La National Westminster Bank (NatWest), la banca commerciale britannica sussidiaria del gruppo Royal Bank of Scotland, ha registrato profitti da capogiro nel primo trimestre del 2023 grazie all’aumento dei tassi d’interesse nel Regno Unito.

Il gruppo bancario, infatti, ha dichiarato di non aver risentito delle turbolenze bancarie che hanno portato al fallimento della Silicon Valley Bank e di Credit Suisse il mese scorso e, nonostante l’incertezza, è riuscito a registrare un aumento del 50% dei profitti a 1,9 miliardi di sterline (pari a più di 2 miliardi di dollari) nei primi tre mesi dell’anno. Il risultato è di gran lunga migliore rispetto alle previsioni di 1,6 miliardi di sterline degli analisti.

Dati deludenti dei depositi nonostante l’aumento degli utili

Secondo quanto è stato dichiarato venerdì 28 aprile, i ricavi sono aumentati del 29% a 3,9 miliardi di sterline (poco meno di 5 miliardi di dollari), appena sopra le stime degli analisti di 3,8 miliardi. La forte performance di NatWest è stata trainata dall’aumento dei tassi d’interesse nel Regno Unito, che nell’ultimo anno sono saliti al 4,25% e hanno permesso agli istituti di credito britannici di chiedere più prestiti e mutui.

Nonostante ciò, gli analisti sono rimasti delusi dal fatto che le prospettive per l’anno in corso, con un fatturato di 14,8 miliardi di sterline (circa 18,5 miliardi di dollari), siano rimaste invariate nonostante i tassi di interesse siano saliti a marzo di 0,25 punti percentuali in più rispetto alle aspettative dei risultati annuali della banca.

NatWest ha anche dichiarato che il suo reddito netto da interessi, che rappresenta la differenza tra ciò che paga ai risparmiatori e ciò che addebita ai mutuatari, è balzato del 43% a 2,9 miliardi di sterline (pari a circa 3,6 miliardi di dollari) nel primo trimestre.

Nonostante le pressioni inflazionistiche, gli accantonamenti della banca per i crediti inesigibili, pari a 70 milioni di sterline (più di 87 milioni di dollari), sono stati significativamente inferiori alle stime degli analisti di 238 milioni di sterline (circa 296 milioni di dollari) e si sono confrontati con un rilascio di 36 milioni di sterline nello stesso periodo del 2022.

Tuttavia, gli investitori, che rimangono nervosi sulla scia della crisi bancaria di marzo, hanno venduto le azioni della banca, che venerdì sono scese del 5%, facendo di NatWest il maggior ribassista del FTSE 100, un indice azionario delle 100 società più capitalizzate quotate alla borsa valori London Stock Exchange.

Il calo del prezzo delle azioni è sembrato guidato da una serie di fattori che hanno portato alla perdita di valore della banca. Il calo del titolo è stato determinato dalla delusione per le prospettive della banca per l’intero anno, che sono rimaste invariate, e per il calo di quasi 20 miliardi di sterline (pari a quasi 25 miliardi di dollari) dei depositi.

Gli azionisti si sono preoccupati di qualsiasi segnale di potenziale sofferenza, dopo che gli investitori hanno iniziato a ritirare il loro denaro dalle piccole banche statunitensi e a scaricarlo sui grandi istituti di credito statunitensi, tra cui JP Morgan.

Tuttavia, l’amministratrice delegata di NatWest, Alison Rose, ha dichiarato che le turbolenze del mese scorso non sono state la forza trainante del calo dei depositi. Al contrario, il calo è in gran parte legato alla cessione della Ulster Bank in Irlanda e al pagamento delle tasse da parte dei clienti alla fine dell’anno finanziario.

Anche la concorrenza con le banche rivali ha giocato un ruolo importante, con i clienti che hanno cercato di ottenere tassi di risparmio più elevati, ma Rose ha anche rivelato che NatWest ha visto i clienti iniziare ad attingere ai propri risparmi per pagare debiti costosi e tenere il passo con l’inflazione dei prezzi. L’inflazione globale nel Regno Unito è attualmente del 10,1%, ben al di sopra dell’obiettivo del 2% fissato dalla Banca d’Inghilterra.

Il comunicato stampa di NatWest ha inoltre sottolineato che il calo dei saldi è stato influenzato anche dalla minore liquidità delle famiglie, suggerendo che i clienti hanno avuto meno denaro a disposizione a causa della crisi del costo della vita. Tuttavia, Rose ha affermato che si tratta di un segno di prudenza da parte dei clienti nei confronti delle loro finanze.

Monitorando il comportamento dei clienti e osservando da vicino i segnali di difficoltà finanziaria, la banca, che è ancora per il 41,5% di proprietà dei contribuenti dopo il salvataggio statale del 2008, è comunque in grado di mettere in atto misure proattive per aiutare chi è in difficoltà in questo momento e chi è preoccupato per il futuro, è stato aggiunto.