimestre del 2024 ha dimostrato che la redditività non sta migliorando. Nel terzo trimestre 2024 la perdita netta pari a $721,0 milioni, che rappresenta:

• un aumento dell’11,0% rispetto alla perdita nel Q3 2023
• un leggero aumento dello 0,3% rispetto nel Q2 2024

Da ultimo, NIO non mostra più quel forte tasso di crescita che stava avendo nel periodo durato fino al 2022. Solo una parte di questo calo può essere spiegato dal fatto che l’economia cinese sia in difficoltà o che i tassi d’interesse siano molto alti; nel concreto, il vero problema è che i concorrenti stanno continuando a crescere velocemente. Nel Q1 2024 la società ha visto i ricavi aumentare appena del 6% su base annua, il che non è entusiasmante nel mondo degli EVs.

🏦Dove comprare Azioni NIO

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Skilling – Visita la piattaforma;

Trade.com – Visita la piattaforma;

Bitpanda – Visita la piattaforma.

La scelta per quanto riguarda i canali per acquistare azioni NIO è vasta. Il mondo degli investimenti, in particolare quello per i risparmiatori – i cosiddetti investitori retail – è cambiato considerevolmente negli ultimi anni ed è diventato molto più democratico. Potremo poi scegliere anche di accedere al mercato e comprare azioni NIO tramite broker specializzati, che offrono servizi di livello professionale (ma tarati su chi inizia da poco), cosa che soltanto qualche anno fa non avremmo mai potuto fare. Sia in modalità accesso diretto, sia invece utilizzando i cosiddetti CFD – dei quali parleremo più diffusamente tra pochissimo.

Rimane ovviamente aperta l’opzione Banca, oppure anche Poste Italiane, anche se su un titolo che è quotato il NASDAQ (o in lontano oriente) le convenienze sono davvero pochissime. Anche di questo però avremo modo di occuparci più avanti nel corso della nostra guida.

• Investire in azioni NIO a lungo termine

La scelta più comune, soprattutto per chi vuole investire con un orizzonte di lungo termine, è quella di investire su NIO comprando le azioni vere e proprie. In questo modo si diventa a tutti gli effetti azionisti della società, magari partecipando in futuro alle distribuzioni di utili.

Le migliori piattaforme per comprare azioni NIO sono:

1. FP Markets – Visita la piattaforma;
2. eToro – Visita la piattaforma;
3. Capital.com – Visita la piattaforma;
4. Skilling – Visita la piattaforma.

1. Comprare azioni NIO con i broker CFD

La seconda strada percorribile è quella di fare trading sui CFD delle azioni NIO. Questi contratti derivati, pensati per essere negoziati in modo speculativo, sono più adatti agli investitori di breve termine e a chi vuole fare trading intraday. Offrendo la possibilità di accedere alla leva finanziaria e alla vendita allo scoperto, si adattano molto bene a questo tipo di operatività. In questo caso i broker consigliati sono:

1. Capital.com – Visita la piattaforma
2. FP Markets – Visita la piattaforma
3. eToro – Visita la piattaforma
4. Skilling – Visita la piattaforma

• Comprare azioni NIO: l’alternativa di banche e Poste

C’è anche questa possibilità per chi vuole comprare azioni NIO attraverso i canali se vogliamo… tradizionali. Tuttavia – ma questo sarà molto più chiaro più avanti nel corso della nostra guida alle azioni del gruppo – oggi parliamo di canali e intermediari che hanno perso il predominio del comparto e che offrono condizioni molto meno vantaggiose di un tempo. Costi molto alti, lungaggini burocratiche e piattaforme non all’altezza dei competitor più moderni hanno causato una migrazione di massa verso i broker online più moderni, decisamente migliori sia per servizi che per profilo di commissioni.

⚡Come comprare Azioni NIO

Come acquistare azioni NIO in sicurezza

Tempo necessario: 10 minuti

1. Scegliere un broker autorizzato da Consob

La prima cosa da fare per poter investire sul titolo in sicurezza è quella di aprire un account con un broker autorizzato da Consob. Ce ne sono diversi, ognuno con la sua offerta di piattaforme e con i suoi costi di intermediazione. Il nostro consiglio è di registrarsi su eToro, dove è possibile investire su NIO e su migliaia di altre azioni senza commissioni.

2. Eseguire il deposito dei fondi

Una volta verificata la propria identità con il processo guidato, obbligatorio per legge, si può procedere con il deposito dei fondi. Anche in questo caso, i metodi di pagamento accettati e gli importi minimi cambiano tra un broker e l’altro; nel caso di eToro, è possibile investire a partire da 50€ e utilizzando PayPal, bonifico bancario, carte di credito e carte di debito.

3. Cercare le azioni sulla piattaforma

Quando i fondi sono disponibili sul conto, si può passare al terzo step che prevede di cercare le azioni NIO sulla piattaforma di trading. Nel caso di eToro, tutto ciò che bisogna fare è scrivere “NIO” nella barra di ricerca in alto.

4. Acquistare il titolo

Cliccando sul pulsante “Investi” sulla piattaforma di eToro, o sull’analogo in qualunque altra piattaforma di trading, si possono selezionare il numero di azioni da comprare e il tipo di ordine da inviare al broker. Una volta confermata l’operazione, il broker la eseguirà e aggiungerà le azioni al nostro portafoglio titoli.

Fornitura:

• 100€ per il deposito minimo

Strumenti:

• Computer o smartphone
• Documenti d'identità
• Connessione a internet

Dove conviene investire in Nio Inc.? Confronto piattaforme

Per aiutare ulteriormente i nostri lettori nella scelta del giusto intermediario per comprare azioni NIO, alleghiamo una tabella sintetica e riassuntiva di tutte le principali caratteristiche che riguardano ciascuno dei canali a nostra disposizione.

