Negli Stati Uniti i tassi dei mutui continuano a salire

I tassi dei mutui sono aumentati vertiginosamente per la quarta settimana consecutiva mentre permangono i timori sull’inflazione.

Il mutuo trentennale a tasso fisso è stato in media del 6,65% nella settimana terminata il 2 marzo, rispetto al 6,5% della settimana precedente, secondo i dati di Freddie Mac pubblicati giovedì. Un anno fa il tasso fisso a 30 anni era del 3,76%.

La volatilità dei tassi dei mutui

I costi dei prestiti sono stati altamente instabili dall’inizio del 2023. I tassi sono diminuiti a gennaio, alimentando in quel mese un incremento nella vendita di nuove case maggiore del previsto, ma da allora sono aumentati di nuovo nelle ultime quattro settimane.

Il tasso di riferimento ha continuato a salire, basandosi sullo slancio delle ultime settimane, quando il Treasury a 10 anni ha toccato il 4% questa settimana.

La Fed non fissa direttamente i tassi di interesse che devo essere pagati sui mutui, ma le sue azioni li influenzano.

I tassi dei mutui tendono a seguire il rendimento dei buoni del Tesoro USA a 10 anni, che si muovono in base a una combinazione di anticipazione sulle azioni della Fed, su ciò che fa effettivamente la Fed e sulle reazioni degli investitori. Quando i rendimenti del Tesoro salgono, salgono anche i tassi dei mutui; quando scendono, i tassi tendono a seguirli.

I prezzi delle case negli Stati Uniti sono diminuiti a dicembre per il sesto mese consecutivo. George Ratiu, economista senior di Realtor.com, ha affermato che gli investitori si aspettano che l’inflazione rimanga elevata più a lungo costringendo la Federal Reserve a continuare ad aumentare il suo tasso ufficiale.

Nel frattempo, ha affermato Ratiu, i consumatori hanno assunto una quantità record di debiti, inclusi prestiti per mutui e auto, prestiti personali e prestiti studenteschi.

Le ripercussioni sul mercato immobiliare

L’ultima volta che i tassi sono saliti al di sopra del 7%, il mercato immobiliare è crollato. In sostanza il mercato immobiliare è stato congelato a novembre, in modo simile all’attività di vendita osservata durante lo stop economico del Covid-19 nel 2020 ha dichiarato all’epoca Lawrence Yun, capo economista della National Association of Realtors.

La causa principale è stata il rapido aumento dei tassi, che ha diminuito l’accessibilità ai mutui e ha ridotto gli incentivi per i proprietari a mettere in vendita le loro case.

Si stava già preannunciando una stagione primaverile piuttosto impegnativa, ma i tassi di interesse più bassi a dicembre e gennaio hanno dato una piccola speranza che l’attività riprendesse, ha affermato Gumbinger. Tuttavia, il recente aumento i riporterà probabilmente alcuni acquirenti ai ripari.

Anche i venditori, in particolare quelli che all’inizio della pandemia hanno sfruttato tassi d’interesse storicamente bassi, potrebbero tirarsi indietro, afferma Selma Hepp, capo economista di CoreLogic.

Hepp afferma che la volatilità dei tassi dovrebbe diminuire man mano che le condizioni economiche diventeranno più chiare nella seconda metà dell’anno.

Nel frattempo, gli indicatori mostrano che l’inflazione si sta attenuando e il mercato del lavoro si sta raffreddando e ciò potrebbe aiutare a ridurre i tassi dei mutui, afferma Gumbinger di HSH.

Tassi dei mutui più elevati aumenteranno i costi delle abitazioni per i potenziali acquirenti che decidono di acquistare casa, ma non sono solo cattive notizie, afferma Gumbinger. I potenziali acquirenti sul mercato potrebbero avere un po’ più di scelta, affrontare meno concorrenza e avere più tempo per prendere una decisione ponderata sul loro acquisto.