Anche con un colpo d’occhio rapido è evidente che quanto viene offerto da CFD e broker con accesso in DMA è di molto superiore a quanto hanno da mettere sul tavolo gli intermediari bancari. Cosa che emerge anche dai test che conduciamo nella redazione di TradingOnline.com – che utilizza tutti i servizi che propone poi sulle sue pagine, per offrire anche un’analisi di prima mano.

📊Previsioni Azioni NIO 2025

Sono diversi i fattori che andranno ad impattare sulle performance di NIO nel 2025. TRa questi, indubbiamente, ci saranno la crescita delle consegne dei veicoli, i progressi tecnologici e la domanda del mercato. Alcuni analisti ritengono che nel corso del prossimo anno le azioni NIO potrebbero registrare un movimento significativo, condizionato in maniera determinante da delle influenze interne, ma anche esterne

Entro la fine del 2025 si prevede che le consegne di veicoli di NIO raddoppieranno rispetto al 2023, riuscendo a raggiungere quota 165.000 unità. Questo dato è molto importante perché è sinonimo della forte espansione che l’azienda sta registrando e della costante domanda in arrivo dai consumatori. Con ogni probabilità l’aumento delle consegne dovrebbe contribuire a rafforzare la fiducia degli investitori e a far aumentare il valore delle azioni. Un ruolo cruciale per far migliorare l’appeal dell’azienda nel mercato sono le continue innovazioni effettuate da NIO nella tecnologia delle batterie. E, soprattutto, nella capacità di guida autonoma.

A pesare sul titolo, però potrebbero essere le condizioni di mercato più ampie e i potenziali rischi a cui la società potrebbe andare incontro. Il segmento dei veicoli elettrici risulta essere particolarmente competitivo: sono molti i costruttori che competono per potersi conquistare una fetta di mercato. A creare dei problemi, inoltre, ci potrebbero essere le interruzioni della catena di fornitura e le varie fluttuazioni economiche, che potrebbre determinare un pesante impatto sull’andamento delle azioni.

PREVISIONI LUNGO PERIODO: Difficile dire se la società riuscirà davvero a ritrovare la propria competitività, anche sul lungo termine. Questo anche in virtù dell’aumento della concorrenza domestica da parte di società come BYD, Lucid e Xpeng. Non è facile in questo momento credere nelle prospettive a lungo termine di una società che perde 6-700 milioni di dollari a trimestre e che non sta più crescendo rapidamente quanto prima. Ci sentiamo di dire che siamo pessimisti riguardo alle prospettive di NIO sul lungo termine.

Azioni NIO Target Price

Riportiamo un sintetico tabellare che ci aiuterà ad individuare in un pratico specchietto i target price previsti dagli specialisti.

Ricordiamo che i target price sono obiettivi di prezzo che gli analisti fissano con un orizzonte temporale di 12 mesi. Nel caso specifico di NIO, questo è un orizzonte temporale estremamente breve per valutare le reali potenzialità future -tanto nel bene quanto nel male- della società. Quando si tratta di growth stock in particolare, questo tipo di informazione è poco utile e poco attendibile.

🏦Analisi fondamentale Azioni NIO

L’analisi fondamentale su NIO è forse più importante che sulla media dei titoli che affrontiamo sul nostro sito, perché parliamo pur sempre di un’azienda che vive in una nicchia ancora relativamente ristretta, ma con grandi prospettive future.

Per intenderci, ci sono pochissime probabilità che il suo mercato di riferimento sia di taglia più piccola rispetto ad oggi – e sarà pertanto fondamentale, per comprendere le potenzialità di crescita, valutare il posizionamento dell’azienda all’interno del comparto.

Analisi concorrenza Nio Inc.

La concorrenza di NIO è costituita tanto da aziende che operano esclusivamente nel suo segmento, come Tesla, quanto dalle aziende che invece hanno iniziato a muoversi nello dell’elettrico da poco. Stiamo parlando – lo ribadiamo ancora – del futuro del mondo dell’auto, con nessuno dei gruppi che potrà escludersi e con tutti che stanno orientandosi verso questa tecnologia.

Quindi anche Stellantis, per rimanere almeno in parte nel segmento di prezzo sul quale opera NIO. Ci sono anche Renault, tutto il gruppo di auto giapponesi come Honda, e anche le coreane. Pertanto si tratta di un settore molto affollato, dove NIO dovrà sgomitare parecchio per affermarsi, in particolare in mercati lontani dalla Cina.

Vale la pena di segnalare già da questa sezione che NIO opera anche stazioni di ricarica – già in discreto numero all’interno del territorio di Repubblica Popolare Cinese. Il settore però, complici anche i piani di Green New Deal che sono partiti o partiranno in tutto il mondo.

NIO: prospettive di crescita

Indubbiamente NIO è una società molto proiettata verso il futuro, con una grande capacità di innovare. L’azienda ha avuto ottimi risultati in termini di sviluppo tecnologico fino a questo momento, ma si tratta ancora di una realtà non profittevole e non più in forte crescita. Saranno i prossimi 2-5 anni a dare realmente una direzione al business di NIO e a dirci quanto potrà arrivare a valere questa azienda.

• Guida autonoma

NIO, tanto quanto Tesla, Xpeng, Lucid e gli altri principali concorrenti nel mondo delle auto elettriche, stanno lavorando sullo sviluppo di soluzioni per la guida autonoma. Questo potrebbe essere il loro grande vantaggio competitivo rispetto ai concorrenti più tradizionali, dal momento che NIO nasce già con un’impronta molto tech nel suo business.

• Crescita del mercato interno

Fino a questo momento, in Cina non abbiamo ancora assistito all’avvento di una società del peso che ebbe Ford negli Stati Uniti, Volkswagen in Germania o Fiat in Italia. Quando una nazione si sviluppa in modo diffuso sul piano sociale e industriale -cioè non soltanto per una piccola parte di cittadini più abbienti- è inevitabile che nasca un settore automotive locale.

La Cina, in qualità di nazione più popolosa al mondo, con il suo miracolo economico, rappresenta un mercato incredibilmente ricco di potenziale per le aziende del comparto automobilistico. E fin da subito, la clientela cinese ha mostrato una certa predilezione per le auto elettriche. Con la crescita economica della Cina, crescono anche le prospettive di NIO.

• Espansione internazionale

Se la Cina rappresenta il trampolino di lancio per NIO, il resto del mondo rappresenta la sua ancora di sicurezza. Non parliamo soltanto di crescita internazionale delle vendite, ma anche e soprattutto della nascita di nuovi centri di sviluppo e di produzione. Questo è un percorso comunque fortemente minacciato dai dazi. Già oggi è praticamente impossibile per NIO competere nel mercato statunitense, e se l’Europa dovesse seguire la stessa strada le cose si faranno molto difficili per la società.

• Onvo

Trovandosi in difficoltà nel mercato del lusso, NIO ha deciso di puntare sul grande punto di forza degli EVs cinesi: la produzione a basso costo. Per questo, a maggio 2024, la società ha presentato il suo nuovo brand low cost che sfrutterà le batterie di BYD e CATL per contenere i prezzi. L’obiettivo è produrre almeno 7 modelli entro il 2030, che possano competere nella fascia 20.000-35.000$. Questo è potenzialmente un progetto in grado di aiutare NIO a fare un salto di dimensione, ma sbagliare l’esecuzione sarebbe estremamente pericoloso per una società già molto indebitata.

Leggi anche: Come comprare azioni Tesla

NIO: Business Model

Il Business Model di NIO è su più livelli e non riguarda soltanto il mondo delle auto elettriche. Il gruppo è infatti attivo anche nella produzione e nella commercializzazione di batterie, anche in modalità battery as a service, nonché nella costruzione e implementazione di colonnine di ricarica.

• Controllo di tutto il ciclo

Dalla produzione fino alla commercializzazione di tutto quanto attenga al mondo dell’auto elettrica. NIO punta a creare, un po’ alla Tesla, un ciclo completo dell’elettrico nel suo controllo, all’interno del quale poter ospitare anche soluzioni tecnologiche minoritarie della concorrenza.

• Forte presenza in Cina, ma pronta all’internazionalizzazione

Questo è un altro fattore importantissimo del business model di NIO. Il gruppo è nato e si è sviluppato in Cina, ma in realtà guarda con grande appetito anche al mercato europeo. La società ha già aperto un centro di ricerca in Germania e ha iniziato a vendere i suoi veicoli sul mercato scandinavo, ma l’espansione europea non sta procedendo con la velocità che ci si aspettava.

• Tech e posizionamento

NIO non è solo manifattura. Anzi, a nostro avviso è principalmente una società tech: sia per la tecnologia avanzata dei suoi veicoli, sia per il suo modello di ricavi. Con la decisione di puntare su un abbonamento per poter cambiare le batterie scariche in pochi istanti a una stazione di ricarica, si differenzia dai suoi concorrenti e genera ricavi più prevedibili e ricorrenti.

• Pochi modelli

Al contrario dei vecchi gruppi dell’auto che puntano a trasformare con l’elettrico le loro ampie gamme di veicoli, NIO ha sempre concentrato ricerca e produzione su un modello alla volta. La quadra sembrerebbe essere stata trovata nel comparto dei SUV – anche se nulla vieta che in futuro il gruppo si cimenti anche con altri tipi di soluzioni.

NIO: management

La società è ancora saldamente nelle mani di William Li – o in cinese tradizionale Li Bin. Imprenditore giovane, tycoon del mondo auto, che era stato già al centro di Bitauto, fondata da giovanissimo. Un personaggio molto popolare in Cina e molto apprezzato dagli investitori, che, sebbene se ne parli poco, vanta anche un certo favore all’interno del Partito. Il management sembra essere molto solido – e su questo specifico punto non ci sentiamo affatto di contestare la qualità del gruppo.

💰Valore Azioni NIO: quotazione in tempo reale

Le quotazioni in tempo reale ci aiutano a farci un’idea dell’andamento hic et nunc del titolo NIO sui mercati, tracciando la linea del prezzo nel tempo. È un dato di partenza molto importante, tramite il quale informare le proprie decisioni di investimento, pur tenendo conto del fatto che chi vuole fare il suo ingresso su questo titolo nel breve e nel brevissimo periodo dovrà comunque guardare altrove, puntando agli strumenti dell’analisi tecnica.

La performance passata non è mai indicazione della performance futura e questo è qualcosa dal quale dovremo mettere in guardia tutti i nostri lettori. Mai e poi mai entrare sul mercato soltanto perché il trend, ad occhio, potrebbe sembrare positivo. Tutti i migliori intermediari che abbiamo citato nel corso della nostra guida di oggi ci permettono di applicare rapidamente a grafico strumenti di lettura del trend.

Azioni NIO: approfondimenti e consigli utili

Non possiamo basarci soltanto su analisi fondamentale e tecnica per decidere se investire sulle azioni NIO o meno. Questo è valido per qualunque tipo di titolo sia quotato all’interno dei mercati finanziari e lo è ancora di più per un’azienda che deve molto del suo valore al sentiment generale che sta montando intorno al suo settore.

Aggiungiamo dunque gli approfondimenti made in TradingOnline.com, per avere una prospettiva maggiormente chiara della natura di questo titolo.

Quanto investire in Azioni NIO?

La migliore mossa che possiamo fare per iniziare ad inserire NIO all’interno del nostro portafoglio è di bilanciarla con gli altri nostri investimenti. La diversificazione, anche con pochi denari e capitali ridotti, è il primo passo per proteggersi dai rischi sistemici che possono colpire in qualunque momento un comparto, una nazione o l’economia mondiale.

• Meno del 1%

Rimane questa la soglia massima, a seconda del proprio grado di rischio, che consigliamo di investire all’interno delle azioni NIO. È una quantità più che sufficiente per esporsi a una società che non è leader del suo settore, e opera in un mercato ricco di concorrenti. Inoltre è una società che continua a non avere una strada chiara verso il raggiungimento dei profitti, cosa che la rende particolarmente soggetta a volatilità e incertezza.

• Occhio ai gruppi collegati

Come ad esempio Tencent, che partecipa al capitale pur non essendo dello stesso comparto. Il nostro consiglio è di scegliere un solo titolo di questo conglomerato, anche se di settori diversi. No dunque alla commistione con Lenovo, ma anche con Temasek, Sequoia e TPG. Hanno investimenti importanti nella società e dunque meglio diversificare anche in questo senso.

• Guardare anche oltre l’azionario

Un titolo di questo tipo può essere inserito anche in portafogli che guardino al Forex, o alle materie prime o ancora anche al mondo delle criptovalute. Le possibilità che sono offerte dai broker che abbiamo presentato nel corso della nostra guida sono praticamente infinite.

• Non serve molto per iniziare

Tra poco parleremo di lotto minimo. Anticipiamo però che chiunque voglia avventurarsi in questo mercato non dovrà preoccuparsi eccessivamente di quanto capitale ha a disposizione. Oggi gli investimenti in azioni sono aperti praticamente a tutti – e non ci sono limitazioni di sorta che derivano dal capitale da poter impiegare.

Le Azioni NIO sono rischiose?

Tutte le azioni hanno dei rischi incorporati. Nel caso di NIO ci sono però questioni diverse da valutare, almeno rispetto a quello che abbiamo visto con altri titoli del medesimo comparto in Europa o negli USA. Impariamo insieme a valutare questi rischi prima di prendere una posizione netta all’interno del mercato.

• Azienda cinese

E la cosa ha iniziato a destare qualche preoccupazione, in via generale, negli investitori. La Cina ha ribadito la centralità della politica rispetto all’economia e non ha esitato ad attaccare i principali gruppi del suo paese (vedi AliBaba) per asserire questa superiorità.

Per questo anche in presenza di gruppi quotati al NASDAQ, le evoluzioni tra politica e economia nella Repubblica Popolare andranno sempre seguite molto da vicino.

• Settore dove la concorrenza crescerà

Parliamo di concorrenza che è sul mercato da decine di anni e che se anche potrebbe essere un po’ indietro sull’elettrico, comincerà a fare la voce grossa, in particolare con i governi locali. Certo è che di contro NIO potrebbe anche accontentarsi di una fetta importante del mercato cinese – e così comunque crearsi una posizione importante nell’arco internazionale.

• Mercato emergente

La Cina è un mercato importante ma emergente. E alcune delle dinamiche sono più imprevedibili di quanto siamo abituati a vedere in Europa. Per questo motivo non possiamo invitare i nostri lettori ad esercitare una cautela aggiuntiva per questo tipo di titoli, comprese le azioni di NIO.

🤔Azioni NIO: Opinioni e recensioni

Raccogliamo qui le opinioni e le recensioni sulle azioni NIO, elaborate dalla nostra redazione e indicando al tempo stesso anche i forum e i centri di discussione più importanti per questo tipo di azioni. Sono opinioni complementari agli aspetti più tecnici che abbiamo trattato nel corso di questo approfondimento – e che saranno utili per chi ha bisogno di ulteriori punti di vista su questo interessantissimo titolo.

Azioni NIO migliori forum di discussione

Ci sono diversi forum che possiamo utilizzare per saperne di più in particolare sulle azioni NIO e in generale per quanto riguarda l’investimento in azioni. Abbiamo selezionato 5 diversi forum che possono essere utili per dibattere qualunque tipo di questione che riguardi questi titoli, scegliendoli tanto in lingua italiana quanto in lingua inglese.

• FinanzaOnline

È il primo forum in Italia per quanto riguarda tutti i principali mercati finanziari. Ottimo, in questo caso, non solo per il grande volume di utenti e di discussioni, ma anche per l’attenzione a comparti quali il mondo delle auto elettriche. Da seguire sempre, a prescindere da quali siano i nostri interessi nel mercato azionario.

• ShareJunction

Un forum praticamente sconosciuto dalle nostre parti, dove però c’è un grandissimo flusso informativo per quanto riguarda i mercati orientali. Perché è sempre all’Asia che fa capo NIO, nonostante il titolo sia anche quotato al NASDAQ. Per avere preziosissimi insight per quanto riguarda il mondo delle stock dei paesi emergenti asiatici e anche della Cina.

• Reddit /r/stocks

È a nostro avviso il miglior forum in lingua inglese che si occupa di mercati finanziari e azionari. E anche se non è nella nostra lingua val bene lo sforzo. Discussioni molto aperte e un’infrastruttura informatica che permette di seguire molto agilmente anche decine di thread alla volta, con un utile sistema a punti che ci permette facilmente di individuare i migliori utenti da seguire.

• InvestireOggi

Altro conosciutissimo forum in lingua italiana, che segue un po’ tutti i mercati, seppure con un flusso di partecipanti leggermente inferiore rispetto agli hub che abbiamo già citato. Siamo davanti ad un forum di grande spessore, almeno a nostro avviso – e che consigliamo altrettanto di seguire periodicamente se investiamo i nostri denari sui mercati finanziari.

• EliteTraders

Grande forum, anche questo in lingua inglese, con ampio spazio anche per quanto riguarda l’analisi tecnica dei principali titoli. Preziosi anche gli insight che riguardano il mondo dell’analisi fondamentale e la specifica attenzione che si ha per i mercati asiatici. Anche questo un forum di quelli da tenere tra i preferiti, sia se abbiamo iniziato ad investire da poco, sia invece se abbiamo alle spalle già una discreta carriera.

Azioni NIO, vendere o tenere? La nostra opinione

Negli ultimi due anni, le prospettive per NIO sono peggiorate notevolmente. La società è passata dall’essere una stella crescente del mondo degli EVs a una realtà in seria difficoltà, soprattutto economica. Le perdite sono dilaganti e l’azienda, che nel settembre 2023 ha annunciato un’emissione di obbligazioni convertibili da $1 miliardo per rifinanziarsi, sta ricorrendo a strumenti per la diluizione delle quote degli azionisti per non indebitarsi.

Nel corso dei prossimi anni continuerà a essere emessa una valanga di azioni, oppure la società dovrà contrarre un enorme indebitamento per riuscire a mandare avanti le proprie operazioni. Entrambe le prospettive non sono di certo rosee, soprattutto per un’azienda che nel frattempo ha perso il suo ritmo di crescita. Di conseguenza, in questo momento riteniamo più prudente vendere le azioni della società e piuttosto puntare su altre grandi società cinesi come BYD che mostrano segnali decisamente più favorevoli nei loro bilanci.

Alessandro Calvo – Caporedattore di TradingOnline.com

Rimangono però valide tutte le avvertenze che abbiamo dato nel corso del nostro approfondimento: l’azienda potrebbe riuscire a recuperare grazie all’espansione in Europa, e nel caso in cui riuscisse a trovare una tecnologia così innovativa da poter giustificare meglio i prezzi dei propri modelli rispetto ai concorrenti.

Considerazioni finali

Il settore dei veicoli elettrici sta attraversando una fase di forte consolidamento, che inevitabilmente porta con sé la scomparsa di alcuni produttori minori. NIO è già abbastanza grande da poter contare su una forte base di investitori e clienti, ma al contempo non abbastanza grande da poter competere con i numeri di BYD, Tesla e dei produttori storici di automobili. Ecco perché, in questo momento, ci sono dei seri dubbi sulle prospettive dell’azienda a breve e medio termine. Il lungo termine rimane quasi impossibile da giudicare, in base alle informazioni di oggi.

Con migliaia di azioni valide da poter comprare, non è detto che la scelta migliore sia proprio quella di esporsi alle azioni NIO. Potrebbe essere un buon momento per aspettare e osservare, in attesa che la situazione diventi più chiara. La società dovrà dimostrare di saper migliorare i suoi margini operativi e di non diluire a oltranza le quote degli azionisti, altrimenti potrebbe finire dalla parte dei tanti produttori già sconfitti dalla concorrenza nel settore degli EVs.

FAQ Azioni NIO: domande e risposte più comuni

Le azioni bancarie rappresentano una parte rilevante del settore borsistico di ogni Paese e da sempre uno dei comparti maggiormente scelti dagli investitori. Il loro peso specifico è ancora più alto per il FTSE MIB e per Borsa Italiana nel suo complesso, con Intesa Sanpaolo e Unicredit che occupano rispettivamente i primissimi posti tra le società più capitalizzate del Paese. Molto interessanti anche le banche estere, che avremo modo di approfondire.

La nostra guida sulle migliori azioni bancarie presenta effettivamente una selezione di sette titoli sui quali può essere interessante investire oggi, un paniere di azioni composto dai migliori istituti bancari mondiali, tenendo conto delle diverse realtà geografiche, dei diversi tipi di istituti (dalle banche retail a quelle più spiccatamente d’affari) e delle prospettive delle economie che le sostengono. 

È importante notare che il settore bancario presenta, per molti aspetti, un comportamento ciclico. Le azioni bancarie tendono a beneficiare dei periodi di tassi d’interesse in aumento, soffrendo quando i tassi d’interesse scendono. Per questo motivo, rispetto ad altre azioni, la fase del ciclo economico in cui si investe tende ad avere un peso maggiore. Cerchiamo di capire quali sono le azioni del settore bancario più adocchiate e le rispettive previsioni.

Migliori azioni Bancarie: la top 7

La redazione di TradingOnline.com ha scelto i sette titoli bancari più interessanti del momento, utilizzando criteri univoci, che permetteranno in futuro di aggiornare questa lista, per mantenerla sempre attuale.  Abbiamo utilizzato diversi criteri, anche al fine di offrire un paniere variegato e non solo concentrato sulla capitalizzazione, sulle previsioni di breve termine e sulla quota di mercato. Gli analisti si sono basati su aspetti quali:

• 📌 salute generale della banca, che rispecchia a pieno in che modo la stessa sta lavorando ed operando per generare flussi positivi di fatturato;
• 📌 opinioni e valutazione degli esperti, che permettono di farsi un quadro più completo della situazione e stabilire quali istituti bancari sono più solidi;
• 📌 equity valute, ossia un parametro tra i più importanti per valutare un istituto bancario ed il suo reale valore;
• 📌 calcolo ed andamento del Cet1, che si ottiene effettuando il rapporto tra il capitale a disposizione della banca e le sue attività, sempre ponderate per il cosiddetto grado di rischio;
• 📌 valore attuale del TCR, ossia del Total Capital Ratio, che permette essenzialmente di capire quanto la banca è affidabile nella restituzione del capitale ai propri clienti.

1. JP Morgan Chase

JP Morgan Chase, nata dalla fusione tra i precedenti gruppi JP Morgan – come investment bank e Chase – per il banking retail, è oggi li più importante gruppo bancario degli Stati Uniti e con discrete possibilità anche su scala mondiale. È componente dell’indice S&P 100 e nel complesso uno dei titoli più importanti dell’intero palcoscenico americano. 

Con un fatturato di quasi 100 miliardi di dollari e profitti netti di oltre 25 è uno dei gruppi più solidi anche sul piano finanziario e una scelta molto affidabile per qualunque tipo di portafoglio. Inoltre si tratta di una banca anche molto attiva nel mondo degli investimenti, ad esempio attraverso la sottoscrizione di emissioni obbligazionarie e IPOs. Questo ramo di business rende JP Morgan resiliente, con i tassi in rialzo che migliorano i margini della componente retail e i tassi in ribasso che invece favoriscono il lato della banca d’investimento.

È un gruppo che fa anche delle pubbliche relazioni uno dei suoi punti di forza, con una contiguità con la politica che pochi gruppi bancari al mondo sono in grado di vantare. JPM è anche molto attiva nella ricerca e nel fintech, seguendo molto da vicino il mondo delle criptovalute e gestendo anche una blockchain in proprio per le transazioni tra clienti trans-nazionali.

2. Deutsche Bank

Deutsche Bank è una delle principali banche europee, con sede primaria in Germania e quotata sia su Borsa tedesca che su Borsa Italiana. Le azioni hanno corso insieme a tutte quelle delle altre principali banche europee per via dei tassi in rialzo della BCE. Nel corso degli anni ha mostrato diverse evoluzioni, che hanno permesso – a chi ha deciso di investire durante gli anni d’oro dell’up – di ottenere ottimi risultati sotto l’aspetto finanziario. Nonostante la situazione di adesso si sia assestata, resta comunque un titolo molto adocchiato.

In ogni caso, sul lungo termine, questa rimane la banca di riferimento per la più grande economia dell’Unione Europea. Anche se le prospettive non sono molto instabili per i 12-24 mesi, non significa che non si possa pensare a un buon investimento di lungo termine, per ricevere i dividendi e lasciare che il ciclo economico faccia il suo corso. Aspetto che deve sempre essere valutato considerando i rischi associati.

A supportare le idee del management, troviamo la presentazione del nuovo piano industriale della banca, finalizzato – a detta loro – all’aumento del proprio business ed all’esplorazione in nuove aree geografiche. Questo è un aspetto importante, perché mette in luce una società che ha ancora molta voglia di crescere, nonostante i dati impressionanti che ha portato a casa nel corso degli anni precedenti. Rientra quindi a pieno tra le potenziali migliori azioni bancarie del momento.

3. Bank of America

Malgrado la tormenta che ha colpito i gruppi bancari americani durante il 2024, Bank of America ne è uscita indenne. Non soltanto: ne è uscita più forte di prima, perché molti clienti delle banche regionali si sono spostati verso le banche più grandi. Di conseguenza, BofA ha conosciuto un aumento dei depositi durante questo periodo e non ha dato alcun segno di cedimento. Non solo, ma i gruppi bancari più grandi sono sottoposti a controlli più stretti rispetto a quelli delle banche più piccole.

Bank of America è solida, ed è probabilmente la più “too big to fail” di tutte le banche private. Ha letteralmente coltivato le finanze di generazioni di americani, e ancora oggi rimane un punto di riferimento per tantissimi cittadini USA. Non avendo sviluppato un ramo di investment banking, è decisamente ben posizionata per trarre vantaggio dei tassi in rialzo senza soffrire altrettanto la poca attività sui mercati finanziari.

Il gruppo ha inoltre acquisito, in seguito alla Crisi del 2008, Merrill Lynch, diventando da quel periodo uno dei principali gestori di capitali terzi di tutti gli Stati Uniti. Il gruppo è tornato in forte espansione ed oggi è uno dei più solidi sui quali investire a livello mondiale. Molti dei parametri di valutazione che hanno esposto i nostri esperti nell’apertura dell’articolo, sono in effetti in verde (ossia in positivo). Questo dimostra la professionalità dell’istituto e la resilienza nel tempo.

4. UniCredit

Unicredit è il primo gruppo bancario italiano per redditività e per presenza sul territorio. Non potrà forse competere, sulla carta, con quanto possono mettere sul piatto i grandi gruppi internazionali, ma continua ad essere uno dei punti di riferimento non solo in Italia e nei Balcani. Gruppo forte e solido, che recentemente è tornato agli onori della cronaca per la complessa operazione MPS. 

Insieme ad Intesa, è l’unica banca italiana che riesce a essere molto competitiva anche a livello europeo. Inoltre beneficia, nuovamente, del fatto di essere una banca molto attiva nel ramo dell’investment banking. Il fatto di combinare una forte parte retail e una forte parte commerciale rende Unicredit più resistente a un periodo di tassi d’interesse in calo come quello che stiamo per attraversare.

Il problema, per Unicredit, rimane esattamente lo stesso di Deutsche Bank e di tutte le altre banche europee: il comparto si muove insieme, specialmente nella stessa area geografica. I tassi della BCE non sono più d’aiuto per le banche europee e questo è un fattore che gli istituti hanno imparato a conoscere bene, cercando altre strade innovative per provare a crescere ed a mantenere stabili ed in verde le voci di bilancio. Rientra in ogni caso tra le potenziali migliori azioni bancarie italiane.

5. Intesa Sanpaolo

Intesa Sanpaolo è una grande banca italiana, nata dalla fusione tra Intesa e San Paolo e che oggi gestisce banche territoriali, banche di investimento, gestione delle assicurazioni, fondi comuni, Insurance, gestione sofferenze di gruppi terzi. Anche in questo caso, così come per il titolo precedente, ci troviamo d’innanzi ad una delle potenziali migliori azioni bancarie europee, o meglio Italiane (data la sua quotazione su Borsa Italiana, Piazza Affari).

Un gruppo integrato che oggi opera sul territorio con oltre 90.000 dipendenti e con un fatturato molto vicino a quello di gruppi storici come Deutsche Bank. Uno dei fiori all’occhiello del capitalismo italiano, che oggi torna ad avere delle buone prospettive di crescita. Questo nonostante i periodi non proprio rosei per l’economia italiana e più in generale per il concetto di risparmio & investimento degli italiani (ossia i clienti primari dell’istituto).

Intesa è riuscita a uscire molto bene dalle difficoltà, con un bilancio solido e pochi crediti deteriorati. Molti di questi sono anche stati impacchettati e venduti a società veicolo, rimuovendoli dai bilanci del gruppo e permettendo alla banca di mantenere un ottimo indice di solidità. Il colosso torinese continua a mietere ottimi risultati e a crescere a livello europeo, tutti segnali di ottimismo per gli azionisti.

6. Mediobanca

Anche se di dimensioni ridotte rispetto agli altri gruppi che abbiamo citato nella nostra guida, Mediobanca rappresenta sempre il cuore del capitalismo italiano, anche in termini di azionisti. Oggi raggruppa tra gli investitori principali il gruppo Del Vecchio, il gruppo Bolloré, il fondo BlackRock e anche Mediolanum, a testimonianza dell’enorme rilevanza, anche politica, che il gruppo ex-pubblico ha sempre rivestito in Italia.

Per cercare di incrementare la sua quota di mercato, Mediobanca sta spingendo molto su prodotti digitali e sistemi di investimento smart. Tutto ciò focalizzando l’attenzione anche sulle questioni ambientali e legate alla sostenibilità – che come diciamo spesso sono diventate davvero importanti nella valutazione complessiva degli analisti. Molto interessanti anche le strategie di marketing, finalizzate ad attirare un gruppo di clienti più giovani.

Non ci aspettiamo che il percorso seguito dal titolo possa essere diverso da quello di Unicredit, Intesa, Deutsche Bank e il resto delle banche italiane o europee. In questo momento, il Vecchio Continente è sfidato da una possibile recessione e da tassi in calo. Il mix è tossico per i bilanci delle banche. Mai come in questo caso, risulta fondamentale considerare quanti più fattori possibili e procedere con cautela.

7. Hang Seng Bank

Hang Seng Bank è una delle banche più importanti di Hong Kong e della Cina ed opera come big player sia nel settore del retail banking, sia invece come banca di investimenti. Un titolo che forse in molti non si aspettavano di trovare all’interno di questa guida, ma he abbiamo inserito per diversi motivi. 

È un titolo relativamente poco volatile, di un gruppo che è ha una parte di interessi rilevante in una zona del pianeta dove si continua a crescere in doppia cifra e che ha investimenti importanti in molte imprese locali di grande spessore. Parliamo in ogni caso di una realtà che opera in uno dei territori da sempre considerati più forti e solidi di tutto il mondo, anche in confronto a superpotenze del calibro dell’America.

L’outlook di medio e lungo periodo è sicuramente ancora incerto, ma questo non vuol dire che non potremo investire con profitto tenendo una posizione che parta dal forte calo che il titolo ha avuto in seguito all’esplosione del 2020. La politica di Xi Jinping ha sicuramente danneggiato il tessuto finanziario ed economico cinese, al punto che nel 2024 l’economia cinese rimane ancora alla ricerca di una vera e propria ripresa. A lungo termine, però, è difficile giustificare una scommessa contro Pechino e le sue potenzialità.

Come investire in azioni bancarie?

Chi vuole investire sulle azioni bancarie oggi ha disposizione diversi canali per farlo. Dovremo scegliere un intermediario in grado di offrire accesso alle borse europee, italiane e mondiali. Ci sono diversi broker trading che possiamo utilizzare con queste caratteristiche, sia via CFD sia invece per chi vuole operare in modalità DMA. I sistemi per poter puntare su questo segmento sono quindi due:

• Trading CFD – ti permette di investire in azioni bancarie senza diventare possessore reale dell’azione, potendo speculare al rialzo (con posizioni di acquisto), o al ribasso (con posizioni di vendita allo scoperto. Questo sistema ti permette inoltre di avere zero commissioni sugli eseguiti (si applicano bassissimi spread), ma non potrai ricevere dividendi.
• Acquisto diretto sul mercato DMA – in questo caso compri l’azione reale e puoi beneficiare anche degli eventuali dividendi azionari (che come abbiamo avuto modo di sottolineare, per i titoli bancari risultano davvero molto interessanti. L’unica pecca resta l’impossibilità di puntare al ribasso e dovrai quindi conservare le tue azioni in portafoglio, sperando in una crescita del titolo.

Per entrambe le soluzioni, ecco come investire in azioni bancarie in 4 step:

1. apri un account su un broker in evidenza (regolamentato ed efficiente), inserendo i tuoi nominativi e procedendo alla verifica dell’identità;
2. inserisci un deposito iniziale: puoi investire su titoli del settore bancario anche a partire da appena 100 euro;
3. individua le azioni sulle banche che ti interessano ed inizia a studiare il grafico in tempo reale, proposto a costo zero;
4. attua la tua strategia di investimento, optando per l’acquisto di azioni reali, o tramite trading CFD.

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Dove comprare le migliori azioni Bancarie?

©TradingOnline.com ti consiglia l’uso delle migliori piattaforme trading, opportunamente testate e certificate dal nostro team, per acquistare le azioni bancarie online. Abbiamo l’imbarazzo della scelta per investire su questo specifico parco di titoli per quanto concerne gli intermediari da scegliere. Non tutti però possono offrire la stessa qualità, la stessa convenienza e gli stessi strumenti.

Per questo motivo, i nostri analisti hanno focalizzato l’attenzione – selezionando per te – solo operatori con reali licenze, con un ottimo conto demo (valido per effettuare test strategici sui titoli bancari di interesse), deposito minimo esiguo (davvero molto basso) ed assistenza sempre disponibile. Completano il tutto praticità d’uso e rapidità, aspetti che permettono anche ai principianti di puntare su questo segmento azionario.

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Investire in azioni bancarie in Banca e Posta

Banche e poste rimangono una soluzione che riteniamo essere di basso livello, per chi vuole fare trading in un settore di azioni sparpagliate ai quattro angoli del mondo. Il primo dei problemi di questo tipo di soluzioni sono sempre le commissioni, altissime sui titoli esteri e comunque importanti anche sul mercato italiano. 

Commissioni che sarebbero comprensibili se avessimo poi a disposizione strumenti di alta qualità – o comunque migliori di quelli offerti dai broker specializzati. Invece purtroppo dovremo accontentarci di strumenti spesso vecchi, senza possibilità di organizzazione degli ordini e con limitate capacità di analisi. Questa via rimane, la peggiore che abbiamo effettivamente a disposizione per investire in questo tipo di titoli.

Azioni bancarie: previsioni

Il 2024 non si è aperto come un anno particolarmente favorevole per le banche europee e americane, segnate da una politica di tassi d’interesse che hanno già raggiunto l’apice e sono destinati a scendere. Il credit spread, cioè il tasso che le banche pagano sui depositi dei clienti e quello che ricevono quando prestano denaro, tende ad aumentare notevolmente quando i tassi aumentano e a scendere altrettanto notevolmente quando i tassi delle banche centrali scendono.

In questo momento è importante fare i conti con questo elemento, perché il credit spread è tutt’altro che un elemento secondario. Invece, le prospettive per le banche commerciali sono in netto miglioramento, dal momento che si prevede – secondo i massimi esperti – un record di emissioni obbligazionarie nei prossimi mesi. Fare previsioni sulle azioni bancarie resta tuttavia molto complesso. Per stimare possibili target price, gli analisti utilizzano una combinazione di analisi, focalizzandosi anche su:

• 🏷️ indicazioni derivanti dall’analisi tecnica, considerando quindi i dati erogati dai pattern e degli indicatori/oscillatori tecnici;
• 🏷️ analisi fondamentale: si basa essenzialmente sullo studio delle notizie più interessanti (che puoi leggere anche sui forum) e che possono influenzare in modo positivo, o negativo, l’andamento di un’azione bancaria;
• 🏷️ sentiment degli investitori: ti permette di capire se il titolo bancario sta vivendo un periodo di hype, se è sovrastimato, sottostimato, o se mostra un periodo prettamente stabile;
• 🏷️ opinioni degli investitori: se gli stessi sono fiduciosi, molto probabilmente decideranno di attuare una strategia di acquisto, che – a sua volta – contribuirà a far aumentare la domanda e quindi potenzialmente anche i prezzi;
• 🏷️ target price e valutazioni degli esperti: le grandi banche d’affari ed i professionisti del settore hanno solitamente molti più strumenti previsionali, per stimare target price e prezzi obiettivo.

Investire in azioni bancarie conviene?

Capire se investire in azioni bancarie conviene o meno è un’attività ardua anche per i massi esperti del settore. Gli aspetti da tenere sotto controllo sono davvero tanti e se pensiamo alle decisioni dei governi sui tassi di interesse, è chiaro che la valutazione deve essere effettuata in modo continuativo, restando sempre aggiornati. A breve ci occuperemo di analizzare i fattori generalisti, ossia i pro ed i contro di puntare su questa singolare asset class azionaria.

Al tempo stesso, è evidente che oggi le cose stiano cambiando. La BCE ha già deciso di procedere con i primi tagli ai tassi d’interesse e la Federal Reserve ha annunciato pubblicamente di voler fare tre tagli ai tassi nel corso di quest’anno. Questo significa che i presupposti per investire in azioni bancarie sono cambiati, dal momento che le banche guadagnano di più quando i tassi d’interesse crescono. Dati che dovranno tuttavia essere valutati nel corso del tempo e tenuti sempre sotto osservazione.

Investire in azioni bancarie è rischioso?

Gli investimenti azionari sono sempre rischiosi, soprattutto rispetto a titoli storicamente più tranquilli, come le obbligazioni, soprattutto se sovrane e dotate di un buon ratinò. Sono rischiose anche le azioni bancarie, nonostante facciano riferimento a gruppi, come quelli che abbiamo individuato, storicamente solidi e con buone previsioni davanti. 

Oltre ai rischi che abbiamo indicato, dovremo tenere conto anche di ulteriori rischi, che sono collegati alla natura di azioni di questo tipo di investimenti: 

• 🆘 Rischio di cambio – Per chi opera su titoli che sono denominati in valuta straniera. Nel caso in cui l’Euro dovesse apprezzarsi nei confronti del dollaro, ci troveremmo a fare i conti con una perdita complessiva del valore del nostro investimento, se fatto su azioni USA. Questo rischio può essere contenuto con operazioni di hedging sul Forex, anche tramite le stesse piattaforme che abbiamo scelto per l’investimento in azioni. 
• 🆘 Rischio ciclico – Anche le banche rispondono ai cicli economici e come abbiamo visto poco sopra, sono molto reattive nei confronti del cambio di trend a livello macro e microeconomico globale. Dovremo pertanto tenere conto di questi fattori e tutelarci, ricorrendo a strumenti quali la diversificazione, per ridurre l’impatto di eventuali crisi.

Considerazioni finali

Le azioni bancarie potrebbero regalare grandi soddisfazioni a chi le inserisce correttamente all’interno del proprio portafoglio di investimento e rimangono uno dei comparti più studiati da esperti ed analisti. Tenendo però conto del fatto che in momenti così turbolenti per le economie mondiali, il rischio incorporato in questo tipo i titoli non può che essere considerato con maggiore riguardo rispetto ad un tempo. 

Anche quando investiamo in colossi come quelli citati nella nostra guida, rimane assolutamente necessario valutare caso per caso e tenere conto dei rischi, senza infatuarsi di titoli soltanto perché ben capitalizzati o con una ottima performance alle spalle. In conclusione, possiamo però affermare che il comparto bancario continua ad essere apprezzatissimo da investitori su diversi mercati, proprio perché duttile, variegato e ricco di potenziali soddisfazioni. Con i titoli che abbiamo scelto – e seguendo le indicazioni per le analisi di breve e lungo periodo, puoi valutare ed attuare la tua strategia.

FAQ

Dulcis in fundo, ecco le domande frequenti poste dai curiosi, lettori della nostra testate ed investitori sulle azioni bancarie.